Analizarea celor cinci forțe ale lui Porter pe JPMorgan (JPM)

O analiză a cinci forțe de la Porter a JPMorgan Chase (NYSE: JPM) relevă că cele mai puternice forțe de care trebuie să țină cont compania sunt concurența rivalilor din industrie, puterea de negociere a consumatorilor și amenințarea produselor înlocuitoare. Puterea de negociere a furnizorilor este o forță mai mică, iar amenințarea noilor intrați în industrie este minimă.

Modelul de cinci forțe al Porterului

Modelul celor cinci forțe, dezvoltat de Michael Porter, este un instrument de analiză a afacerilor care examinează puterea relativă a cinci forțe primare care guvernează concurența în aproape orice industrie. Analiza celor cinci forțe ale lui Porter are în vedere nivelul de concurență dintre companiile de frunte într-o industrie și apoi ia în considerare alți patru factori care afectează industria și succesul companiilor din cadrul acesteia: puterea de negociere a furnizorilor, puterea de negociere a consumatorilor sau a clienților, amenințarea a noilor intrați în industrie și a amenințării pe care o reprezintă produsele substitutive.

O imagine de ansamblu a JPMorgan Chase

JPMorgan Chase este o mare companie globală de deținere și servicii bancare la nivel mondial. Este o companie bancară universală care oferă servicii bancare comerciale, de vânzare cu amănuntul și de investiții. Este una dintre cele patru bănci principale ale centrelor de bani din Statele Unite, împreună cu Wells Fargo, Bank of America și Citigroup. Cu active de peste 2, 3 trilioane de dolari, JPMorgan este una dintre cele mai mari 10 bănci din întreaga lume. Acțiunile JPMorgan au o valoare a plafonului de piață de 210 miliarde USD. Compania operează ca o companie holding bancar cu o serie de filiale angajate în cele patru domenii principale ale întreprinderii financiare: bancă cu amănuntul, bancă comercială, bancar corporativ și de investiții și gestionarea activelor. Pe lângă serviciile bancare de retail, comerciale și de investiții obișnuite, JPMorgan oferă servicii de trezorerie, scrisori de credit pentru plăți interne sau internaționale, schimb valutar, administrare de fonduri și servicii bancare private.

Concurența de la rivalii din industrie

Concurența în cadrul industriei este cea mai puternică dintre cele cinci forțe ale lui Porter pentru JPMorgan Chase. Compania se confruntă cu o concurență intensă pe piața internă din partea celorlalte trei bănci majore din centrul banilor și la nivel mondial de la alte mari firme bancare multinaționale, precum HSBC și Barclays. Unul dintre elementele industriei care intensifică importanța concurenței este costurile de schimbare relativ mici cu care se confruntă consumatorii, în special în zonele bancare comerciale și comerciale. Principalele bănci, la fel ca principalele companii de telefonie mobilă, extind continuu ofertele pentru a atrage clienții de alte bănci.

JPMorgan se ocupă de concurența industriei în trei moduri principale. Încearcă să se distingă pe piață în primul rând pe baza patrimoniului și experienței sale îndelungate, recunoscute. Acesta își propune să rămână la curent cu oferirea de confort clienților și servicii low-cost și de ultimă generație. Are un istoric de achiziție a băncilor mai mici, eliminând o anumită concurență potențială de pe piață.

Puterea de negociere a consumatorilor

Puterea generală de negociere a consumatorilor este un factor important care influențează industria. Consumatorii individuali, în special pe piața bancară cu amănuntul, au o putere de negociere relativ mică, deoarece pierderea oricăror conturi are un impact minim asupra liniei de jos a JPMorgan. Cu toate acestea, în total, puterea de negociere a consumatorilor este mai mare, deoarece banca nu își poate permite să sufere defecțiuni în masă ale deponenților. Clienții individuali cu valoare netă corporativă (HNWI) au o putere de negociere relativ mai mare, deoarece pierderea conturilor dimensionabile și sursele de venit pot afecta mai mult rentabilitatea băncii.

JPMorgan abordează problema puterii de negociere a clienților în primul rând prin extinderea ofertelor atractive pentru potențialii clienți noi. De asemenea, depune eforturi pentru ca clienții existenți să deschidă conturi suplimentare și să se înscrie la servicii suplimentare, ceea ce crește eficient costurile de schimbare pentru consumatori, făcându-i mai dificil să-și transfere finanțele către o altă bancă.

Amenintarea produselor substitutive

Amenințarea produselor înlocuitoare a crescut în industria bancară, deoarece companiile din afara industriei au început să ofere servicii financiare specializate care erau disponibile în mod tradițional numai de la bănci. Exemple de astfel de produse de substituție includ servicii de procesare și transfer de plăți, cum ar fi PayPal și Apple Pay, carduri de debit preplătite și creditori online peer-to-peer, precum Prosper.com sau LendingClub.com. Intruziunea acestor servicii substitutive a costat atât JPMorgan, cât și celelalte bănci majore venituri considerabile.

JPMorgan a răspuns cu inițiative care includ o divizie axată pe împrumuturile pentru întreprinderile mici și crearea propriului serviciu de portofel digital, Chase Pay.

Puterea de negociere a furnizorilor

Cei doi furnizori principali pentru o bancă sunt deponenții, care furnizează resursele primare de capital și angajații, care furnizează resursele de muncă. În ceea ce privește deponenții, situația este în esență aceeași cu cea delimitată sub puterea de negociere a consumatorilor. Deponenții individuali, în afară de principalii deponenți corporativi sau HNWI, au o putere de negociere relativ mică, dar în ansamblu, puterea lor de negociere este considerabilă.

Abordarea JPMorgan de a face față acestei forțe de piață este, din nou, să lucreze cu sârguință pentru a atrage noi clienți și pentru a crește măsura în care deponenții existenți dețin fonduri și accesează servicii prin JPMorgan. În ceea ce privește puterea de negociere a furnizorilor de forță de muncă, furnizorii individuali au o putere de negociere mică, în afară de angajații executivi majori. JPMorgan trebuie să se ocupe de puterea sa generală de negociere, oferind un salariu atractiv și pachete de beneficii pentru a menține cei mai buni angajați.

Amenințarea noilor intrați în industrie

Amenințarea noilor intrați ca forță semnificativă în cadrul industriei este relativ mică. Orice companie care încearcă să concureze direct la același nivel cu JPMorgan sau cu celelalte bănci importante din centrul banilor din SUA s-ar confrunta cu obstacole semnificative. Principalele obstacole pentru noii potențiali intrați sunt cantitatea masivă de capital necesară, durata necesară pentru a stabili o identitate semnificativă a mărcii și numeroasele reglementări guvernamentale greoaie care se aplică funcționării băncilor.

Totuși, în viitor, JPMorgan și alte bănci majore se vor confrunta cu amenințări competitive din ce în ce mai mari în industrie care decurg din băncile importante din economiile în curs de dezvoltare, cum ar fi China, care vor concura în cele din urmă la o scară mai internațională.