3 ETF-uri pentru a câștiga expunerea piețelor de frontieră

Țări precum China, Mexic și Brazilia fură adesea titlurile atunci când vine vorba de piețele emergente. Creșterea clasei de mijloc în aceste țări prezintă oportunități de investiții cu apă largă, pe care mulți investitori nu doresc să le extindă.

De asemenea, investitorii ar trebui să ia în considerare investițiile în „piețele de frontieră” - piețe mai stabilite decât țările mai puțin dezvoltate (PMA), dar mai mici decât piețele emergente tradiționale. În ianuarie 2018, stocurile de piață de frontieră aveau o capitalizare de piață combinată de peste 700 de miliarde de dolari, valoarea lor cea mai mare într-un deceniu și au început să depășească stocurile de pe piețele emergente pentru prima dată în trei ani, conform raportului Bloomberg. (Pentru mai multe, consultați și: Diferența dintre piețele emergente și cele de frontieră .)

Catalizatorii pentru creșterea apetitului pe piețele de frontieră se referă la o serie de reforme macroeconomice în aceste economii mai mici în curs de dezvoltare, precum revizuirea substanțială a sistemului de impozitare din Argentina, o apăsare a privatizării în Vietnam și liberalizarea monedelor în țări precum Maroc și Nigeria. Șeful acțiunilor la Blackfriars Asset Management Ltd. din Londra a declarat pentru Bloomberg: „Consolidarea prețurilor petrolului poate fi o temă largă, dar, în caz contrar, există elemente specifice, cum ar fi reformele valutare, care conduc pe piețe specifice”.

Investitorii care doresc să adauge stocuri de piață la frontieră în portofoliul lor pot face acest lucru ieftin, investind într-unul din aceste trei fonduri tranzacționate în schimburi (FET). (Vezi și: 5 ETF-uri de piață emergentă care urmează să fie vizionate în 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Lansat în 2012, iShares MSCI Frontier 100 ETF își propune să ofere randamente similare indicelui MSCI Frontier Markets 100. Fondul face acest lucru investind majoritatea activelor sale în valori mobiliare care sunt constituite din indicele de bază. Acest indice urmărește piețele neexploatate și cu creștere ridicată, clasificate de MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Printre alocările cheie din portofoliul fondului se numără Banca Națională a Kuweit SAKP (KW: NBKK) la 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) la 4, 44% și Kuweit Finance House KSCP (KW: KFH) la 4, 36%. Coșul ETF deține 118 stocuri în total.

IShares MSCI Frontier 100 ETF are active sub administrare (AUM) de 565, 9 milioane USD. Rata sa de cheltuieli de 0, 8% este mai mare decât media categoriei de 0, 58%, dar compensată de un randament atractiv de dividende de 4, 19%. FM a revenit cu 4, 09% în ultimii cinci ani și 1, 93% în ultimii trei ani. Anul până în prezent (YTD), fondul a returnat -10, 65% din august 2018. (Pentru mai multe, vedeți: Când este considerat un raport al cheltuielilor ridicat și când este considerat scăzut? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

ETF Invesco Frontier Markets, format în 2008, încearcă să reflecte performanța indicelui BNY Mellon New Frontier. Fondul realizează acest lucru investind partea leului din activele sale în valori mobiliare care alcătuiesc indicele urmărit. Deține atât chitanțe de depozitare lichide americane (ADR), cât și chitanțe de depozitare la nivel global (RDG) de valori mobiliare din țările frontiere. Portofoliul ETF conține 68 de stocuri. Primele trei exploatații ale FRN - Copa Holdings SA Clasa A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) și Safaricom PLC (NR: SCOM) - au o ponderare combinată de 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF are 66, 19 milioane USD în active nete și taxează investitorilor o taxă anuală de administrare de 0, 7%. În august 2018, fondul are randamente anuale de 10, cinci și trei ani, de -2.93%, 0.3% și, respectiv, 4.61%. A returnat -7% YTD și plătește un dividend anual de 3, 86%. (Vezi și: Ce sunt piețele de frontieră? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Creat în 2011, Global X MSCI Argentina ETF încearcă să reproducă randamentul Indexului MSCI All Argentina 25/50. Pentru a face acest lucru, ETF investește cel puțin 80% din activele sale în valori mobiliare care alcătuiesc indicele comparativ. Fondul deține companii cu sediul central în Argentina sau care desfășoară majoritatea operațiunilor în țară. Principalele dețineri din portofoliul ETF includ MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) și Globant SA (NYSE: GLOB).

ETF Global X MSCI Argentina are AUM de 146, 44 milioane USD și percepe o taxă de administrare de 0, 65%. Deși fondul are o rentabilitate dezamăgitoare în YTD de -23, 62%, acesta a avut o performanță mai bună pe termen lung. În ultimii cinci ani, ETF a revenit cu 11, 44%, în timp ce în ultimii trei ani, investitorii s-au bucurat de un randament de 11, 04%. ARGT plătește un randament de dividende de 0, 65%, compensând eficient taxa anuală de administrare. (Vezi și: 3 moduri în care poți investi în Argentina din SUA )