Fond de valoare
Un fond valoric este un fond care urmărește o strategie de investiții valorice și încearcă să investească în acțiuni care sunt considerate subestimate în prețuri bazate pe caracteristici fundamentale. Valoarea investiției este adesea comparată cu investiția în creștere, care se concentrează pe companii emergente cu perspective mari de creștere.
Cum funcționează un fond de valoare
Fondurile de valoare și investiția valorică sunt adesea sinonime cu strategiile dezvoltate de investitorii cu valoare notabilă Benjamin Graham și Warren Buffett. Managerii de valori aleg stocurile pentru fonduri valorice pe baza caracteristicilor fundamentale asociate cu valoarea intrinsecă a unui stoc. Fondurile de valoare sunt utilizate de obicei ca alocări de investiții pe termen lung care au potențialul de a crește constant în timp. Prin urmare, investiția fondului valoric este asociată adesea cu diligența și răbdarea investițiilor.
Aproape fiecare familie mare de fonduri oferă un fond valoric. Fondurile valorice sunt deseori defalcate în funcție de componente diferite. Una dintre cele mai populare categorii pentru variație este capitalizarea de piață. De exemplu, investitorii pot alege dintre o familie de fonduri care include fonduri cu valoare mică, medie și mare.
Premisa care stă la baza investiției valorice este că piața are unele ineficiențe inerente care determină anumite companii să tranzacționeze la niveluri sub valoarea lor reală din diverse motive. Administratorii fondurilor valorice sunt calificați în identificarea acestor ineficiențe de piață. Teoretic, odată ce piața corectează aceste ineficiențe, valoarea investitorului va câștiga dintr-o creștere a prețului acțiunii. Adesea, stocurile valorice sunt, de asemenea, asociate cu plățile de dividende, deoarece acestea sunt, de obicei, companii bine stabilite, cu programe de distribuire a dividendelor angajate.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond valoric urmărește o strategie care se concentrează pe investițiile în acțiuni subestimate în preț, bazate pe caracteristici fundamentale.
- Administratorii fondurilor valorice caută stocuri care din diferite motive tranzacționează sub valoarea lor reală.
- Premisa care stă la baza unei strategii de investiții valorice este aceea că, odată ce piața își va da seama de adevărata valoare a acestor acțiuni, prețul acțiunilor va crește, iar investitorul fondului de valoare va câștiga din această creștere.
- Stocurile valorice sunt deseori companii bine stabilite care oferă investitorilor plăți de dividende.
- Warren Buffett, unul dintre cei mai de succes investitori din lume, este un investitor de valoare.
Exemple de fonduri valorice
Mai jos sunt prezentate patru exemple din unele dintre valorile fondurilor mutuale ale pieței de investiții și ale fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF).
1. Acțiunile investitorilor din Vanguard Equity-Venit Fund (VEIPX)
Acțiunile pentru investitori ai fondurilor de capital Vanguard se bazează pe investițiile în companii cu capacități mari care plătesc investitorilor peste medie dividende. Fondul este cel mai bun pentru investitorii care doresc randamente mai mari și au un orizont investițional pe termen lung.
2. Fondul ClearBridge Large Cap Value (SAIFX)
Fondul ClearBridge Large Cap Value este un fond de valori gestionat activ, care urmărește aprecierea capitalului și venitul printr-o strategie de investiții axată pe valoare. Fondul oferă mai multe clase de acțiuni. De asemenea, plătește un dividend trimestrial consistent.
3. ETF Invesco S&P 500 cu valoare îmbunătățită (SPVU)
ETF Invesco S&P 500 Value Enhanced urmărește performanța indicelui valorii îmbunătățite S&P 500. Administratorii fondului investesc cel puțin 90% din activele fondului în acțiuni care fac parte din indicele de bază. Stocurile din index au un „scor valoric” ridicat, ceea ce înseamnă că tind să fie subevaluate pe baza analizei fundamentale.
4. ETF Factor de valoare iShares Edge MSCI USA (VLUE)
ETF Factor de valoare iShares Edge MSCI USA este un fond de index. Acesta urmărește să reproducă participațiile și să restituie indicele valorilor îmbunătățite MSCI USA. Indicele include stocurile americane cu capacitate mare și mijlocie cu caracteristici valorice care tranzacționează la o evaluare relativ scăzută.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.