Volumul zilnic mediu de tranzacționare - definiția ADTV
Volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) este numărul mediu de acțiuni tranzacționate într-o zi într-un stoc dat. Volumul zilnic reprezintă câte acțiuni sunt tranzacționate în fiecare zi, dar acest lucru poate fi mediat pe mai multe zile pentru a găsi volumul mediu zilnic. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este o măsură importantă, deoarece volumul de tranzacționare mare sau mic atrage diferite tipuri de comercianți și investitori. Mulți comercianți și investitori preferă un volum mediu de tranzacționare zilnic mai mare comparativ cu volumul de tranzacționare scăzut, deoarece cu volum mare este mai ușor să intrați și să ieșiți în poziții. Activele cu volum redus au mai puțini cumpărători și vânzători și, prin urmare, poate fi mai greu să intri sau să ieșiți la un preț dorit.
Cheie de luat cu cheie
- Volumul zilnic de tranzacționare este de câte acțiuni sunt tranzacționate pe zi. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este de obicei calculat peste 20 sau 30 de zile.
- Calculați volumul mediu de tranzacționare zilnic adăugând volumul de tranzacționare în ultimul X număr de zile. Apoi, împărțiți totalul la X. De exemplu, sumați ultimele 20 de zile din volumul de tranzacționare și împărțiți la 20 pentru a obține ADTV-ul de 20 de zile.
- Creșterea volumului semnificativ înseamnă că se schimbă ceva în stocul care atrage mai mult interes. Acest lucru ar putea fi hars sau în voga în funcție de modul în care se îndreaptă prețul.
- Scăderea volumului arată că scade interesul, dar chiar și scăderea volumului este utilă, deoarece la întoarcerea unui volum mai mare există, de asemenea, o apăsare puternică a prețurilor.
Ce vă spune volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)?
Când volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) crește sau scade dramatic, semnalează că a existat o schimbare substanțială a modului în care oamenii apreciază sau vizualizează activul. De obicei, un volum mediu de tranzacționare zilnic mai mare înseamnă că securitatea este mai competitivă, are spreaduri mai restrânse și este de obicei mai puțin volatilă. Stocurile tind să fie mai puțin volatile atunci când au volume medii de tranzacționare zilnice mai mari, deoarece tranzacțiile mult mai mari ar trebui făcute pentru a afecta prețul. Aceasta nu înseamnă că un stoc cu volum mare nu va avea variații mari de preț zilnic. În orice singură zi (sau în mai multe zile), orice stoc ar putea avea o mișcare de preț foarte mare, la un volum mai mare decât media.
Volumul mediu zilnic de tranzacționare este o măsurare de tranzacționare de valori mobiliare adesea citată și o indicație directă a lichidității generale a unei garanții. Cu cât volumul de tranzacționare este mai mare pentru o securitate, cu atât mai mulți cumpărători și vânzători există pe piață, ceea ce face mai ușoară și mai rapidă executarea unei tranzacții. Fără un nivel rezonabil de lichiditate a pieței, costurile de tranzacție vor deveni mai mari (din cauza spread-urilor mai mari).
Volumul mediu zilnic de tranzacționare este un instrument util pentru analiza acțiunii prețurilor oricărui activ lichid. Dacă prețul unui activ este limitat și se produce o defalcare, volumul din ce în ce mai mare tinde să confirme respectiva desfacere. O lipsă de volum indică că eșecul poate eșua.
De asemenea, volumul ajută la confirmarea mișcărilor de preț fie mai mari sau mai mici. În timpul reducerii puternice a prețurilor în sus sau în jos, volumul ar trebui să crească și el. Dacă nu, nu este posibil să existe un interes suficient pentru a continua să împingeți prețul. Dacă nu există suficientă dobândă, atunci prețul poate fi de retragere.
În timpul tendințelor, retragerile cu un volum redus tind să favorizeze prețul în cele din urmă în direcția de trend. De exemplu, într-o creștere ascendentă, volumul va crește adesea atunci când prețul crește puternic. Dacă stocul se trage înapoi și volumul este redus, se arată că nu există prea mult interes de vânzare. Dacă prețul începe să crească din nou pe un volum mai mare, acesta poate fi un punct de intrare favorabil, întrucât prețul și volumul confirmă rentabilitatea.
Când volumul este mult peste medie, indică uneori un punct culminant al variației prețurilor. Atât de multe acțiuni și-au schimbat mâinile într-o anumită zonă de preț, încât s-ar putea să nu mai existe nimeni care să pășească și să împingă prețul în această direcție. Schimbările abrupte ale prețului, însoțite de creșteri puternice ale volumului, pot fi adesea un semn al unei inversări iminente a prețurilor.
1:10Volumul zilnic mediu de tranzacționare (ADTV)
Exemplu de utilizare a volumului mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)
În partea de jos a graficului este o fereastră de volum. Barele roșii și verzi reflectă volumul zilnic, în timp ce linia neagră este volumul mediu de 20 de zile. Media este mai puțin afectată de evenimentele dintr-o singură zi și reprezintă o evaluare mai bună dacă volumul total este în creștere sau în scădere.
Diagrama prezintă o zonă de rezistență din stânga. Stocul se desprinde deasupra acestuia, în creșterea volumului, ceea ce ajută la confirmarea creșterii prețurilor și a defalcării. După desfacere, prețul se consolidează, iar volumul este destul de scăzut, cu excepția unei zile cu volum mare. Totuși, în general, volumul mediu este în scădere pe parcursul întregii consolidări / retrageri, ceea ce arată că există o presiune scăzută de vânzare. Prețul începe să crească din nou la un volum puternic, confirmând un alt avans.
Prețul încearcă să se ridice mai mult, dar volumul și prețul nu urmăresc. Pe măsură ce prețul începe să scadă volumul crește. Acest lucru indică faptul că există multe presiuni de vânzare și că prețul ar putea continua să scadă.
Diferența dintre volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) și dobânda deschisă
Volumul este uneori confundat cu interesul deschis. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este media cât de multe acțiuni (bursă) sau contracte (piața futures și opțiuni) își schimbă mâinile într-o zi. Interesul deschis este un termen futures și opțiuni care descrie câte contracte sunt deschise, care nu au fost încă închise. Cele două măsurători sunt destul de diferite. Volumul este cantitatea brută din câte contracte schimbă mâinile. Dobânda deschisă măsoară câte tranzacții au fost utilizate pentru deschiderea sau închiderea pozițiilor, urmărind astfel numărul de contracte care rămân deschise.
Limitări ale utilizării volumului mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)
Volumul mediu zilnic de tranzacționare este o metrică frecvent utilizată și este util pentru a determina dacă un stoc îndeplinește parametrii comerciali ai unui investitor sau al unui comerciant. Cu toate acestea, ADTV este o medie. În orice zi, un activ poate devia de la medie, producând un volum mult mai mare sau mai mic.
De asemenea, media se poate schimba în timp, crescând, scăzând sau oscilând. Prin urmare, monitorizați periodic volumul și volumul mediu pentru a vă asigura că activul se încadrează în parametrii de volum pe care doriți să o tranzacționați.
Modificări semnificative de volum pot semnala că ceva s-a schimbat în cadrul activului, iar aceste modificări pot fi nefavorabile sau favorabile. Volumul nu vă va spune care este, dar va anunța că pot fi necesare alte cercetări sau acțiuni suplimentare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.