Ce trebuie să știți despre câștigurile și impozitele de capital

Un element crucial al investiției este gestionarea câtului impozit pe care îl vei datora pe câștigurile tale. Uneori, impozitele sunt trecute cu vederea sau luate în considerare, însă câștigurile de capital (în funcție de tipul de securitate și perioada de deținere) pot avea un impact mare asupra rezultatelor investițiilor. Diferite tipuri de câștiguri de capital sunt impozitate la rate diferite. Acest lucru trebuie luat în considerare la luarea deciziilor de investiții. Următorul este un ghid rapid pentru diferitele tipuri de câștiguri de capital și ce trebuie luate în considerare la luarea deciziilor de investiții viitoare.

Fiscalitate și acțiuni

Câștigurile de capital pe acțiuni sunt împărțite în câștiguri pe termen lung și pe termen scurt. În acțiunile americane, pe termen lung și pe termen scurt se disting prin faptul că investitorul a deținut stocul mai mult sau mai puțin de un an. Câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate cu o rată mai mică decât câștigurile pe termen scurt. Acest lucru este de a oferi mai mult stimulent pentru a investi în companiile care construiesc economia, în loc să încerce să obțină profituri rapide prin specularea stocurilor. Îmi vine în minte filozofia lui Warren Buffett: să investești în companii bune pentru un transport îndelungat. Aceasta este în contrast cu noțiunea de a cumpăra un stoc cu simpla speranță de a-l vinde altcuiva în câteva luni (sau chiar zile) la un preț mai mare.

Începând cu 2018 și 2019, câștigurile de capital pe termen scurt (câștigurile pe acțiuni deținute mai puțin de un an) sunt impozitate la venituri obișnuite, în timp ce majoritatea câștigurilor de capital pe termen lung sunt impozitate la maximum 15% sau 20%. Acest lucru ar putea avea un impact mare asupra profiturilor.

Impozitele pe câștigurile de capital trebuie, de asemenea, să fie separate de impozitele pe dividende din investiții. Dividendele pe un stoc sunt distribuții ale veniturilor unei companii. Aceste distribuții către investitori au legile fiscale separate aplicate acestora.

Fiscalitate și obligațiuni

Impozitarea pe câștigurile din obligațiuni are anumite caracteristici cu stocurile, dar și multe diferențe. Dacă un investitor cumpără o obligațiune la valoarea nominală și o deține până la scadență, nu va exista câștig de capital la tranzacție. Cu toate acestea, dacă un investitor vinde înainte de scadență și generează un profit din obligațiune, atunci există un câștig de capital, fie pe termen scurt, fie pe termen lung, la fel ca în cazul unei acțiuni.

Marea diferență cu obligațiunile constă în plățile cuponului (dobânzilor) care sunt plătite deținătorilor de obligațiuni. Acestea par similare cu dividendele - ambele sunt cotate în mod obișnuit la randamentele prețului de securitate - dar dobânda pentru obligațiuni este impozitată foarte diferit în funcție de tipul obligațiunii. Plățile de dobândă la obligațiunile corporative sunt supuse atât impozitelor federale cât și statului. Plățile din dobânzi la obligațiunile federale sunt supuse impozitelor federale, dar nu impozitelor de stat.

Obligațiile municipale sunt adevăratul câștigător al jocului de impozitare. Plățile de dobândă pentru obligațiunile municipale care se califică nu sunt supuse niciunei taxe federale, de stat sau locale și sunt adesea considerate „tripla fără taxe”. Dolarul pe care un investitor îl primește în dobânzi de la o obligațiune municipală este dolarul pe care îl poate pune în bancă. Acest factor trebuie luat în considerare atunci când analizăm randamentele pe piețe. Piața ajustează aceste randamente astfel încât obligațiunile municipale să plătească, în general, randamente mai mici decât obligațiunile impozabile comparabile, dar un investitor cu taxe mari de impozit poate fi mai bine servit prin respectarea emisiilor scutite de taxe.

