Deci, doriți să vă duceți brokerul în instanță

Dacă un investitor stabilește că contul său a suferit pierderi la mâna unui broker sau a unui consilier, poate fi momentul să înceapă procedurile legale. Acest articol va prezenta opțiunile disponibile pentru a vă înainta cu cererea dvs., precum și ceea ce ar trebui să vă așteptați la fiecare pas. Înainte de a depune de fapt o cerere, există câțiva pași de făcut pentru a se asigura că cazul va continua fără probleme. (Vezi și: Când o dispută cu brokerul tău solicită arbitraj .)

Există două căi disponibile: arbitraj și sistemul instanțelor. În timp ce procesele diferă semnificativ între cele două locuri, angajamentele de pregătire și de timp sunt similare. Care este calea pe care o veți lua va fi stabilită de agenția de reglementare care supraveghează compania de servicii financiare specifice:

• Bursa și firmele de brokeraj vor fi urmărite prin arbitraj coordonat de FINRA. Chiar dacă brokerii pot folosi titluri precum „planificator financiar” sau „consilier”, acestea sunt reglementate în conformitate cu FINRA. În timp ce FINRA și-a proiectat procesul pentru a fi gestionat de o entitate non-juridică, majoritatea oamenilor solicită asistență juridică la un moment dat al procesului.
• Pentru majoritatea celorlalte tipuri de litigii cu consilieri pe bază de taxe, societăți de fonduri mutuale sau companii fiduciare reglementate de SEC sau autoritățile de reglementare de stat, clientul va urmări litigiul prin sistemul instanței în calitate de reclamanți. (Vezi și: Cine așteaptă investitorii? )

Înainte de a depune o cerere

Înainte de a depune o cerere și după epuizarea tuturor căilor cu compania implicată în litigiu, cazul trebuie evaluat pentru validitate. În timpul evaluării, este important să rețineți că simpla pierdere de bani într-un cont de investiții, fie că este vorba de un intermediar sau un cont gestionat, nu este întotdeauna un motiv pentru arbitraj, mediere sau litigiu. (Vezi și: Nu te învinovăți pe brokerul tău .)

Având în vedere volatilitatea investițiilor și orizonturile de timp variate, investitorii au înregistrat istoric pierderi de investiții în unele perioade de timp. Dacă clientul a apelat deja la asistență juridică în acest moment, echipa legală va păstra un martor expert și va căuta indicii. Martorul (care este, de obicei, un analist cu un cadru financiar și financiar) va căuta semne de nepotrivire, prăbușire, eșec la supraveghere sau neglijență. Găsirea amprentelor a cel puțin uneia dintre aceste încălcări este esențială pentru definirea unui caz valid. Folosirea unui martor expert este vitală în determinarea măsurării recuperării și în stabilirea faptului daunelor. (Vezi și: Brokerul tău acționează în cel mai bun interes al tău? )

Baza pentru o revendicare

Cele mai frecvente cazuri aduse de reclamanții de arbitraj sau reclamanții de fraudă a valorilor mobiliare sunt frauda de drept comun sau încălcarea Legii schimbului de valori mobiliare din 1934. Reclamanții vor urmări una dintre cele două căi: căutarea pierderilor din buzunar sau anularea tranzacției efective ca o rezoluție. Fiecare cale poate duce la așezări similare, iar pentru cei fără experiență, cel mai bine este să lăsați echipa legală să decidă calea.

Improprietate: Improprietatea este una dintre cele mai frecvente acuzații, dar una dintre cele mai dificil de dovedit datorită naturii sale subiective. Reclamantul / reclamantul care invocă inadecvabilitatea stabilește faptul că brokerul sau consilierul știau - sau ar fi trebuit să știe - că modelele de tranzacționare și / sau tipul de garanție nu erau în concordanță cu obiectivele planificate. Există o cantitate semnificativă de informații calitative de evaluat, spre deosebire de dovezile cantitative la investigarea procesului.

Traseul de dovezi începe cu documentația care datează la momentul deschiderii contului. Documentele de deschidere a contului vor conține cel mai probabil un profil de risc care definește toleranța la risc și orizontul de timp al clientului. Aceste documente au evoluat în formate mai detaliate pentru a profila mai bine clientul în cazul unor astfel de evenimente.

O practică obișnuită este clasarea nivelului de risc al unui client de la unu la cinci, cu un rang de cinci care desemnează un nivel ridicat de toleranță la risc. Dacă se va urmări inadecvarea și s-au pierdut o sumă importantă de bani în tipuri de investiții riscante, cel mai bine ar fi dacă profilul ar fi un număr scăzut. De exemplu, un client care pretinde inadecvarea care are un profil de toleranță de cinci ar fi apăsat cu greu într-o procedură pentru a dovedi că cererea de pierdere a investiției a fost altceva decât o reclamație „pierdut în durere”. (Vezi și: Nu luați scuze de la broker la cuvântul lor .)

Pârâitul: Churningul este una dintre cele mai puternice acuzații și una dintre cele mai ușoare de dovedit. Aceasta implică faptul că contul a fost tranzacționat în sume excesive și necesită un anumit nivel de control al brokerului asupra fondurilor pentru a putea fi validat. Cu alte cuvinte, dovedirea tranzacționării excesive nu este o dovadă suficientă, mai ales dacă clientul a instigat tranzacțiile.

