Evitarea capcanei de contract de dotare modificată

Asigurarea de viață cu valoare în numerar a oferit întotdeauna consumatorilor o cale de creștere fără taxe în cadrul poliței la care ar putea fi accesat în orice moment, din orice motiv. Însă Congresul a stabilit limite în ceea ce privește suma de bani care poate fi pusă în aceste instrumente, iar toate politicile privind valoarea în numerar sunt acum supuse testului cu șapte plăți, care limitează beneficiile fiscale ale retragerilor valorii în numerar. Politicile care nu reușesc acest test sunt acum clasificate ca contracte de dotare modificate (MEC).

Cheie de luat cu cheie

• Politicile privind valoarea-numerar sunt supuse testului cu șapte plăți, care limitează beneficiile fiscale ale retragerilor valorii în numerar. Politicile care nu reușesc acest test sunt clasificate drept contracte de dotare modificate.
• Regula coridorului prevede că pentru orice poliță de asigurare de viață pentru a evita să fie clasificat ca MEC, trebuie să existe un „coridor” de diferență în valoare în dolari între prestația de deces și valoarea în numerar a poliței.
• Orice împrumuturi sau retrageri dintr-un MEC sunt impozitate pe baza unei ultime-prim-out-out (LIFO) în locul FIFO.

Istoricul MEC-urilor

Creșterea fără taxe este unul dintre avantajele principale ale asigurării de viață în valoare de numerar și, prin urmare, mulți transportatori de asigurări de viață au încercat să profite de această caracteristică la sfârșitul anilor '70, oferind produse de viață unice și universale care aveau o acumulare substanțială de valoare a numerarului. . Proprietarii de polițe ar putea apoi să retragă atât dobânzile, cât și principalul ca împrumut fără taxe, cu condiția ca polița să nu cadă înainte de decesul proprietarului. Desigur, această strategie a permis efectiv politicii să funcționeze ca un adăpost fiscal pe scară largă. Cu toate acestea, Congresul nu a fost de acord că asigurarea de viață ar trebui să fie utilizată în acest mod și, prin urmare, a trecut prin Legea tehnică și a veniturilor diverse din 1988 (TAMRA).

Acest act a creat MEC. Înainte de adoptarea acestei legi, toate retragerile de pe orice poliță de asigurare cu valoare de numerar au fost impozitate pe baza unui prim-in-out-out (FIFO). Acest lucru a însemnat că contribuțiile inițiale care constituiau o declarație de indemnizație fără taxe erau retrase înaintea oricărui venit. Însă TAMRA a plasat limite la valoarea primei pe care un deținător de poliță ar putea să o achite în poliță și să primească în continuare tratament fiscal FIFO. Orice politică care primește prime care depășesc aceste limite devine automat un MEC.

Evitarea capcanei de contract de dotare modificată

Regula coridorului

Într-un sens general, regula coridorului prevede că pentru orice poliță de asigurare de viață pentru a evita să fie clasificat ca MEC, trebuie să existe un „coridor” de diferență în valoarea dolarului între prestația de deces și valoarea în numerar a poliței. Toate politicile cu o singură primă sunt acum clasificate ca MEC. Politicile cu flexibilitate premium trebuie să treacă testul cu șapte plăți pentru a evita statutul de MEC. Acest test acoperă valoarea primei care poate fi plătită într-o politică de prime flexibile pe o perioadă de șapte ani.

Fiecare politică emisă acum va avea propria limită de primă MEC care se bazează pe mai mulți factori, inclusiv vârsta titularului poliței și valoarea nominală a poliței. Orice primă plătită în poliță care depășește această limită va duce la reclasificarea politicii ca MEC. Cu toate acestea, spațiul capacului neutilizat în această limită este cumulativ. De exemplu, dacă limita MEC pentru o poliță este de 5.784 USD în primul an și 4.000 USD din primă este plătită în poliță, atunci excesul de 1.784 USD din prima neplătită este reportat la limita de primă pentru al doilea an.

Această limitare expiră după șapte ani, atâta timp cât nu există modificări materiale, cum ar fi o creștere a prestației de deces. Orice schimbare materială va reporni efectiv testul de șapte ani. O scădere a prestației de deces nu va reporni testul, dar poate duce la încadrarea imediată a poliței în MEC în unele cazuri. După ce o politică a fost clasificată ca MEC, ea nu poate să-și recapete avantajele fiscale anterioare în niciun caz. Clasificarea MEC este irevocabilă.

Impozitarea MEC-urilor

Orice împrumuturi sau retrageri dintr-un MEC sunt impozitate pe o bază de întrare-prim-prim-out (LIFO) în loc de FIFO. Prin urmare, orice câștig impozabil care rezultă din contract este raportat înainte de restituirea neimpozabilă a principalului. În plus, deținătorii de polițe cu vârsta sub 59, 5 ani trebuie să plătească o penalitate de 10% pentru retragerea anticipată. De asemenea, trebuie remarcat faptul că IRS are un set de prime orientative care trebuie îndeplinite pentru ca politicile de valoare în numerar să își păstreze statutul FIFO. Aceste standarde se aplică atât primelor flexibile, cât și unice și înlocuiesc cele ale testului cu șapte salarii. Pentru orice politică de primă flexibilă dată, IRS are o limită de primă unică pe care plățile cumulative anuale de primă nu pot depăși. De exemplu, IRS poate atribui o limită de primă unică de cinci ani de 24.000 USD unei polițe.

Dacă limita anuală MEC este de 5.000 USD, atunci proprietarul poliței va depăși limita de 24.000 USD în al cincilea an al politicii. Prin urmare, proprietarul poate contribui doar cu 4.000 de dolari în acel an pentru a evita statutul de MEC. El sau ea trebuie apoi să aștepte până când primele anuale de orientare IRS primesc plățile totale ale primelor într-un an ulterior. Consecințele depășirii primelor directoare IRS sunt foarte severe; orice politică care primește prima peste acest prag va pierde toate din beneficiile fiscale tradiționale acordate polițelor de asigurare de viață. Companiile de asigurări de viață nu vor în mod normal să plătească orice primă care depășește orientările IRS din acest motiv.

Utilizarea corectă a MEC-urilor

În ciuda beneficiilor fiscale reduse și a altor limitări ale MEC, acestea sunt adesea comercializate ca un instrument stabil de planificare a pensiilor. De obicei sunt vândute ca o alternativă la anuități, care devin impozabile imediat la moartea proprietarului. Dar MEC-urile încă seamănă cu polițele de asigurare de viață prin faptul că își transmit activele fără impozit moștenitorilor. Aceste vehicule pot fi adecvate pentru investitorii care caută o modalitate de a lăsa o moștenire fără taxe membrilor familiilor lor. Cu toate acestea, proprietarul nu ar trebui să cumpere un MEC cu intenția de a accesa numerarul înainte de perioada de timp permisă, deși retragerile de urgență sunt în general permise.

Concluzie

Desigur, majoritatea proprietarilor de politici nu au idee că aceste orientări există. Proprietarii de polițe care sunt îngrijorați dacă polița lor poate deveni MEC ar trebui să consulte agentul de asigurare sau transportatorul pentru a vedea care este polița lor pentru gestionarea primelor în exces care ar transforma polița într-un MEC. Transportatorii de asigurări urmăresc această problemă și vor anunța proprietarii de polițe dacă se depășește testul cu șapte plăți sau primele de orientare IRS. Pentru mai multe informații despre MEC și utilizarea lor corectă, consultați agentul de asigurare sau consilierul financiar.