Fiscalitate și fonduri mutuale

Fondurile mutuale și alte fonduri merită câteva considerații speciale. Acțiunile fondului acționează la fel în ceea ce privește câștigurile de capital pe termen scurt și pe termen lung ca și stocurile și obligațiunile. Dividendele sau dobânzile trecute sunt impozitate, așa cum ar fi în mod normal. Principala diferență constă în câștigurile de capital interne ale fondului. Dacă fondul distribuie câștiguri de capital din investițiile sale subiacente, câștigul investitorului din capriciul administratorului fondului. Un investitor impozabil ar fi mai bine să aștepte să investească dacă un fond mutual este pe cale să distribuie câștigurile de capital.

Compensarea câștigurilor cu pierderi

Câștigurile de capital nu sunt singura preocupare; De asemenea, trebuie contabilizate pierderile de capital.

Exemplu - compensarea câștigurilor de capital Dacă un investitor face o alegere proastă și pierde 2.000 USD pe acțiuni și, ulterior, în același an, investitorul face o investiție bună și câștigă 3.000 USD, aceste două tranzacții se vor compensa parțial. După ce a terminat cele două tranzacții, investitorul se va confrunta doar cu impozite pe 1.000 de dolari din câștigul de 3.000 de dolari. Dacă pierderile depășesc câștigurile pe parcursul anului, pierderile pot compensa până la 3.000 USD venitul impozabil. După compensarea totală a câștigurilor și a veniturilor de 3.000 de dolari, dacă pierderile rămân, acestea pot fi reportate pentru a compensa veniturile anului următor.

Câștigurile și pierderile pe termen scurt și pe termen lung sunt, de asemenea, aici. Atunci când compensează câștigurile de capital cu pierderi, investitorii trebuie mai întâi să compenseze câștigurile pe termen lung cu pierderile pe termen lung, înainte de a compensa câștigurile pe termen scurt.

Impozabil sau fără taxe?

Următoarea mare considerație atunci când ne gândim la câștigurile de capital și impozitarea investițiilor este dacă contul este impozabil sau nu este impozit. Pentru persoane fizice, cel mai bun exemplu în acest sens este un cont individual de pensionare (IRA). În cea mai mare parte, câștigurile în IRA sunt scutite de impozite în timp ce rămân în cont, astfel încât factorii pe care trebuie să îi luați în considerare mai sus pot fi aruncați pe fereastră. La nivel instituțional, același lucru se poate spune și pentru fondurile de pensii, care pot investi fără taxe.

Este posibil să nu fie înțelept să tranzacționați activ IRA, dar dacă observați un câștig, îl puteți lua fără să vă faceți griji pentru considerente fiscale. Elementul principal de mai sus care se aplică în continuare este cu obligațiunile. Conturile de investiții fără taxe ar trebui să evite valorile mobiliare fără taxe. Dacă nu trebuie să plătiți impozite, de ce să nu cumpărați titluri care să obțină randamente mai mari?

Rețineți că, în cele mai multe cazuri, conturile și investițiile dvs. vor fi impozabile. Aceasta aruncă o cheie adăugată în procesul de investiții. Un activ preconizat să întoarcă 10% ar arăta în mod normal mai atractiv decât unul care returnează 8%; cu toate acestea, dacă rentabilitatea de 10% va fi impozitată la 40%, în timp ce activul de 8% va fi impozitat la 15%, returnarea de 8% vă va lăsa cu mai mulți bani în buzunar după ce totul este spus și făcut.

Linia de jos

Țineți cont de efectele câștigurilor de capital atunci când luați decizii de investiții și nu doar după fapt. Acordați atenție tipului de investiție pe care îl faceți, cât timp intenționați să îl dețineți și implicațiile fiscale ale acestuia înainte de a investi. Gestionarea efectelor fiscale fiind cunoscut despre cum și de unde provin câștigurile dvs. poate produce câștiguri și mai mari până la urmă.