Strategia Macro Global
O strategie macro globală este un fond de acoperire sau o strategie de fonduri reciproce care își bazează participațiile în principal pe opiniile economice și politice generale ale diferitelor țări sau principiile lor macroeconomice. Posibilitățile pot include poziții lungi și scurte pe diverse piețe de capitaluri proprii, venituri fixe, valută, mărfuri și contracte futures.
De exemplu, dacă un manager consideră că Statele Unite sunt îndreptate către o recesiune, el poate vinde scurt acțiuni și contracte futures pe indici majori americani sau pe dolarul american. El poate vedea, de asemenea, o mare oportunitate de creștere în Singapore, ocupând poziții îndelungate în activele țării respective.
Fondurile macro globale sunt gestionate în mod activ, ceea ce înseamnă că au un prag de investiții mai mare și taxe mai mari.
Cum funcționează strategiile de macrocomandă globală
Fondurile macro globale construiesc portofolii în jurul prezicerilor și proiecțiilor evenimentelor la scară largă pe scară largă, continentală și globală, punând în aplicare strategii de investiții oportuniste pentru a valorifica tendințele macroeconomice și geopolitice. Strategii macro mondiali fac prognoze și analizează tendințele care implică factori precum:
- Ratele dobânzilor
- Politică
- Politici interne și externe
- Comerț internațional
- Ratele de schimb valutar
- Alti factori
Fondurile macro globale sunt considerate printre cele mai puțin restricționate, deoarece plasează în general orice tip de comerț pe care îl aleg folosind aproape orice tip de securitate.
Tipuri de strategie globală pentru macro
Fondurile macro globale folosesc, în general, o combinație de strategii de tranzacționare bazate pe monedă, bazate pe rata dobânzii și pe baza de indici de stoc. În contextul strategiilor valutare, fondurile caută, de obicei, oportunități bazate pe puterea relativă a unei monede în alta. Fondurile monitorizează și proiectează politicile economice și monetare din întreaga lume și realizează tranzacții valutare extrem de pârghiate folosind contracte futures, forward, opțiuni și tranzacții la vedere.
Strategiile ratei dobânzii investesc de obicei în datorii suverane, realizând pariuri direcționale, precum și tranzacții cu valori relative. Un manager de fonduri se concentrează în general pe politica monetară, economia sa și situația politică. Unele dintre vehiculele pe care le pot alege în această strategie includ Trezoreria SUA și instrumente de creanță europeană. De asemenea, aceștia pot investi în datorii guvernamentale din alte țări dezvoltate și emergente.
Tranzacționarea pe acțiuni sau pe indicele de acțiuni în cadrul unei strategii macro globale analizează indicele de capitaluri proprii sau de mărfuri dintr-o anumită țară folosind contracte futures, opțiuni și fonduri tranzacționate pe bursă (ETF). Administratorii de fonduri încearcă, în general, să creeze portofolii care să depășească indexul în timpul mediilor cu dobândă mai mică. Acestea se concentrează în principal pe activele lichide care pot fi tranzacționate cu ușurință atunci când există incertitudine. Aceste active vin doar cu riscuri de piață, care sunt de așteptat. Aceasta înseamnă că nu există alte riscuri - riscuri de lichiditate sau de credit. Anumite fonduri macro globale utilizează strategii axate doar pe țările emergente.
Tipuri generale de fonduri de macro-uri globale
Există o varietate de tipuri de fonduri macro globale generalizate, cele mai multe dintre ele urmând să profite de factori de risc sistemici și de piață. Fondurile macroeconomice discreționare construiesc portofolii la nivelul clasei de active pe baza unei viziuni de nivel superior a piețelor globale. Acest tip de fonduri macro globale este considerat cel mai flexibil, deoarece managerii pot merge pe termen lung sau scurt cu orice tip de activ oriunde în lume.
Fondurile macro globale ale consilierului în tranzacții de mărfuri (CTA) utilizează diverse produse de investiții, dar în loc să creeze portofolii bazate pe opinii de nivel superior, aceste fonduri utilizează algoritmi bazate pe prețuri și tendințe pentru a ajuta la construirea portofoliilor și la executarea tranzacțiilor fondului.
Fondurile macro sistematice globale utilizează analiza fundamentală pentru a construi portofolii și a executa tranzacții folosind algoritmi. Acest tip de fond este, în esență, un hibrid de macro-fonduri discreționare globale și fonduri CTA.
Cheie de luat cu cheie
- O strategie macro globală își bazează pozițiile pe economia și politica diverselor țări sau pe principiile lor macroeconomice.
- Această strategie este utilizată în principal de fondurile speculative și fondurile mutuale.
- Cele trei tipuri de strategii macro globale sunt legate de monedă, de rată a dobânzii și de bursă sau de index.
- Tipurile de fonduri includ fonduri macroeconomice discreționare, fonduri macro globale de consilier pentru tranzacționarea de mărfuri și fonduri macro sistemice globale.
Fonduri globale de protejare macro
Aceste fonduri sunt, în general, gestionate activ. După cum s-a menționat mai sus, ei încearcă să profite de schimbările largi care rezultă atât din factori politici cât și economici. Ele pot fi destul de diversificate, oferind expunere la diferite active și instrumente. Deoarece sunt gestionați activ, investitorii se pot aștepta la praguri de investiții mai mari și taxe mai mari asociate acestor fonduri.
Investitorul instituțional și-a anunțat candidații la premiile Hedge Fund Industry Award pentru 2019, care au inclus câteva fonduri macro mondiale. Raportul citat, bazat pe New York, bazat pe elementele de management din New York, a sărit cu 17, 3% din 2018. În conformitate cu Jeffrey Talpins, fondul utilizează o abordare a investițiilor cu mai multe procese, combinând analiza valorilor macro fundamentale, sistematice și relative.
În noiembrie 2018, Element Capital Management avea 55, 88 miliarde USD active sub administrare.
Bridgewater Assets este un alt nume citat de publicație, care a înregistrat un salt de 14, 6% în strategia sa Alfa Pure. Firma a raportat 124, 7 miliarde de dolari în active aflate sub administrare din 2018.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.