Indicator de acumulare / distribuție - definiție și utilizări A / D
Acumularea / distribuția este un indicator cumulativ care folosește volumul și prețul pentru a evalua dacă un stoc este acumulat sau distribuit. Măsura de acumulare / distribuție încearcă să identifice divergențele între prețul stocului și fluxul de volum. Aceasta oferă o perspectivă asupra cât de puternică este o tendință. Dacă prețul este în creștere, dar indicatorul scade, acest lucru indică faptul că volumul de cumpărare sau acumulare poate să nu fie suficient pentru a susține creșterea prețului și ar putea avea loc o scădere a prețului.
Porturi cheie
- Linia de acumulare / distribuție indică oferta și cererea, privind modul în care prețul s-a închis în intervalul perioadei și apoi înmulțirea acestuia în funcție de volum.
- Indicatorul A / D este cumulativ, adică valoarea unei perioade este adăugată sau scăzută din ultima.
- O linie în creștere A / D ajută la confirmarea unei tendințe de creștere a prețurilor.
- O linie A / D în scădere ajută la confirmarea unei scăderi a prețurilor.
- Dacă prețul este în creștere, dar A / D scade, semnalează o slăbiciune de bază și o scădere potențială a prețului.
- Dacă prețul unui activ scade, dar A / D crește, acesta semnalează puterea de bază și prețul poate începe să crească.
Formula pentru indicatorul de acumulare / distribuție este
A / D = A / D + CMFV Unde: CMFV = Volumul curent al fluxului de baniCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Închiderea prețului PL = Prețul scăzut pentru perioada PH = Prețul ridicat pentru perioadaV = Volumul pentru perioada \ begin {align} & \ text {A / D} = \ text {A / D} anterioară + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Volumul curent al fluxului de bani} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Preț de închidere} \\ & P_L = \ text {Preț redus pentru perioada} \\ & P_H = \ text {Preț ridicat pentru perioadă} \\ & \ text {V} = \ text {Volumul pentru perioada} \\ \ end {aliniat} A / D = Precedent A / D + CMFV Unde: CMFV = Volumul curent al fluxului de baniCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Închiderea prețului PL = Preț scăzut pentru perioadăPH = Preț ridicat pentru perioada V = Volumul pentru perioadă
Cum se calculează linia de acumulare / distribuție
- Începeți prin a calcula multiplicatorul. Rețineți perioada cea mai recentă pentru calcularea apropiată, mare și scăzută.
- Utilizați multiplicatorul și volumul perioadei curente pentru a calcula volumul fluxului de bani.
- Adăugați volumul fluxului de bani la ultima valoare A / D. Pentru primul calcul, utilizați volumul fluxului de bani ca primă valoare.
- Repetați procesul la sfârșitul fiecărei perioade, adăugând / scăzând noul volum al fluxului de bani la / din totalul anterior. Acesta este A / D.
Ce vă spune indicatorul de acumulare / distribuție ">
Linia de acumulare / distribuție ajută să arate modul în care factorii de ofertă și cerere influențează prețul. A / D se poate mișca în aceeași direcție cu modificările prețului sau se poate deplasa în direcția opusă.
Multiplicatorul din calcul oferă un ecart pentru cât de puternică a fost achiziționarea sau vânzarea într-o anumită perioadă. Face acest lucru determinând dacă prețul închis în partea superioară sau inferioară a gamei sale. Aceasta se înmulțește apoi cu volumul. Prin urmare, atunci când un stoc se închide aproape de valoarea maximă a intervalului perioadei și are un volum mare, aceasta va duce la un salt mare A / D. Dacă prețul se termină aproape de valoarea maximă a intervalului, dar volumul este redus, A / D nu va crește la fel de mult. Dacă volumul este mare, dar prețul se termină mai mult spre mijlocul intervalului, A / D nu va crește la fel de mult.
Aceleași concepte se aplică atunci când prețul se închide în partea inferioară a intervalului de prețuri al perioadei. Atât volumul, cât și locul în care prețul se închide în intervalul perioadei determină cât de mult va scădea A / D.
Linia de acumulare / distribuție este utilizată pentru a ajuta la evaluarea tendințelor prețurilor și potențialul inversărilor viitoare.
Dacă prețul unei garanții este într-un ritm redus, în timp ce linia de acumulare / distribuție este în creștere ascendentă, indicatorul arată că poate exista presiune de cumpărare, iar prețul garanției se poate inversa.
În schimb, dacă prețul unei garanții este în creștere în timp ce linia de acumulare / distribuție este într-un ritm redus, indicatorul arată că poate exista presiune de vânzare sau o distribuție mai mare. Acest lucru avertizează că prețul se poate datora unui declin.
În ambele cazuri, abruptul liniei de acumulare / distribuție oferă o perspectivă asupra tendinței. O linie A / D puternic în creștere confirmă un preț puternic în creștere. În mod similar, în cazul în care prețul scade și A / D scade, atunci există încă o mulțime de distribuție și este probabil ca prețurile să continue să scadă.
Diferența dintre indicatorul de acumulare / distribuție și volumul de sold (OBV)
Ambii indicatori folosesc prețul și volumul, deși îl folosesc diferit. Pe volumul de sold (OBV) se examinează dacă prețul curent de închidere este mai mare sau mai mic decât închiderea anterioară. Dacă închiderea este mai mare, volumul perioadei este adăugat. Dacă închiderea este mai mică, atunci volumul perioadei este scăzut. Indicatorul A / D nu are în vedere închiderea anterioară și folosește un multiplicator în funcție de locul în care a fost închis prețul. Prin urmare, indicatorii folosesc calcule diferite și pot oferi informații diferite.
Limitările utilizării indicatorului de acumulare / distribuție
Indicatorul A / D nu are în vedere modificarea prețurilor de la o perioadă la alta, ci doar factorii în care prețul se închide în intervalul curent. Acest lucru creează unele anomalii. Presupunem că o scădere a stocurilor a scăzut cu 20% la volumul imens. Prețul oscilează pe parcursul zilei și se încheie în partea superioară a gamei sale zilnice, dar este în continuare cu 18% față de închiderea anterioară. O astfel de mișcare ar provoca efectiv creșterea A / D. Chiar dacă stocul a pierdut o valoare semnificativă, deoarece a terminat în partea superioară a intervalului său zilnic, indicatorul va crește, probabil dramatic, din cauza volumului mare.
Prin urmare, comercianții trebuie să monitorizeze graficul prețurilor și să marcheze eventuale anomalii ca acestea, deoarece acestea ar putea afecta modul de interpretare a indicatorului.
De asemenea, una dintre principalele utilizări ale indicatorului este monitorizarea divergențelor. Divergențele pot dura mult timp și sunt semnale slabe de sincronizare. Când apare divergența între indicator și preț, aceasta nu înseamnă că o inversare este iminentă. Este posibil să dureze mult timp pentru ca prețul să se revanșeze sau poate nu se inversează deloc. A / D este doar un instrument care poate fi utilizat pentru a evalua puterea sau slăbiciunea în cadrul unei tendințe, dar nu este lipsit de defectele sale.
Utilizați indicatorul A / D împreună cu alte forme de analiză, cum ar fi analiza acțiunii prețurilor, tiparele graficului sau analiza fundamentală pentru a obține o imagine mai completă a ceea ce mișcă prețul unei acțiuni.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.