Fond echilibrat
Un fond echilibrat este un fond mutual care conține o componentă bursieră, o componentă a obligațiunilor și uneori o componentă a pieței monetare într-un singur portofoliu. În general, aceste fonduri se leagă de un mix relativ fix de acțiuni și obligațiuni. Deținerile lor sunt echilibrate între capitaluri proprii și datorii cu obiectivul lor dintre creștere și venit. De aici, numele lor „echilibrat”.
Fondurile echilibrate sunt orientate către investitorii care caută un amestec de siguranță, venit și apreciere modestă a capitalului.
Bazele unui fond echilibrat
Un fond echilibrat este un tip de fond hibrid, un fond de investiții care se caracterizează prin diversificarea între două sau mai multe clase de active. Sumele pe care fondul le investește în fiecare clasă de active trebuie, de obicei, să rămână într-o valoare minimă și maximă stabilită. Un alt nume pentru un fond echilibrat este un fond de alocare a activelor.
Portofoliile de fonduri echilibrate nu își modifică în mod substanțial mixul de active - spre deosebire de ciclul de viață, de data-țintă și de fondurile de alocare a activelor gestionate activ, care evoluează ca răspuns la schimbarea poftei de rentabilitate a riscului și vârstă sau condițiile generale ale pieței investițiilor.
TAKEAWAYS CHEIE
- Fondurile echilibrate sunt fonduri reciproce care investesc bani în clase de active, un mix de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare cu risc scăzut-mediu.
- Fondurile echilibrate investesc atât pentru venit, cât și pentru aprecierea capitalului.
- Fondurile echilibrate servesc investitorii pensionari sau conservatori care caută o creștere care să depășească inflația și veniturile care completează nevoile curente.
Elemente ale unui portofoliu de fonduri echilibrate
De obicei, pensionarii sau investitorii cu toleranță la risc redus utilizează fonduri echilibrate pentru creșterea care depășește inflația și veniturile care completează nevoile curente. Componenta de acțiuni ajută la prevenirea eroziunii puterii de cumpărare și asigură păstrarea pe termen lung a ouălor de cuib de pensionare. Istoric, inflația este în medie de aproximativ 3% anual, în timp ce indicele S&P 500 este de aproximativ 10% - între 1928 și 2018. Deținerile de capitaluri proprii ale unui fond echilibrat se orientează către companii mari, plătitoare de dividende și emisiuni de capitaluri a căror rentabilitate totală pe termen lung urmărește Indicele S&P 500
Componenta obligațiunilor unui fond echilibrat are două scopuri.
- Crearea unui flux de venituri
- Volatilitatea portofoliului Tempers
Obligațiunile de investiții, cum ar fi datoria corporativă AAA și Trezoreriele SUA, furnizează venituri din dobânzi prin plăți semianuale, în timp ce acțiunile companiilor mari oferă plăți trimestriale de dividende pentru a spori randamentul. De asemenea, în loc să reinvesteze distribuțiile, investitorii pensionari pot primi bani pentru a-și spori veniturile din pensii, economii personale și subvenții guvernamentale.
În timp ce tranzacționează zilnic, obligațiuni cu grad înalt și Trezorerii nu experimentează variațiile de prețuri pe care le înregistrează acțiunile. Deci, stabilitatea titlurilor cu dobândă fixă împiedică salturile sălbatice în prețul acțiunii unui fond echilibrat. De asemenea, prețurile securității datoriei nu se deplasează în pachet cu stocurile, ci se deplasează adesea în direcția opusă. Această stabilitate a obligațiunilor oferă fondului fond, reducând în continuare valoarea activului net al portofoliului.
Avantajele fondurilor echilibrate
Deoarece fondurile echilibrate rareori trebuie să își modifice mixul de acțiuni și obligațiuni, acestea tind să aibă raporturi de cheltuieli totale mai mici (ER). Mai mult, deoarece distribuie automat banii unui investitor într-o varietate de tipuri de acțiuni, reduc la minimum riscul de a selecta acțiuni sau sectoare greșite. În cele din urmă, fondurile echilibrate permit investitorilor să retragă periodic banii fără a deranja alocarea activelor.
Pro-uri
portofoliu diversificat, reechilibrat constant
raporturi de cheltuieli mici
volatilitate mică
risc scazut
Contra
alocări de active prestabilite
nepotrivite strategiilor de protecție fiscală
investiții „obișnuiții suspecte”
se întoarce în siguranță, dar încăpățânat
Dezavantajele fondurilor echilibrate
Dezavantaj, fondul controlează alocarea activelor, nu tu - și s-ar putea să nu se potrivească întotdeauna cu mișcările optime de planificare fiscală. De exemplu, mulți investitori preferă să păstreze titluri producătoare de venit în conturile avantajoase din impozite și stocurile de creștere în cele impozabile, dar nu le puteți separa pe cele două într-un fond echilibrat. Nu puteți utiliza o strategie de scădere a obligațiunilor - cumpărarea de obligațiuni cu date de scadență eșalonate - pentru a ajusta fluxurile de numerar și rambursarea capitalului în funcție de situația dvs. financiară.
Este posibil ca alocarea caracteristică a unui fond echilibrat - de obicei 60% acțiuni, 40% datorii - să nu se potrivească întotdeauna, deoarece obiectivele, nevoile sau preferințele dvs. de investiții se schimbă în timp. Iar unii profesioniști se tem că fondurile echilibrate să fie prea sigure, evitând piața internațională sau din afara - mainstream și, astfel, să-și ridice randamentul.
Exemplu din lumea reală a unui fond echilibrat
Fondul Vanguard Balanced Index (VBINX) are o evaluare a riscului sub medie de la Morningstar cu un profil de recompensă peste medie. Până la 10 ani care se încheie la 4 aprilie 2019, fondul, care deține aproximativ 60% acțiuni și 40% obligațiuni, a revenit în medie cu 10, 78%, cu un randament de 12, 15%. Fondul Vanguard Balanced Index are un raport de cheltuieli de doar 0, 19%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.