Definiție de analiză de an de bază
În domeniul finanțelor și economiei, analiza pentru anul de bază include toate straturile de analiză privind tendințele economice în raport cu un an de bază specific. De exemplu, o analiză pentru anul de bază ar putea exprima variabile economice în raport cu prețurile din anul de bază pentru a elimina efectele inflației.
Atunci când analizăm situațiile financiare ale unei companii, este util să comparăm datele curente cu cele ale unui an precedent sau al unui an de bază. O analiză de an de bază permite compararea performanței actuale cu performanțele istorice. În context istoric, un analist de afaceri poate identifica tendințele utile atunci când alocă resurse zonelor care necesită ajutor suplimentar sau zone care se dezvoltă.
Analiza bazei de ani explicată
O analiză de an de bază a situațiilor financiare ale unei companii este importantă pentru a determina dacă o companie este în creștere sau în scădere. Dacă, de exemplu, o companie este rentabilă în fiecare an, faptul că veniturile sale se micșorează de la an la an poate trece neobservat. Comparând veniturile și profiturile cu cele ale unui an anterior, apare o imagine mai detaliată.
Atunci când efectuați o analiză de an de bază a oricărui soi, este important să ajustați o analiză pentru orice modificări de regim. Schimbările de regim comune includ o serie de factori macro, micro și din industrie. De exemplu, modificările metodelor contabile, codul fiscal, controlul partidelor politice, demografia și schimbările sociale și culturale.
Criza financiară din 2009-2010 este un bun exemplu în care o analiză de an de bază care nu este ajustată pentru o schimbare a regimului este problematică. De exemplu, ca răspuns la scăderea accentuată a valorilor locuințelor, multe bănci din SUA au acceptat liniile de viață ale guvernului, precum și modificările metodelor de contabilitate (adică suspendarea contabilității de la piață la piață). O analiză folosind anul 2009 ca an de bază va fi copleșită de perturbarea semnificativă a pieței înregistrată în acea perioadă.
Nu există un „an de bază” universal acceptat, fiecare analiză va include o bază diferită pe baza informațiilor examinate.
Exemplu real de analiză pentru anul de bază
Adesea, o analiză de an de bază este utilizată la exprimarea produsului intern brut și este cunoscută ca PIB real atunci când este menționată în acest fel. Prin eliminarea inflației, tendința de creștere economică este mai exactă, deoarece sunt contabilizate modificările nivelului prețurilor.
O formulă simplă ar arăta ca următoarea:
PIB real = PIB nominal ∗ CPIreferenceCPIbasewhere: PIB real = PIB ajustat la inflație, exprimat în termeni de dolari ai anului de referință PIB nominal = PIB exprimat în termeni de dolari ai anului de bazăCPIbase = Un indice de preț pentru anul de bază \ begin {align} & \ text {PIB real} = \ text {PIB nominal} * \ frac {\ text {CPI} _ {referință}} {\ text {CPI} _ {bază}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {PIB real} = \ text {PIB-ul ajustat la inflație, } \\ & \ text {exprimat în termeni de dolari pentru anul de referință} \\ & \ text {PIB nominal} = \ text {PIB exprimat în termeni de dolari pentru anul de bază} \\ & \ text {CPI} _ {bază} = \ text {Un indice de preț pentru anul de bază} \\ & \ text {CPI} _ {referință} = \ text {Un indice de preț pentru referință anul} \ sfârșit {aliniat} PIB real = PIB nominal ∗ CPIbase CPIreferință în care: PIB real = PIB ajustat la inflație, exprimat în termeni de dolari ai anului de referință PIB nominal = PIB exprimat în termeni de dolari ai anului de bazăCPIbase = Un indice de preț pentru anul de bază
Deci, dacă considerăm că anul 2000 va fi anul nostru de bază, cu un PIB nominal de 10, 2 trilioane de dolari și un indice de prețuri de consum de 169 și dorim să comparăm asta în termeni ajustați de inflație cu PIB-ul din 2018 de 20, 5 trilioane de dolari, când consumatorul indicele prețurilor a fost de 248, putem cacula PIB-ul real 2000 în termeni de 2018 de dolari după cum urmează:
10, 2 trilioane de dolari ∗ 248/169 = 15, 0 trilioane de dolari \ text {\ $ 10, 2 trilioane} * 248/169 = \ text {\ $ 15, 0 trilioane} 10, 2 trilioane ∗ 248/169 = 15, 0 trilioane $
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.