Înțelegerea modelului de sfeșnic „Omul spânzurat”

Bărbatul atârnat este un tip de model de sfeșnic. Lumânări afișează prețurile ridicate, mici, de deschidere și închidere pentru o garanție pentru un anumit interval de timp. Lumânările reflectă impactul emoțiilor investitorilor asupra prețurilor de securitate și sunt utilizate de unii comercianți tehnici pentru a stabili momentul în care trebuie să intre și să iasă tranzacțiile.

Termenul de „bărbat atârnat” se referă la forma lumânării, precum și la ceea ce infirme aspectul acestui model. Bărbatul agățat reprezintă o inversare potențială într-o creștere ascendentă. Deși vânzarea unui activ bazat exclusiv pe un model de om agățat este o propunere riscantă, mulți cred că este o dovadă cheie că sentimentul pieței începe să se transforme. Forța ascendentă nu mai există.

Omul spânzurat a explicat

Omul agățat apare atunci când sunt prezente două criterii principale:

• Activul a fost în creștere.
• Lumânarea are un corp real mic (distanța dintre deschis și aproape) și o umbră lungă inferioară. Nu există nici o umbră superioară.

Având în vedere aceste două criterii, atunci când un bărbat atârnat se formează într-un randament ascendent, indică faptul că cumpărătorii și-au pierdut forța. În timp ce cererea a dus la creșterea prețului acțiunilor, în această zi, s-au înregistrat vânzări semnificative. În timp ce cumpărătorii au reușit să readucă prețul în mod deschis, vânzarea inițială este un indiciu că un număr tot mai mare de investitori consideră că prețul a atins un nivel maxim. Pentru credincioșii în tranzacționarea cu sfeșnice, modelul oferă o oportunitate de a vinde poziții lungi existente sau chiar de a scădea în așteptarea unei scăderi a prețurilor.

Bărbatul agățat se caracterizează printr-un mic „corp” deasupra unei umbre lungi și inferioare. Umbra de dedesubt trebuie să aibă cel puțin două ori lungimea corpului.

Graficul de mai jos prezintă două modele de bărbat agățat în acțiunile Facebook, Inc. (FB), ambele care au dus la modificări ale prețului cel puțin pe termen scurt. Direcția pe termen lung a activului nu a fost afectată, întrucât modelele de bărbat agățat sunt utile numai pentru evaluarea momentului pe termen scurt și a modificărilor prețurilor.

Chiar dacă comercianții contează adesea pe formațiuni de sfeșnice pentru a detecta mișcarea stocurilor individuale, este indicat, de asemenea, să se caute modele de sfeșnice în indici, precum S&P 500 sau Dow Jones Industrial Middle. Lumânări pot fi, de asemenea, folosite pentru a monitoriza acțiunile de moment și de preț în alte clase de active, inclusiv monede sau futures.

Caracteristici distinctive

Dacă este un model de bărbat atârnat, umbra inferioară este de cel puțin două ori mai lungă decât corpul. Cu alte cuvinte, comercianții vor să vadă acea umbră mult mai mică pentru a verifica dacă vânzătorii au intervenit agresiv la un moment dat în timpul formării acelei lumânări.

„Enciclopedia graficelor de sfeșnice” a lui Thomas Bulkowski sugerează că, cu cât este mai lungă umbra inferioară, cu atât modelul devine mai semnificativ. Folosind date istorice ale pieței, a studiat aproximativ 20.000 de forme de om atârnate. În majoritatea cazurilor, cele cu umbre alungite le-au întrecut pe cele cu cele mai scurte. Unii comercianți vor căuta, de asemenea, un volum puternic de tranzacționare. Cercetările lui Bulkowski susțin această părere. Dintre numeroasele sfeșnice pe care le-a analizat, cei cu un volum mai mare de tranzacționare au fost predictori mai buni ai prețului care se deplasează mai mic decât cei cu volum mai mic.

