3 ETF-uri cu capac invers invers, gata să suporte câștiguri
Investitorii s-au acumulat în acțiuni cu capacități mici în primele două luni ale anului, în timp ce au încercat să se protejeze de companiile multinaționale prinse în incendiile tarifelor de indemnizație impuse atât de Statele Unite, cât și de China în cele 10 luni de atunci. vechi război comercial.
Cu toate acestea, de la începutul lunii martie, stocurile cu capacități mici nu au reușit să țină pasul cu omologii lor cu capacități mari, indicele Russell 2000 subperformând S&P 500 cu aproximativ 8, 5%. Destul de ciudat, unii comentatori de piață atribuie performanța nefastă la disputa comercială SUA-China. Steven DeSanctis, analist la Jefferies Financial Group, a declarat pentru CNBC ideea că capacele mici sunt mai izolate de războiul comercial este o concepție greșită. „Este o eroare, deoarece companiile cu capacități mici sunt furnizori pentru companii cu capacități mari”, a declarat DeSanctis.
Mai mult decât atât, procentul de două cifre a scăzut în câștigurile de capacitate mică în primul și al doilea trimestru, împreună cu creșterea proiecțională negativă a anului precedent de 6, 1% din trimestrul 3 ar trebui să mențină capacul asupra respingerii recente a grupului în primele două săptămâni ale lunii septembrie.
Comercianții pot juca pentru o inversare a mediei folosind aceste trei fonduri tranzacționate cu bursă inversă (ETF-uri) care se deplasează în direcția opusă indicelui Russell 2000. Mai jos, analizăm valorile fiecărui fond și parcurgem mai multe strategii pentru a exploata acțiunile legate de prețuri de către Russell în ultimele șase luni.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
Cu active sub administrare (AUM) de 347, 90 milioane dolari, ProShares Short Russell2000 (RWM) are misiunea de a oferi returnarea zilnică inversă a indicelui Russell 2000. Finanțele comandă ponderea sectorului de top index la 17, 63%, urmată de asistența medicală la 15, 85% și tehnologia informației la 15, 39%. Fondul în vârstă de 12 ani transformă peste 500.000 de acțiuni pe zi, pe o medie de doar 0, 02%, ceea ce îl face un instrument potrivit pentru comercianții care a mizat cu tact pe termen scurt împotriva acțiunilor cu capacități mici. Rata de cheltuieli RWM de 0, 95% nu este tocmai ieftină, dar rămâne competitivă pentru un ETF care oferă expunere inversă. Începând cu 23 septembrie 2019, fondul obține 1, 34% și tranzacționează cu aproape 15% pe parcursul anului.
RWM a înregistrat o tendință semnificativ mai scăzută pe parcursul lunii ianuarie și februarie, dar de atunci a fost tranzacționat într-un interval de aproximativ patru puncte. Pe parcursul lunii septembrie, prețul fondului sa redresat către linia de tendință mai mică, care oferă un sprijin solid la 39 USD. Cei care cumpără rambursarea ar trebui să ia în considerare setarea unei comenzi de profit în apropiere de linia de tendință a modelului la nivelul de 43 USD. Implementați gestionarea riscului prin reducerea pierderilor dacă prețul nu reușește să depășească valoarea minimă a acestei luni la 38, 94 dolari și ridicând ordinele de stop la punctul de intervenție, într-un miting peste media mobilă simplă de 200 de zile.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) urmărește, de asemenea, indicele Russell 2000, dar își propune să returneze de două ori performanța zilnică inversă a valorii de referință. Fondul angrenat oferă un instrument ideal pentru comercianții care doresc un pariu puțin mai agresiv împotriva companiilor publice mai mici - în special a celor din sectorul financiar și al sănătății. Volumul zilnic de dolari de peste 16 milioane de dolari și o răspândire medie restrânsă de 0, 06% se potrivesc atât strategiilor de tranzacționare cât și scalării. Deși ETF percepe o taxă anuală de administrare de 0, 95%, costurile mari de deținere probabil nu vor fi realizate din cauza scopului tactic pe termen scurt al fondului. Comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că reechilibrările TWM zilnic, ceea ce poate determina revenirea să se abată de la pârghia publicizată a fondului din cauza efectului compunerii. Tranzacționând la 14, 59 dolari, ETF are active nete de 103, 62 milioane dolari, emite un randament de 1, 23% dividend și este în scădere cu 29, 76% an până în prezent (YTD) începând cu 23 septembrie 2019.
SMA de 50 de zile a trecut sub SMA de 200 de zile la începutul lunii aprilie, ceea ce analiștii tehnici se referă la „cruce de moarte”. Deși semnalul neplăcut de obicei prevestește vânzarea ulterioară, prețul fondului a rămas înrădăcinat într-un interval de tranzacționare în ultimele șase luni. Săptămâna trecută, ETF s-a ridicat de la linia de tendință de suport mai scăzută a gamei la 14 dolari, ceea ce poate declanșa o revenire la nivelul maxim al balanței din iunie și august, aproape de 17 dolari, care formează zona de rezistență superioară a tendinței laterale. Comerțul oferă un raport risc / recompensă excelent de aproximativ 1: 4, presupunând o completare la prețul de închidere de vineri de 14, 59 USD și o comandă de stop-loss plasată chiar sub 14 dolari (profit de 2, 41 USD pe acțiune și 60 de cenți risc pe acțiune).
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Lansat în 2010, ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) caută rezultate de investiții care corespund de trei ori performanțelor zilnice inverse ale indicelui Russell 2000. Fondul, care deține active de aproximativ 70 de milioane de dolari, oferă comercianților un produs rentabil pentru obținerea unei expuneri scurte la companii cu capacități mici, cum ar fi piața online Etsy, Inc. (ETSY) și retailerul de valori specializate Five Under, Inc. (CINCI) . SRTY tranzacționează aproximativ 700.000 de acțiuni în majoritatea zilelor, în timp ce o scădere medie strictă de 0, 05% menține alunecarea minimizată. Cu un raport de cheltuieli de 0, 95% și oferind un randament de 1, 48% dividende, ETF a înregistrat o scădere de 43, 34% YTD la 23 septembrie 2019.
Prețul acțiunii SRTY s-a strecurat scurt sub un interval stabilit de tranzacționare de șase luni săptămâna trecută, dar s-a închis deasupra nivelului său mai scăzut de sprijin, la 22 de dolari, vineri, ceea ce indică o posibilă mișcare falsă de cap pentru a strânge mâinile slabe. Comercianții pot decide să aștepte ca linia de divergență a convergenței medii mobile (MACD) să treacă deasupra liniei sale de semnal pentru confirmarea suplimentară a inversării inversă înainte de a deschide o poziție lungă. Cei care iau intrarea ar trebui să se gândească la plasarea unor opriri sub 13 septembrie, la 21, 20 dolari, și la rezervarea profiturilor aproape de o rezistență crucială de la aer la 28 USD.