Împrumut de 125%
Un împrumut de 125% este un împrumut - de obicei o ipotecă - cu o sumă inițială de împrumut egală cu 125% din valoarea proprietății inițiale. De exemplu, dacă casa ta valorează 300.000 USD, un împrumut de 125% te-ar permite să împrumuti 350.000 USD.
Aceste împrumuturi au devenit mai întâi comune în anii ’90. Initial destinate debitorilor cu scoruri de credit ridicate și istorice de creditare exemplare, acestea tind să aibă rate de dobândă substanțiale, la fel de dublu decât cele ale ipotecilor standard.
Cum funcționează un împrumut de 125%
În limbajul financiar tehnic, un împrumut de 125% are un raport împrumut la valoare (LTV) de 125%.
O măsură principală a riscului unui împrumut pentru credit este reprezentată de mărimea unui împrumut în raport cu valoarea (raportul LTV) al proprietății de bază. Un împrumut de 125% este un împrumut relativ riscant în comparație cu un împrumut cu un raport LTV mai mic de 100%: În ipotecile convenționale, mărimea creditului nu depășește 80% din valoarea unei proprietăți. Prin urmare, în conformitate cu metoda de stabilire a prețurilor bazată pe riscuri utilizate de către creditori, un împrumut cu un raport LTV de 125% va avea o rată a dobânzii mai mare decât un împrumut cu un raport LTV de 100% sau mai mic.
Deoarece implică o sumă mai mare decât valoarea proprietății ipotecate, un împrumut de 125% are rate de dobândă mai mari decât împrumuturile convenționale.
Proprietarii de case ar putea solicita un împrumut de 125% ca opțiune de refinanțare pentru a le oferi mai mult acces la capital. Motivul lor ar fi să folosească împrumutul ca o modalitate de a achita alte datorii care au rate de dobândă mai mari, cum ar fi cărțile de credit. Rata dobânzii relativ scăzută a ipotecii ar putea însemna efectuarea unor plăți mai mici și un sold mai mic al capitalului, ceea ce ar crește mai rapid principalul.
Exemplu de împrumuturi de 125%
În perioada de criză a locuințelor financiare din 2007-08, 125% împrumuturile au jucat un rol în ajutorarea proprietarilor de locuințe. Prăbușirea piețelor imobiliare din întreaga țară, declanșată de fondul ipotecar subprime, a lăsat multe persoane „sub apă” - adică au datorați mai mulți bani pe ipoteca lor decât a meritat de fapt casa. Nu a fost necunoscut să găsim proprietarii de case îndatorați să plătească ipotecile cu rate și solduri principale care nu mai reflectau valoarea rezidențelor pentru care plăteau. Pe măsură ce valorile locuinței au scăzut, proprietarii de case ar fi vrut să refinanțeze, dar pentru a se califica s-ar fi putut solicita să fi plătit un anumit procent din capitaluri proprii. Schimbările drastice ale pieței au îngreunat refinanțarea; în plus, continuarea plăților în creditele lor ipotecare existente ar însemna probabil că nu își pot recupera pierderile chiar dacă au încercat să vândă casa.
Programul federal de refinanțare la domiciliu (HARP) federal a fost creat în martie 2009 ca o modalitate de a oferi ajutor. Aceasta a permis proprietarilor de locuințe a căror locuință era subacvatică, dar care, altfel, erau în stare bună și erau în curs cu actualul credit ipotecar, să solicite refinanțarea. Prin HARP, proprietarii de case care datorau până la 125% din valoarea locuințelor lor ar putea încerca să refinanțeze tarife mai mici pentru a-i ajuta să-și achite datoriile și să ajungă pe o bază financiară mai solidă. Inițial, proprietarii de case care datorau mai mult de acest procent nu au putut aplica, dar în cele din urmă, chiar și plafonul de 125% LTV a fost eliminat, permițând și mai multor proprietari de case să solicite împrumuturi HARP.
După ce a fost prelungit de mai multe ori, programul HARP s-a încheiat în decembrie 2018.