Rata dobânzii variabile
O rată a dobânzii variabilă (uneori numită „ajustabilă” sau „rata flotantă”) este o rată a dobânzii la un împrumut sau la o garanție care fluctuează în timp, deoarece se bazează pe o rată sau un indice de referință care se modifică periodic.
Avantajul evident al unei rate variabile a dobânzii este că, dacă rata dobânzii subiacente sau indicele scade, plățile dobânzii debitorului scad și ele. În schimb, dacă indicele de bază crește, plățile de dobândă cresc. Spre deosebire de ratele dobânzii variabile, ratele dobânzilor fixe nu fluctuează în termenul său.
Cardurile de credit cu dobândă variabilă pot schimba ratele fără a le spune clienților.
Cum funcționează ratele dobânzilor variabile
O dobândă variabilă este o rată a dobânzii care se mișcă în sus și în jos cu restul pieței sau împreună cu un indice. Rata dobânzii de referință sau indicele de referință pentru o rată a dobânzii variabile depinde de tipul de împrumut sau de securitate, dar este adesea asociată cu rata interbancară oferită din Londra (LIBOR) sau cu rata fondurilor federale.
Ratele variabile ale dobânzii pentru creditele ipotecare, automobilele și cărțile de credit pot fi bazate pe o rată de referință, cum ar fi rata primă dintr-o țară. Băncile și instituțiile financiare percepe consumatorilor o distribuție peste această rată de referință, diferența depinzând de o serie de factori, precum tipul activului și ratingul de credit al consumatorului. Astfel, o rată variabilă se poate factura ca LIBOR plus 200 de puncte de bază (plus 2%).
Ipotecile rezidențiale, de exemplu, pot fi obținute cu rate de dobândă fixe, care sunt statice și nu se pot modifica pe durata contractului de ipotecă sau cu o dobândă plutitoare sau reglabilă, care este variabilă și se modifică periodic cu piața. Ratele de dobândă variabile pot fi, de asemenea, găsite în carduri de credit, emisiuni de obligațiuni corporative, contracte swap și alte titluri.
Cheie de luat cu cheie
- O rată a dobânzii variabilă variază în timp, deoarece se bazează pe o rată sau un indice de referință de bază care se modifică periodic cu piața.
- Rata sau indicele de referință de bază pentru o rată a dobânzii variabile depinde de tipul de împrumut sau de garanție, dar este frecvent legată de LIBOR sau de rata fondurilor federale.
- Ratele dobânzilor variabile pot fi găsite în credite ipotecare, cărți de credit, obligațiuni corporative, instrumente derivate și alte titluri sau împrumuturi.
Carduri de credit cu dobândă variabilă
Cardurile de credit cu dobândă variabilă au o rată procentuală anuală (APR) legată de un anumit indice, cum ar fi rata primă. Rata primară se schimbă cel mai frecvent atunci când Rezerva Federală ajustează rata fondurilor federale, ceea ce duce la o modificare a ratei cardului de credit asociat. Ratele de pe cardurile de credit cu dobândă variabilă se pot modifica fără notificare în prealabil titularului de card.
În cadrul documentului „termeni și condiții” asociat cu cardul de credit, rata dobânzii este exprimată cel mai frecvent ca rata primă, plus un procent particular, procentul listat fiind legat de bonitatea titularului cardului de credit. Un exemplu de format este rata primă, plus 11, 9%.
Împrumuturi și credite ipotecare cu dobândă variabilă
Împrumuturile cu dobândă variabilă funcționează similar cu cardurile de credit, cu excepția programului de plată. În timp ce un card de credit este considerat o linie rotativă de credit, majoritatea împrumuturilor sunt împrumuturi în rate, cu un anumit număr de plăți care duce la plata unui împrumut până la o anumită dată. Pe măsură ce ratele dobânzilor variază, plata necesară va crește sau va scădea în funcție de modificarea ratei și a numărului de plăți rămase înainte de finalizare.
Atunci când o ipotecă are o rată a dobânzii variabile, aceasta este mai frecvent denumită ipotecă cu rată reglabilă (ARM). Multe ARM încep cu o dobândă fixă scăzută pentru primii ani de împrumut, doar ajustarea după expirarea acestei perioade. Perioadele obișnuite cu dobândă fixă pentru un ARM sunt de trei sau cinci ani, exprimate ca ARM 3/1 sau 5/1. Puteți utiliza un calculator online pentru a obține o estimare a ratelor dobânzilor curente la creditele ipotecare cu rată reglabilă.
În cele mai multe cazuri, ARM-urile au rate care se ajustează în funcție de o marjă prestabilită și un indice ipotecar major, cum ar fi LIBOR, Indexul de costuri de fonduri al sectorului 11 (COFI) sau Indicele mediu lunar al trezoreriei (Index MTA). Dacă, de exemplu, cineva scoate un ARM cu o marjă de 2% bazată pe LIBOR, iar LIBOR este la 3% atunci când rata ipotecii se ajustează, rata se resetează la 5% (marja plus indicele).
Obligațiuni și valori mobiliare cu dobândă variabilă
Pentru obligațiunile cu dobândă variabilă, rata de referință poate fi LIBOR. Unele obligațiuni cu rată variabilă folosesc, de asemenea, randamentul obligațiunilor din Trezoreria americană de cinci ani, 10 ani sau 30 de ani, ca dobândă de referință, oferind o rată de cupon care este stabilită într-o anumită diferență peste randamentul Trezoreriei SUA.
De asemenea, instrumentele derivate cu venituri fixe pot avea rate variabile. Un swap de rată a dobânzii, de exemplu, este un contract forward în care un flux de plăți de dobândă viitoare se schimbă pentru un altul pe baza unei sume principale specificate.
Swap-urile de dobândă implică de obicei schimbul unei rate fixe a dobânzii pentru o rată variabilă sau invers, pentru a reduce sau crește expunerea la fluctuațiile ratelor dobânzii - sau pentru a obține o dobândă marginal mai mică decât ar fi fost posibilă fără swap. Un swap poate implica, de asemenea, schimbul unui tip de rată variabilă pentru altul, care se numește swap de bază.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.