Media valorii
Valoarea medie a valorii este o strategie de investiții care funcționează ca medie a costurilor în dolari (DCA) în termeni de contribuții lunare constante, dar diferă în abordarea sa față de valoarea fiecărei contribuții lunare. În valoare medie, investitorul stabilește în fiecare lună o rată de creștere țintă sau o valoare a bazei de active sau a portofoliului său, apoi ajustează contribuția lunii următoare în funcție de câștigul sau deficiența relativă realizată pe baza activului inițial.
Înțelegerea valorii medii
De exemplu, să presupunem că un cont are o valoare de 2.000 USD și obiectivul este ca portofoliul să crească cu 200 USD în fiecare lună. Dacă, într-o perioadă de o lună, activele au crescut la 2.024 dolari, investitorul va finanța contul cu 176 USD (200 $ - 24 dolari) active. În luna următoare, obiectivul ar fi deținerea de conturi de 2.400 de dolari. Acest model continuă să se repete în luna următoare.
Principalul obiectiv al mediei valorilor este achiziționarea mai multor acțiuni atunci când prețurile scad și mai puține acțiuni când prețurile cresc. Acest lucru se întâmplă și în medie, în medie, a costurilor în dolari, dar efectul este mai puțin pronunțat. Câteva studii independente au arătat că în perioadele de mai mulți ani, medierea valorii poate produce randamente ușor superioare mediei costurilor în dolari, deși ambele se vor asemana îndeaproape cu randamentele pieței în aceeași perioadă. Motivul pentru care valoarea medie sau DCA poate fi mai atractiv pentru un investitor decât utilizarea unui program de contribuții stabilit este faptul că sunteți protejat de plata excesivă pentru acțiuni când piața este fierbinte. Dacă evitați plata în exces, randamentul dvs. pe termen lung va fi mai puternic în comparație cu persoanele care au investit sume stabilite, indiferent de condiția pieței.
Provocări ale valorii medii
Cea mai mare provocare potențială în ceea ce privește medierea valorii este că, odată cu creșterea bazei de active a investitorului, capacitatea de a finanța deficiențele poate deveni prea mare pentru a ține pasul. Acest lucru este demn de remarcat în special în planurile de pensionare, în care un investitor ar putea să nu aibă nici măcar potențialul de a finanța o deficiență dată limitări ale contribuțiilor anuale. O modalitate de a evita această problemă este să alocați o parte din active unui fond sau fonduri cu venituri fixe, apoi să rotiți banii în și din participațiile de capitaluri, astfel cum este dictat de randamentul țintit lunar. În acest fel, în loc să aloce numerar sub forma unei noi finanțări, numerarul poate fi ridicat în porțiunea cu venituri fixe și alocat în cantități mai mari deținerilor de capitaluri, după cum este necesar.
Deși există diferențe de performanță între medie, valoarea medie a costurilor în dolari și contribuțiile de investiții stabilite, toate sunt metode bune pentru investiții pe termen lung, în special pentru pensionare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.