O altă trăsătură distinctivă este prezența unei lumânări de confirmare a doua zi după apariția unui bărbat atârnat. Deoarece omul care atârnă indică o scădere a prețurilor, semnalul ar trebui confirmat de o scădere a prețurilor a doua zi. Acest lucru poate apărea printr-un decalaj mai mic sau prețul pur și simplu coborând a doua zi (mai mic decât cel închis). Potrivit Bulkowski, astfel de evenimente prevăd o inversare suplimentară a prețurilor până la 70% din timp.

Este demn de remarcat faptul că culoarea corpului real al omului atârnat nu este de îngrijorare. Tot ce contează este că corpul real este relativ mic în comparație cu umbra inferioară.

Vânzarea omului atârnat

Modelele de bărbat agățat care au un volum peste medie, umbre lungi mai mici și urmate de o zi de vânzare au cele mai mari șanse de a duce la scăderea prețului. Prin urmare, rezultă că acestea sunt modele ideale pentru a comercializa.

După ce vedeți un astfel de model, luați în considerare inițierea unui comerț scurt aproape de sfârșitul zilei următoare, după omul spânzurat. O strategie mai agresivă este de a efectua un comerț în apropierea prețului de închidere al omului agățat sau aproape de deschiderea lumânării următoare. Plasați o comandă de stop-loss deasupra maximului lumânării bărbatului atârnat. Următorul grafic arată intrările posibile, precum și locația stop-loss.

Una dintre problemele cu sfeșnice este că acestea nu oferă ținte de preț. Prin urmare, rămâneți în comerț, în timp ce ritmul descendent rămâne intact, dar ieșiți când prețul începe să crească din nou. Modelele de bărbat agățat sunt doar semnale de inversare pe termen scurt.

O întrebare de încredere

Dacă este în căutarea oricărui bărbat atârnat, modelul este doar un predictor ușor al unei inversări. Caută caracteristici specifice și devine un predictor mult mai bun. Bulkowski se numără printre cei care simt că formarea omului atârnat este, în sine și de sine, nedependentă. Conform analizei sale, tendința ascendentă a prețurilor continuă, de fapt, o mică majoritate a timpului, când apare un grafic agățat.

Cu toate acestea, există lucruri de căutat care să crească șansele ca prețul să scadă după un bărbat atârnat. Acestea includ volumul peste medie, umbrele mai lungi și vânzarea în ziua următoare. Căutând modele de sfeșnice pentru bărbat agățat cu toate aceste caracteristici, devine un predictor mai bun al prețurilor care se mișcă mai jos. Nu mai tranzacționați decât cu aceste tipuri puternice de modele.

Omul agățat versus stele și ciocanii

Există alte două modele de sfeșnice similare. Acest lucru poate duce la o oarecare confuzie.

Bărbatul agățat apare aproape de vârful unui ascendent, la fel și stelele care trag. Diferența este că micul corp real al unui om atârnat se află aproape de vârful întregului sfeșnic și are o umbră lungă și inferioară . O stea de tragere ca un corp real, aproape de fundul sfeșnicului, cu o umbră superioară lungă. Practic, o stea care trage este un bărbat atârnat răsturnat cu susul în jos. În ambele cazuri, umbrele trebuie să fie de cel puțin două ori înălțimea corpului real. Ambele indică un potențial diapozitiv mai scăzut al prețului.

Bărbatul agățat și ciocanul sunt ambele modele de sfeșnice care indică inversarea tendinței. Singura diferență între cei doi este natura tendinței în care apar. Dacă modelul apare într-un grafic cu o tendință ascendentă care indică o inversare a ursului, acesta se numește omul atârnat. Dacă apare într-o tendință descendentă care indică o inversare a urcării, acesta este un ciocan. În afară de această diferență cheie, tiparele și componentele lor sunt identice.

Linia de jos

Bărbații atârnați apar frecvent. Dacă le evidențiați pe toate pe un grafic, veți constata că majoritatea sunt predictori săraci ai unei scăderi a prețurilor. Căutați volumul crescut, un sold-off a doua zi și umbre mai lungi mai lungi, iar modelul devine mai fiabil. Utilizați o pierdere de oprire deasupra omului agățat, dacă o să o tranzacționați.