6 stocuri de valoare pentru o piață de preț: Leon Cooperman

Miliardarul Leon Cooperman, fondatorul, președintele și CEO-ul fondului speculativ Omega Advisors, a construit un record stelar în calitate de selector de acțiuni, postând un randament mediu anual de 12, 4% de la înființarea fondului său principal, față de 9, 5% pentru S&P 500 Index (SPX) în aceeași perioadă. Cooperman, care răsfoiește în mod constant piețele de capitaluri proprii pentru oportunități, spune că vede o valoare deosebit de bună în 6 stocuri în prezent, inclusiv AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (BNR) și United Continental Holdings Inc. (UAL), potrivit unui interviu acordat CNBC.

Sursa: CNBC; datele de pe piață se închid la 25 iulie.

În căutarea sa pentru stocuri de valoare, Cooperman a declarat pentru CNBC că valorile sale preferate includ raportul preț / câștig (P / E) și fluxul de numerar liber (FCF) și că, de asemenea, aruncă o privire atentă asupra bilanțurilor companiei. El a discutat în timp cu United Continental și AMC Networks cu CNBC, oferind în același timp comentarii mai scurte asupra celorlalți.

UAL: „Mâncând propria gătit”

Operatorul de companii aeriene United Continental (UAL) a fost unul dintre cele mai importante alegeri ale companiei Cooperman anul trecut. La acea vreme, el a menționat mai multe rezultate pozitive pentru stocul, care a crescut. În primul rând, el a menționat că compania cumpără acțiuni în mod agresiv, reducându-și baza de capital cu aproximativ 45% în ultimii 4 ani, iar viitoarele achiziții de acțiuni sunt proiectate să-și micșoreze capitalul cu aproximativ 10% anual. În plus, el spune că UAL are un „sponsorizare bună” în faptul că Warren Buffett deține aproximativ 10% din companie. Deși nu pariază pe o achiziție de către Buffett, consideră că aceasta este o posibilitate.

De asemenea, Cooperman a menționat că, de fiecare dată când ia un zbor UAL, este plin. El a spus: „Îmi place ce fac cu banii”, adăugând că „își mănâncă propria gătit, crezând ceea ce fac”. În această privință, el a menționat cazul noului lor funcționar principal (COO), care a dorit să refuze toate compensațiile în numerar și să fie plătit în schimb cu opțiuni de stoc.

Rețele AMC: „Subvalorizate semnificativ”

Familia Dolan, care deține 17% din compania de televiziune prin cablu AMC Network și controlează deja 60% din drepturile de vot, acționează ca și cum „cred că este subestimată semnificativ”, a spus Cooperman. Mai exact, a adăugat el, „trebuie să fiți atenți atunci când un proprietar de 17% cumpără acțiuni în mod agresiv”. Cooperman consideră că AMC Networks are „o valoare de preluare apropiată de 80 USD”, ceea ce ar fi aproximativ o primă de 33% din prețul său actual. El a menționat că compania tranzacționează la un P / E de doar 7 ori câștigurile din acest an și de doar 6 ori anul viitor.

„Creșterea uleiului, nu scade”

În ceea ce privește Keane și Nabors, ambele furnizează servicii de foraj pentru petrol și gaze, Cooperman a spus că „prețul petrolului este în creștere și nu scade”. În plus, el constată că aceste companii sunt evaluate ieftin, la „2, 3, 4 ori fluxul de numerar”. În încheierea alegerilor sale, Cooperman observă că CVS, compania de îngrijire a sănătății și gigantul bancar Citigroup, se tranzacționează la aproximativ jumătate de piață, în timp ce cresc mai rapid.

De ce Cooperman îi place alfabetul

Google parent Alphabet Inc. (GOOGL) este cea mai mare deținere a companiei Cooperman, între 5% și 6% din valoarea fondului său. Într-un alt segment al interviului său CNBC, el a spus: "creșterea este foarte impresionantă în raport cu evaluarea ... are un preț rezonabil. Bilanțul cetății, poziția dominantă a industriei, crește foarte repede". După cum a raportat Barron, veniturile din trimestrul al doilea au crescut cu 26% an de an (YOY), iar câștigurile au obținut estimările analiștilor. Puține companii cu venituri anuale de peste 100 de miliarde de dolari cresc la fel de rapid ca Alphabet, observă Barron, în timp ce citează o notă de cercetare de la Morgan Stanley care citează Alfabetul pentru „a investi mai greu ca niciodată pentru a-și extinde avantajul”.