Datoriile nesubordonate
Datoria nesubordonată, cunoscută și sub denumirea de garanție senior sau datorie senior, se referă la un tip de obligație care trebuie rambursată înainte de orice altă formă de datorie. Așadar, deținătorii de datorii nesubordonate au prima creanță asupra activelor sau câștigurilor unei companii dacă debitorul falimentează sau insolvabil. Deoarece datoria nesubordonată vine cu o garanție de rambursare, acestea sunt considerate mai puțin riscante decât alte tipuri de datorii.
Cheie de luat cu cheie
- Datoria neordinată este o obligație care trebuie rambursată înaintea oricărei alte forme de datorie, dacă debitorul falimentează sau insolvabil.
- Majoritatea datoriei nesubordonate este de obicei asigurată prin garanții.
- Acest tip de datorie este, de asemenea, cunoscut sub numele de datorie de securitate senior sau senior.
- Tipurile de datorii nesubordonate includ note tranzacționate la schimb, valori mobiliare garantate și certificate de depozit.
Cum funcționează datoria nesubordonată
Atunci când o companie intră în faliment sau în insolvență, există în mod normal un lanț sau un clasament de creditori care sunt plătiți într-o anumită ordine. Creditorii datoriei nesubordonate sunt plătite integral în primul rând de către companie. Majoritatea acestui tip de datorie este de obicei garantată prin garanții.
Majoritatea împrumuturilor de la instituții financiare și anumite titluri de creanță de înaltă calitate, precum obligațiunile ipotecare sunt considerate datorii majore. Împrumuturile sunt, de asemenea, considerate nesubordonate, pe baza soldului și a perioadei de timp restante în comparație cu alte împrumuturi.
Deoarece datoria senior are o creanță relativ sigură, este considerată a fi mai puțin riscantă. Ca atare, plătește o rată a dobânzii mai mică în comparație cu alte tipuri de datorii. Aceasta înseamnă că creditorii sunt dispuși să compenseze ratele mai mici de împrumut, solicitând o prioritate mai mare față de activele unui împrumutat, deoarece vor fi rambursate mai întâi în timpul unui eveniment de lichidare.
Deoarece vin cu o anumită garanție, creditorii nesubordonați percep în mod normal rate mai mici ale dobânzii debitorilor lor.
După achitarea creditorilor nesubordonați, banii rămași se duc către deținătorii de acțiuni preferate, datorii subordonate, urmate de acționarii comuni.
Tipuri de datorii neordinate
Exemple de datorii nesubordonate includ note tranzacționate la bursă (ETN), titluri garantate și certificate de depozit (CD-uri). Titlurile colateralizate, cum ar fi titlurile garantate prin credite ipotecare (MBS) sunt structurate cu un număr de tranșe care poartă riscuri diferite, rate ale dobânzii și scadențe. Tranzacțiile cu o creanță mai mare asupra activelor subiacente sunt mai sigure decât tranșele mai mici cu un al doilea mandat. Tranșele senior au, de asemenea, un rating de credit mai mare decât tranșele junioare și sunt plătite mai întâi.
Datorită subordonată vs.
Datoria nesubordonată este opusul datoriei subordonate. Acest tip de vehicul este clasat sub toate datoriile senior ale unei companii. Datoria subordonată se mai numește datorie subordonată și este supusă subordonării în caz de neplată sau faliment.
Atunci când activele unei companii sunt lichidate pentru a-și achita obligațiile datoriei, deținătorii de datorii subordonate primesc plata după ce toți creditorii de datorie nesubordonați și deținătorii de acțiuni preferate sunt plătite. În unele cazuri, nu există nicio numerar rămas după plata creditorilor nesubordonați, ceea ce înseamnă că orice alt creditor rămâne neplătit.
Deoarece există mai multe riscuri asociate cu datoriile subordonate, acești creditori percep în mod normal rate mai mari ale dobânzii în comparație cu datoriile nesubordonate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.