Datorită naturii litigiului, tocatul este cel mai frecvent în relațiile bazate pe tranzacții sau în comisioane. Cunoscută și sub denumirea de „tranzacționare excesivă”, poate fi folosită ca o cerere separată în cazul în care comisioanele acumulate în timpul tranzacției sunt solicitate ca recuperare sau în combinație cu alte creanțe în care pierderile și comisioanele sunt ținta recuperării. Oricum ar fi, calculul folosește matematica de bază și este ușor de înțeles de instanțe și de completele de arbitraj.

Formula divizează valoarea totală a tranzacțiilor (cumpără și vinde) la valorile de piață ale contului neînvrednice pe perioade de timp lunare sau anuale (calculele lunare sunt mai precise). Deși există multe opinii cu privire la cât de mult se tranzacționează excesiv, cifra de afaceri de patru până la șase ori a fost recunoscută ca o cantitate excesivă în multe cazuri. (Vezi și: Înțelegerea Dishonest Broker Tactics .)

Atunci când se utilizează demersul de curățare, este important să ne amintim că apărarea va prezenta dovezi contrastante. Dacă clientul câștiga bani într-o perioadă anterioară, apărarea va prezenta modelele de tranzacționare în timpul respectiv și va solicita ca câștigurile să compenseze pierderile.

Neglijență : neglijența și eșecul supravegherii nu sunt la fel de frecvent utilizate, din cauza subiectivității lor, dar pot fi componente puternice, dacă sunt dovedite. Ei tind să meargă mână în mână: dacă se demonstrează acuzațiile de neglijență, există de obicei un manager care nu a reușit să acționeze cu atenție pentru a-și supraveghea angajații. (Consultați și: Găsiți consilierul financiar potrivit .)

La fel ca agitarea, trebuie să existe o anumită cantitate de control pentru ca neglijența să aibă loc. Dacă consilierul a controlat un număr semnificativ de tranzacții și a fost neglijent în execuție, selecție de securitate etc., atunci cazul va avea o bază.

Proceduri legale

În multe cazuri, costume cu acțiune de clasă pot apărea simultan cu costume individuale. Există multe avantaje în solicitarea cererilor cu acțiuni de clasă, dar pentru părțile cu revendicări unice, cererile independente asigură un control mai bun al procedurii. Precauția este că indivizii se pot exclude din greșeală, întâi, depunând un costum de clasă. Din fericire, lucrările de depunere a acțiunilor de clasă oferă o trimitere clară la această problemă și oferă un renunțare la părțile care intenționează să-și exercite revendicările în mod independent. La fel ca în cazul tuturor procedurilor legale, intervalele de timp trebuie să fie în perspectivă, deoarece instanțele au liste lungi de așteptare.

Procedurile legale sunt cel mai bine abordate cu o echipă puternică. Având un personal juridic pregătit profesional adaugă profunzime cazului și oferă sprijin suplimentar pentru a căuta o soluționare. Selectarea unui avocat și a unui martor expert la începutul procesului poate schimba din timp direcția procedurii. (Vezi și: Cum să alegi avocatul potrivit .)

Pe măsură ce piețele circulă și circulă, la fel și avocații care se mută și ies din zona de litigii a valorilor mobiliare. Avocații pentru vătămare corporală și proces au abilități bune de răspândire și sunt, de obicei, bine poziționați pentru a gestiona cazurile în care judecata este o necesitate. În orice caz, este important să folosiți un avocat cu cel puțin o experiență în industria valorilor mobiliare, deoarece puteți garanta că părțile apărătoare vor fi bine informate.

Ca în orice procedură legală, este important să se stabilească așteptări rezonabile, în special în ceea ce privește costurile:

• Dacă echipa legală decide că cazul tău este suficient de puternic și suficient de mare, cel mai probabil va lucra pe o situație de urgență și va împărți un procent din restituire.
• În cazul în care echipa consideră că dosarul este de graniță, vă puteți aștepta să păstrați echipa și să plătiți în avans expertul între 2.000 și 6.000 de dolari pentru a pregăti cazul.
• În plus, există taxe care trebuie plătite FINRA pentru depunere și taxe asociate procedurilor judiciare.

Linia de jos

Ar trebui să fiți pregătiți să fiți grătați la examinarea încrucișată în oricare dintre locații de către experți din cealaltă parte a mesei. Firmele iau în serios acuzațiile și au buzunare adânci pentru a se apăra. De asemenea, fii pregătit să accepți orice scenariu posibil, de la câștigarea cauzei fără nicio compensație până la pierderea cauzei și răspunderea pentru întregul cost al instanței și onorariile legale.

FINRA a prezentat pașii pentru depunerea unei cereri prin intermediul arbitrajului pe site-ul său web, iar persoana obișnuită poate primi un început bun în acest proces. Dacă litigiul este calea, site-ul SEC poate oferi câteva informații de bază, dar acesta ar fi un moment bun pentru a angaja un avocat. (Vedeți și: Broker a rămas rău? Ce trebuie să faceți dacă aveți o reclamație și să obțineți o contestație în conturi gestionate greșit .)