Indicele ulcerului (UI)
Indicele Ulcerului (UI) este un indicator tehnic care măsoară riscul de reducere atât în ceea ce privește profunzimea, cât și durata scăderii prețurilor. Indicele crește ca valoare, pe măsură ce prețul se îndepărtează mai mult de o valoare recentă și scade pe măsură ce prețul crește la noi maxime. Indicatorul este de obicei calculat pe o perioadă de 14 zile, indicele Ulcer indicând procentul de tragere la care un comerciant se poate aștepta de la cel mai mare în acea perioadă.
Cu cât este mai mare valoarea indicelui Ulcer, cu atât mai mult este nevoie pentru ca un stoc să revină la cel mai înalt nivel. Simplu spus, este conceput ca o măsură a volatilității doar pe dezavantaj.
Înțelegerea indicelui de ulcer (UI)
Indicele Ulcer a fost elaborat de Peter Marin și Byron McCann în 1987 pentru analizarea fondurilor mutuale. Marin și McCann au publicat-o pentru prima dată în cartea lor din 1989, The Investor Guide to Fidelity Funds . Indicatorul privește doar riscul de dezavantaj, nu volatilitatea generală. Alte măsuri de volatilitate, cum ar fi abaterea standard, tratează în același timp mișcarea în sus și în jos, dar un comerciant nu deranjează în mod normal mișcarea ascendentă; dezavantajul este cel care provoacă stres și ulcere stomacale, după cum sugerează numele indexului.
Calcularea indicelui ulcerului
Indicatorul este calculat în trei etape:
- Procentaj de tragere = [(Închidere - Închidere înaltă de 14 perioade) / Închidere înaltă de 14 perioade] x 100
- Media pătrată = (14 perioade Suma procentului extragere pătrată) / 14
- Indicele ulcerului = Rădăcina pătrată a mediei pătrate
Ce preț ridicat este utilizat în calculul indicelui Ulcer se determină prin ajustarea perioadei de retrospectivă. Măsurile indicelui Ulcer de 14 zile scad din punctul cel mai ridicat din ultimele 14 zile. Un 50 de zile Ulcer Index indică scăderea maximului de 50 de zile. O perioadă mai lungă de retrospectivă oferă investitorilor o reprezentare mai exactă a scăderilor de preț pe termen lung cu care se pot confrunta. O perioadă de retardare pe termen scurt oferă comercianților un nivel de volatilitate recent.
Utilizarea indicelui Ulcer
Martin recomandă indicele Ulcer ca măsură a riscului în diferite contexte în care se utilizează de obicei abaterea standard. Indicele ulcerului poate fi, de asemenea, graficat de-a lungul timpului și utilizat ca un fel de indicator de analiză tehnică, pentru a arăta stocurile care intră pe teritoriul care formează ulcer sau pentru a compara volatilitatea în diferite stocuri.
Investitorii pot utiliza indicele Ulcer pentru a compara diferite opțiuni de investiții. Un indice ulcer mediu mai mic înseamnă un risc de tragere mai mic în comparație cu o investiție cu un IU mediu mai mare. Aplicarea unei medii mobile la indicele Ulcer va arăta ce acțiuni și fonduri au o volatilitate mai mică în general.
Urmărirea unor vârfuri din indicele Ulcer care sunt dincolo de „normal” poate fi de asemenea folosită pentru a indica perioade de risc dezavantaj excesiv, pe care investitorii ar putea dori să le evite prin ieșirea din poziții lungi.
Sursa: Stockcharts.com
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.