Cum a devenit David Rubenstein miliardar

Odată denumit „master fundraiser” de Forbes Magazine, David Rubenstein și echipa sa din gigantul de gestionare a activelor The Carlyle Group (CG) gestionează miliarde de active pentru o gamă largă de investitori instituționali americani și internaționali.

Miliardar cu un stil de viață simplu și cu o inimă generoasă, Rubenstein s-a alăturat altor antreprenori de succes, precum Warren Buffett și Mark Zuckerberg, care s-au angajat să doneze mai mult de jumătate din averea lor în cadrul campaniei The Giving Pledge. Iată o imagine de ansamblu asupra modului în care David Rubenstein și-a făcut miliardele și a construit una dintre cele mai mari firme de capitaluri private din lume.

Viața timpurie și școlarizarea

Rubenstein era un singur copil și locuia într-o comunitate mică, cu venituri mici în Baltimore, Maryland. Mama lui era casnică, în timp ce tatăl său, care nu făcea niciodată mai mult de 7.000 de dolari pe an, lucra ca poștaș.

Mama lui Rubenstein și-a dorit ca el să devină stomatolog, dar a vrut să funcționeze în funcții publice după ce a urmărit inaugurarea președintelui John F. Kennedy pe când avea doisprezece ani. El a spus că faimoasa declarație a lui Kennedy în timpul evenimentului istoric - '' Nu întreabă ce țară poate face pentru tine, întreabă ce poți face pentru țara ta '' - a lovit instantaneu o coardă cu el.

Ca urmare a veniturilor mici ale familiei sale, Rubenstein a trebuit să depindă de burse pentru a merge la facultate. În acel moment, scolarizarea pentru un grad de drept a fost de aproximativ 2.000 USD. A solicitat asistență financiară în mai multe școli, intenționând să participe la cea care i-a oferit cea mai mare bursă. Rubenstein a ajuns la Facultatea de Drept a Universității din Maryland, unde a primit o bursă completă. A absolvit în 1973.

Cariera înainte de Carlyle

Cu o diplomă de drept sub centură, Rubenstein s-a alăturat imediat unei firme de avocatură din New York, numită Paul Weiss. După doi ani acolo, a început să se gândească la o nouă cale de carieră. Glumește adesea '', le-am spus [clienților și partenerilor firmei] că mă gândesc să intru în politică și guvernare, dar nimeni nu a spus: 'Nu plecați!' așa că am considerat că probabil nu eram un avocat bun. ''

În 1976, Rubenstein a reușit să obțină un loc de muncă cu campania prezidențială Birch Bayh. Cu toate acestea, Bayh a renunțat la cursă la 30 de zile după ce Rubenstein a intrat în campanie. Ulterior a obținut o poziție în campania Jimmy Carter. După ce Carter a preluat funcția în 1977, Rubenstein a fost numit consilier adjunct de politică internă pentru administrație. Mandatul său s-a încheiat brusc patru ani mai târziu, când Carter a pierdut realegerea.

S-a născut o nouă firmă de cumpărare îndrăzneață

În urma înfrângerii la alegeri, Rubenstein a avut inițial probleme cu găsirea unui loc de muncă. El a fost șomer șase luni, dar în cele din urmă a revenit la practicarea dreptului. Cu toate acestea, Rubenstein a devenit repede nemulțumit de meseria sa. Într-o zi a dat peste un articol din ziar despre fostul secretar al Trezoreriei SUA, William Simon. După mandatul lui Simon cu guvernul, el a achiziționat cărți de felicitare Gibson cu 1 milion de dolari din banii proprii și datorii în valoare de 79 de milioane de dolari în ceea ce este cunoscut drept achiziție în pârghie. Simon a făcut apoi operațiunile companiei mai eficiente și au preluat-o publică pentru 290 milioane dolari.

Un bec a stins în capul lui Rubenstein când a citit povestea. Era prima dată când auzise despre cumpărarea de împrumuturi. Inițial, el intenționa să recruteze o echipă de profesioniști financiari interesați să înființeze o firmă de capital privat care să-l poată angaja ca consultant legal, dar nu putea găsi pe nimeni interesat să formeze o nouă firmă.

Așadar, în 1987, Rubenstein și alți patru parteneri au început să lanseze o firmă de acțiuni private. Compania a fost numită The Carlyle Group, denumită după Hotelul Carlyle din New York, unde au avut loc unele dintre reuniunile inițiale ale companiei. Potrivit site-ului companiei, „Fondatorii au sperat să creeze o instituție care să le transcende.”

La acea vreme, firmele de capital privat aveau sediul predominant la New York, însă Carlyle s-a format la Washington DC Rubenstein a crezut că poate strânge mult mai mult capital spunându-le investitorilor că se concentrează pe achiziționarea de afaceri puternic afectate de guvern - deci, Locație. El și echipa sa au reușit să strângă 5 milioane de dolari pentru a o scoate pe Carlyle din pământ. Din această cifră, 3 milioane USD au fost alocați investițiilor efective, în timp ce restul a fost utilizat pentru cheltuieli de exploatare. Unul dintre investitorii care au susținut Carlyle a fost casa de investiții bine stabilită, T. Rowe Price (TROW).

Până în 1990, Carlyle a strâns bani pe bază de contract. Primul lor fond de cumpărare a strâns 100 de milioane de dolari de la investitori. Fondurile au fost utilizate pentru a achiziționa o serie de afaceri. De atunci, Carlyle a strâns miliarde de dolari de la investitori din Statele Unite și din străinătate pentru mai mult de 100 de fonduri diferite.

Astăzi doar trei dintre partenerii fondatori ai Carlyle lucrează la companie: Rubenstein, William E. Conway, Jr. și Daniel A. D'Aniello. Atât Rubenstein, cât și Conway au funcții de CEO, în timp ce D'Aniello ocupă funcția de președinte al consiliului. În 2012, Carlyle a strâns 671 milioane dolari într-o ofertă publică inițială și a fost listată pe piața bursieră NASDAQ.

Linia de jos

David Rubenstein și-a făcut avere colectând taxe de administrare de la investitori care i-au dat bani pentru a investi în numele lor. Cu o experiență în drept și politică, Rubenstein a co-fondat The Carlyle Group, o firmă de capital privat care a investit în companii puternic afectate de guvern.

Astăzi, Carlyle este una dintre cele mai mari și mai diverse firme de capital privat din lume. Compania este responsabilă pentru alocarea capitalului într-o serie de sectoare pentru investitorii instituționali din întreaga lume.