Care sunt principalele rate ale declarațiilor de venit?

Indiferent dacă sunteți profesionist financiar sau investitor, analiza informațiilor privind situațiile financiare este crucială. Dar există atât de multe numere diferite încât poate părea greoaie și foarte intimidantă pentru a le îndepărta pe toate. Dar dacă știți care sunt unele dintre cele mai importante cifre din aceste declarații - cum ar fi raporturile financiare - veți fi probabil pe drumul cel bun.

Rapoartele financiare următoare sunt obținute din situațiile de venituri comune și sunt folosite pentru a compara diferite companii din aceeași industrie. Există și alte raporturi care sunt obținute dintr-un raport de profit, deși cele de mai jos reprezintă unele dintre cele mai frecvente.

Cheie de luat cu cheie

• Raporturile financiare sunt utilizate pentru a compara companiile din aceeași industrie.
• Aceste raporturi sunt derivate din situațiile de venit.
• Unele dintre cele mai comune raporturi includ marja brută, marja de profit, marja de operare și câștigul pe acțiune.
• Raportul preț pe câștig îi poate ajuta pe investitori să determine cât trebuie să investească pentru a obține un dolar din câștigurile companiei respective.

Marja brută

Marja brută reprezintă o cantitate din veniturile companiei din vânzări pe care o păstrează după ce a suportat orice costuri directe asociate cu producerea bunurilor și serviciilor sale. Prin urmare, acest raport este procentul din veniturile din vânzări disponibile pentru profit sau reinvestire după scăderea costului bunurilor vândute (COGS). Deci, dacă o companie are o marjă brută de 40%, asta înseamnă că păstrează 40 de cenți pentru fiecare dolar pe care îl face. Folosește restul pentru cheltuielile de exploatare.

Marja brută poate fi calculată în două moduri - prin împărțirea profitului brut la vânzările nete sau prin scăderea COGS din vânzările nete ale companiei.

Rapoartele financiare sunt utilizate pentru a analiza diferite categorii, inclusiv datoria companiei, lichiditatea și rentabilitatea.

Marja de profit

Un raport al marjei de profit este unul dintre cele mai comune raporturi utilizate pentru a determina rentabilitatea unei activități de afaceri. Acesta arată profitul pe vânzare după ce toate celelalte cheltuieli sunt deduse. Mai mult, indică câți cenți produce o companie în profit pentru fiecare dolar de vânzare. Deci, dacă Compania X raportează o marjă de profit de 35%, înseamnă că venitul său net a fost de 35 de cenți pentru fiecare dolar generat.

Pentru a descoperi marja de profit, trebuie să împărțiți venitul net după impozit pe vânzări nete.

Marja de operare

Marja de exploatare a unei companii este egală cu venitul operațional împărțit la vânzările nete. Acest lucru este utilizat pentru a arăta cât de multe venituri au rămas după plata costurilor variabile, cum ar fi salariile și materiile prime. Este la fel ca rentabilitatea companiei asupra vânzărilor și indică cât de bine este gestionat acest profit.

Câștigurile pe acțiune

Acesta este unul dintre cele mai citate raporturi din lumea financiară. Rezultatul venitului net mai puțin dividendelor pe acțiuni preferate - care este apoi împărțit la acțiuni restante medii - câștigul pe acțiune este un factor determinant crucial al prețului acțiunilor unei companii din cauza utilizării sale în calculul prețului la câștig.

Un EPS mai mare înseamnă o valoare mai mare, deoarece investitorii au mai multe șanse să plătească pentru o companie care are profituri mai mari.

Mulți investitori privesc câștigurile pe acțiune ca o modalitate de a determina ce acțiuni favorizează prin compararea raportului cu prețul acțiunii. Acest lucru îi ajută să afle valoarea câștigurilor, oferindu-le o idee despre creșterea viitoare a companiei.

Raportul dintre câștiguri și prețuri

Prețul câștigurilor, sau raportul P / E, se calculează luând valoarea de piață pe acțiune împărțită la câștigul pe acțiune. Aceasta este una dintre cele mai utilizate evaluări ale stocurilor și arată, în general, cât de mult plătesc investitorii pentru fiecare dolar din câștiguri. Mai simplu spus, acest raport spune unui investitor cât trebuie să investească într-o companie pentru a primi un dolar din câștigurile companiei respective. Din acest motiv, se numește adesea prețul multiplu.

Dacă o companie are un raport P / E ridicat, acest lucru poate însemna că prețul acțiunii sale este mare în raport cu câștigurile, ceea ce ar putea face ca aceasta să fie supraevaluată. Pe de altă parte, un P / E scăzut poate indica faptul că prețul acțiunii sale este scăzut în raport cu veniturile sale.

Timp de interes câștigat

Dobânda dobândită de timp (TIE) este un indiciu al capacității companiei de a face față plăților datoriilor. Împărțiți câștigurile înaintea dobânzilor și impozitelor sau EBIT, la totalul cheltuielilor cu dobânzile anuale și obțineți rata dobânzii câștigată.

Returnarea capitalurilor proprii ale acționarilor

Randamentul capitalurilor proprii este o altă evaluare critică pentru acționari și potențiali investitori și poate fi calculat prin împărțirea venitului net după impozite la capitalul mediu ponderat, deși există mai multe alte variații. Aceasta indică procentul de profit după impozitele pe care societatea le-a câștigat.