Semnalul cu probleme se îndreaptă către trimestrul IV

Indicii majori ai pieței s-au vândut în ultima vineri a trimestrului. Cu o singură sesiune mai rămasă înainte de sfârșitul trimestrului, investitorii au apăsat mai des pe butonul de vânzare decât cumpărarea, trimitând indicele S&P 500 (SPX) cu aproape 0, 5% mai mic în ziua respectivă și Nasdaq 100 (NDX) cu peste 1% cu indicele Russell 2000 (RUT) a scăzut cu puțin sub 1%. În ciuda tuturor vânzărilor, piețele nu s-au tranzacționat cu un volum deosebit de mare și, de asemenea, au organizat un miting pentru a-și închide foarte bine valorile minime interioare.

Un semnal mai tulburător s-a creat în ultimele luni, iar la marginea sfârșitului trimestrului, se pare că acest semnal poate fi suficient de important pentru investitori să fie cu ochii pe. Indicatorul volumului de echilibru (OBV) urmărește valoarea netă a volumului de tranzacționare tranzacționat într-o zi dată. De obicei, acest indicator urmărește piața îndeaproape, dar atunci când începe să divergeze, este un indicator important de urmărit. Când acest indicator arată o divergență în raport cu prețul într-un timp persistent, ar putea semnala o inversare a tendinței. În prezent, acest indicator arată o divergență lungă de luni până în prezent. Este posibil să semnaleze o scădere semnificativă a prețurilor similar trimestrului final al anului trecut.

Indicele de volatilitate este în creștere (nu este o chestie bună)

Indicele de volatilitate (VIX) arată că a început o tendință mai mare la sfârșitul lunii iulie. Deoarece acest indice urmărește volatilitatea implicată de prețurile de opțiuni, este corelat negativ cu indicele S&P 500. Aceasta înseamnă că, atunci când VIX crește, piața scade. Zi de zi, acest indice poate reacționa pur și simplu în opoziție cu piața mai largă. Cu toate acestea, atunci când indicele de volatilitate începe să crească o tendință mai mare de-a lungul săptămânilor, poate semnala că investitorii sunt îngrijorați de ceva pe piață. În astfel de condiții, investitorii necesită din ce în ce mai puțin să înceapă să intre în panică și să vândă rapid acțiuni.

Două produse tranzacționate pe schimburi care urmăresc așteptările la 90 de zile și 30 de zile pentru VIX sunt, respectiv, iPath S&P 500 VIX MT Futures ETN (VXZ) și, respectiv, iPath Series B S&P 500 VIX, pe termen scurt, ETN (VXX). Aceste ETF-uri sunt, de asemenea, în creștere. Acesta poate fi un semnal de avertizare pentru stocurile din trimestrul patru.

Citeste mai mult:

4 Tranzacții pentru a naviga în următorii 5 ani de rentabilități grele

Goldman spune că aceste stocuri de zeci sunt gata să se raliă

Amazon ar putea vinde prin 1.500 USD în al patrulea trimestru

Comerțul de siguranță care bate piața

Acțiunea prețurilor pentru acțiunile The Procter & Gamble Company (PG) arată o tendință ascendentă de mai multe luni, care pur și simplu continuă să se miște, indiferent de ceea ce pare să facă piața. Cu o excepție zgomotoasă în jurul celui mai recent raport al veniturilor, marșul aparent inexorabil al acțiunilor a părăsit recent piața mai largă în urmă.

Două motive ale creșterii prețului acțiunilor sunt probabil succesul solid al activității companiei în produsele de bază ale consumatorilor și plata unei dividende foarte stabile. În ultimele trei luni, investitorii au arătat semne continue de nervozitate. În astfel de condiții, investitorii caută adesea investiții mai sigure, cum ar fi companiile care realizează profituri obișnuite și care desfășoară activități în produsele de consum. O astfel de afacere este considerată a fi mai reținută.

Linia de jos

Indicele bursier american a scăzut destul de mult pentru a declanșa semnale de avertizare în modelul prețurilor și volumului. În plus, indicele de volatilitate este în creștere, iar așteptările pentru acel indice arată că este probabil să crească. Acesta este un semnal puternic pentru investitori. Acesta poate fi unul dintre motivele pentru care un stoc ca Procter & Gamble s-a descurcat atât de bine în ultima vreme.

Bucurați-vă de acest articol "> înscrierea la buletinul informativ Chart Advisor.