Merită călăreții care se întorc în mod premium?

Transportatorii de asigurări de viață au început să ofere călăreților cu rentabilitate la polițele la termen la începutul anilor 90 ca soluție la dilema „live-and-loss” prezentată de politicile tradiționale. După cum sugerează și denumirea, acest călăreț va permite deținătorilor de polițe de asigurare de viață să recupereze integral sau parțial primele plătite pe toată durata de viață a poliței, în cazul în care nu mor în timpul menționat. Acest lucru reduce efectiv costul net la zero dacă nu se plătește o prestație de deces.

Desigur, adăugarea acestei protecții va crește în consecință costul general al politicii. În acest articol, vom arunca o privire asupra acestei forme de politici care pot fi foarte atractivi pentru persoanele care investesc în investiții, care caută sensibilitatea acoperirii pe termen.

Cheie de luat cu cheie

• Un călăreț cu rentabilitate va permite deținătorilor de polițe de asigurare de viață să recupereze integral sau parțial primele plătite pe toată durata de viață a poliței, în cazul în care nu mor în timpul menționat.
• Dacă deținătorul poliței nu depășește perioada de termen, cumpărarea acoperirii tradiționale la termen și investirea diferenței va oferi cel mai mare randament al capitalului.
• Atunci când se ia o decizie cu privire la optarea pentru poliță, trebuie luată în considerare toleranța la risc pentru investiții și de situația fiscală individuală a deținătorului acesteia.
• Proprietarii de politici cu venituri mai mari, cu risc invers, vor găsi probabil această opțiune, cu rata de rentabilitate garantată mai atrăgătoare.

Costuri de cântărire și beneficii

Haideți să aruncăm o privire la un exemplu despre modul în care ponderea deciziei de a vă înscrie pentru un pilot de returnare a primului.

De exemplu, un bărbat în vârstă de 37 de ani care nu fumează poate obține o acoperire pe termen 250.000 USD prin AIG pentru 562 dolari pe an cu un rating standard. Dacă se adaugă un călăreț cu rentabilitate, costul sare la 880 USD pe an, o creștere de peste 300 USD anual. Fără călăreț, deținătorul poliței va plăti un număr total de 16.860 USD pe toată durata de viață a poliței. Riderul suplimentar va aduce astfel costul total al termenului de politică la 26.400 de dolari. Notă: Cotația acordată este pentru o politică la nivel de 30 de ani pentru un bărbat în vârstă de 37 de ani, 6'3 ", 220 lbs, 6 puncte în registrul de conducere, nonsmoker, fără medicamente, fără boli.

Pentru următoarea întrebare analitică, inevitabilă următoarea întrebare este: Va recupera recupera această sumă de bani, între timp, va mai plăti 9.540 USD?

Analiza costurilor de oportunitate

Pentru a afla dacă merită costul suplimentar, trebuie să faceți același tip de analiză ca cel utilizat pentru a decide dacă achiziționați o acoperire de asigurare permanentă sau cumpărați o asigurare pe termen lung și investiți diferența. În acest scop, costul de oportunitate de adăugare a călătorului la politică trebuie calculat folosind un set rezonabil de presupuneri.

De exemplu, folosind numerele prezentate în Exemplul 1, în cazul în care suma suplimentară de 318 USD din prima anuală necesară pentru achiziționarea călărețului este investită într-un fond mutual de acțiuni în cadrul unui Roth IRA, în 30 de ani fondul va valora puțin peste 50.000 USD, asumându-se o rată de creștere anuală de 10%. În acest caz, proprietarul poliței ar fi mai bine să investească diferența decât să adauge călărețului în politica sa. Dar acest răspuns este înșelător de simplu, deoarece acest calcul nu ia în considerare factori precum toleranța la risc pentru investitori sau pachetul de impozitare al proprietarului poliței.

Ce se întâmplă dacă deținătorul poliței are o toleranță scăzută la risc, sau venitul său este prea mare pentru a-i permite să contribuie la un Roth IRA? Dacă da, atunci ar putea investi banii într-un certificat de depozit impozabil (CD) plătind 5%. Dacă acesta se află în pachetul de impozitare de 30%, atunci la sfârșitul celor 30 de ani, aceasta va crește până la puțin peste 16.000 de dolari, după impozite.

Prin urmare, dacă deținătorul poliței depășește termenul de acoperire, el va rămâne cu soldul CD-ului de 16.000 USD după ce a investit un total de 26.400 USD (16.860 USD pentru poliță și încă 318 USD pe an, sau 9.540 dolari în total peste 30 de ani în CD.) Acest lucru înseamnă că însuși câștigătorul de rentabilitate ar avea un randament global mai mare.

Acum, să punem asta în perspectivă. În Exemplul 2, 318 USD sunt cheltuiți în fiecare an timp de 30 de ani pentru a recupera un total de 26.400 USD; aceasta se traduce printr-o rată anuală de rentabilitate fără impozit de aproximativ 6, 25%. Acești bani sunt scutiți de impozite, deoarece sunt restituirea capitalului.

Este important să rețineți că, în cazul în care deținătorul poliței decedează în orice moment al perioadei, pur și simplu cumpărarea unei acoperiri termice tradiționale și investirea diferenței va oferi întotdeauna cel mai mare randament al capitalului, deoarece în acest caz, proprietatea polițistului nu numai că primește prestația de deces, dar poate distribui și numerarul investit. Prin urmare, dacă deținătorul poliței consideră că există o șansă substanțială ca acesta sau ea să nu supraviețuiască termenului, atunci câștigătorul de rentabilitate este probabil inadecvat.

În cazul în care proprietarul poliței decedează în orice moment al perioadei, pur și simplu cumpărând doar acoperirea tradițională a termenului și investirea diferenței va oferi întotdeauna cel mai mare randament asupra capitalului, deoarece în acest caz, proprietatea polițistului nu numai că ar primi beneficiul de deces, dar poate distribuie și numerar investit.

Linia de jos

Indiferent dacă este mai bine să cumpărați un câștigător de rentabilitate sau să investești diferența, în cele din urmă, va depinde de toleranța la riscurile la investiții ale proprietarului și de situația fiscală individuală. Pentru proprietarii de politici care pot investi în conturi amânate sau fără taxe și care investesc confortabil pe piețe, o politică de bază, fără călăreț, are mai mult sens. Veniturile mai mari, deținătorii de politici de aversare a riscurilor vor găsi probabil un beneficiar de rentabilitate, cu rata garantată de rentabilitate mai atrăgătoare.