6 rapoarte financiare de bază și ce dezvăluie

Ratio - termenul este suficient pentru a-și ondula părul, conjugând acele probleme complexe pe care le-am întâlnit în matematica liceului, care ne-a lăsat pe mulți dintre noi să păcălească și să ne frustreze. Dar când vine vorba de investiții, nu trebuie să fie cazul. De fapt, există raporturi care, înțelese și aplicate corect, vă pot ajuta să vă faceți un investitor mai informat.

Cheie de luat cu cheie

• Există șase raporturi care pot fi utilizate pentru a alege cele mai bune stocuri pentru portofoliul dvs. de investiții.
• Raportul preț-câștig afectează evaluările investitorilor cu privire la veniturile viitoare.
• Raportul fondului de rulment este calculat prin împărțirea activelor curente la pasivele curente.
• Câștigul pe acțiune măsoară venitul net obținut pe fiecare acțiune din acțiunile comune ale unei companii.

1. Raportul fondului de rulment

Evaluarea stării de sănătate a unei companii în care doriți să investiți implică înțelegerea lichidității acesteia - cât de ușor acea companie poate transforma activele în numerar pentru a plăti obligații pe termen scurt. Raportul fondului de rulment este calculat prin împărțirea activelor curente la pasivele curente.

Așadar, dacă XYZ Corp. are active curente de 8 milioane de dolari și datorii curente de 4 milioane de dolari, acesta este un raport 2: 1 - destul de sonor. Dar, dacă două companii similare ar avea raporturi 2: 1, dar una ar avea mai multe numerar printre activele sale curente, acea firmă ar fi mai în măsură să își achite datoriile mai repede decât cealaltă.

5 rapoarte financiare de bază și ce dezvăluie

2. Raport rapid

Numit și testul acid, acest raport scade stocurile din activele curente, înainte de a diviza această cifră în pasive. Ideea este de a arăta cât de bine sunt acoperite datoriile curente de numerar și de elemente cu o valoare gata de numerar. Inventarul, pe de altă parte, necesită timp pentru a vinde și transforma în active lichide. Dacă XYZ are 8 milioane de dolari în active curente, minus 2 milioane de dolari în stocuri de peste 4 milioane de dolari în pasive curente, acesta este un raport 1, 5: 1. Companiilor le place să aibă cel puțin un raport 1: 1, dar firmele cu mai puțin de atât pot fi în regulă, deoarece înseamnă că își transformă stocurile rapid.

3. Câștiguri pe acțiune

Când cumpărați un stoc, participați la câștigurile viitoare (sau riscul de pierdere) ale companiei. Câștigul pe acțiune (EPS) măsoară venitul net obținut pe fiecare acțiune din acțiunile comune ale unei companii. Analiștii companiei își împart venitul net la numărul mediu ponderat de acțiuni comune restante pe parcursul anului.

4. Raportul dintre câștiguri și prețuri

Numit P / E pe scurt, acest raport reflectă evaluările investitorilor cu privire la veniturile viitoare. Determinati pretul actiunilor stocului companiei si il impartiti in EPS pentru a obtine raportul P / E.

Dacă, de exemplu, o companie ar închide tranzacționarea la 46, 51 dolari pe acțiune și EPS în ultimele 12 luni în medie 4, 90 USD, atunci raportul P / E ar fi 9, 49. Investitorii ar trebui să cheltuiască 9, 49 USD pentru fiecare dolar generat din câștigurile anuale.

Când raporturile sunt înțelese și aplicate în mod corespunzător, utilizarea oricăruia dintre ele poate ajuta la îmbunătățirea performanței dvs. de investiții.

Chiar și așa, investitorii au fost dispuși să plătească de peste 20 de ori EPS pentru anumite stocuri dacă consideră că creșterea viitoare a veniturilor le va oferi un randament adecvat investiției.

5. Raportul datoriei-capitaluri proprii

Ce se întâmplă dacă obiectivul dvs. potențial de investiție împrumută prea mult? Acest lucru poate reduce marjele de siguranță din spatele a ceea ce datorează, reduce cheltuielile fixe, poate reduce veniturile disponibile pentru dividende pentru oameni ca tine și chiar poate provoca o criză financiară.

Datoria la capital este calculată prin adăugarea datoriei restante pe termen lung și pe termen scurt și împărțirea acesteia la valoarea contabilă a capitalurilor proprii ale acționarilor. Să spunem că XYZ are în valoare de aproximativ 3, 1 milioane de dolari împrumuturi și a avut un capital propriu de 13, 3 milioane de dolari. Acest lucru se ridică la un raport modest de 0, 23, care este acceptabil în majoritatea circumstanțelor. Cu toate acestea, la fel ca toate celelalte raporturi, valoarea trebuie analizată în termeni de norme industriale și cerințe specifice companiei.

6. Returnarea capitalurilor proprii

Acționarii comuni doresc să știe cât de profitabil este capitalul lor în afacerile în care îl investesc. Randamentul capitalurilor proprii se calculează luând câștigul net al întreprinderii (după impozite), scăzând dividendele preferate și împărțind rezultatul în dolari de capitaluri comune în companie.

Să spunem că câștigul net este de 1, 3 milioane USD, iar dividendele preferate sunt de 300 000 USD. Luați asta și împărțiți-o cu 8 milioane USD în capitaluri proprii. Asta dă un ROE de 12, 5%. Cu cât ROE este mai mare, cu atât compania este mai bună la generarea de profituri.

Linia de jos

Aplicarea de formule la jocul de investiții poate scoate o parte din romantism din procesul de a te îmbogăți încet. Dar raporturile de mai sus v-ar putea ajuta să alegeți cele mai bune stocuri pentru portofoliul dvs., să vă construiți averea și chiar să vă distrați.