Top 5 fonduri de obligațiuni municipale pentru 2018

Pentru investitorii individuali care doresc strategii de investiții avantajoase din impozit în spațiul cu venituri fixe, obligațiunile municipale oferă o soluție atractivă. Obligațiunile municipale sunt titluri de creanță emise de entități guvernamentale care oferă rentabilități modeste prin plata dobânzilor pe durata obligațiunilor. Dobânda obținută pentru o obligațiune municipală este, în general, scutită de impozitul federal și, în unele cazuri, și de impozitul de stat și de oraș. Investitorii individuali au capacitatea de a achiziționa obligațiuni municipale individual prin intermediul entității care emite garanția sau investitorii pot utiliza o strategie de investiții colectate, cum ar fi un fond mutual pentru a obține mai multă expunere la mai multe emisiuni de obligațiuni municipale.

În timp ce obligațiunile municipale sunt atractive pentru investitorii din paranteze fiscale mai mari, valorile mobiliare au un grad de risc. Obligațiunile cu obligații generale, sau cele susținute de puterea de impunere a entității emitente, sunt considerate investiții mai sigure decât obligațiunile de venituri sau cele utilizate pentru finanțarea unor proiecte specifice. Deoarece obligațiunile cu obligații generale expun investitorii la un risc mai mic, ratele dobânzilor plătite pentru aceste obligațiuni municipale sunt mai mici decât alte titluri de creanță. Obligațiile de venituri au un risc mai mare de neplată în timp, dar pot oferi o rată mai mare de rentabilitate investitorilor care sunt dispuși să-și asume acest risc. Investiția în fonduri de obligațiuni municipale permite investitorilor să se diversifice între obligațiunile generale și obligațiunile de venituri cu potențialul de câștiguri scutite de taxe.

Iată câteva dintre cele mai importante fonduri de obligațiuni municipale pentru anul 2018: Fondul de obligațiuni municipale cu venituri mari (AMHIX), Fondul de obligațiuni municipale Nuveen High Iield (NHMRX), acțiunile investitorilor cu fonduri scutite de impozit intermediar (Vanguard) VWITX), T. Rowe Price Maryland Free-Tax Fund Fund (MDXBX) și Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Class Class A (ORNAX). Toate informațiile erau actuale din noiembrie 2018.

Fondul de obligațiuni municipale cu venituri mari

Fondul american de venituri municipale cu venituri mari a fost înființat în 1994 cu scopul de a oferi investitorilor un nivel ridicat de venit curent scutit de impozitul regulat pe venit federal. Administratorii fondului investesc o parte substanțială din activele fondului de stat de 6, 56 miliarde USD în titluri de creanță a obligațiunilor municipale scutite de impozit federal. Fondul mutual diversifică participațiile la emisiuni de obligațiuni scăzute și foarte bine cotate, cu o cantitate semnificativă de active în titluri de creanță cotate BBB + sau mai mici.

Din noiembrie 2018, Fondul de obligațiuni municipale cu venituri mari american a generat un randament anualizat de 10 ani de 6, 36%. Rata de cheltuieli a fondului mutual este de 0, 68%, iar investitorilor li se aplică o încărcătură de vânzare în avans de 3, 75% la achiziționarea de acțiuni. O investiție minimă de 250 USD este necesară atât pentru conturile de investiții calificate, cât și pentru cele necalificate.

Fondul de obligațiuni municipale Nuveen cu randament ridicat I

Fondul de obligațiuni municipale Nuveen High Eield a fost înființat în 1999 și a căutat să ofere investitorilor venituri curente scutite de impozit federal. Aprecierea capitalului este un obiectiv secundar de investiții al fondului. Administratorii de fonduri investesc minimum 80% din cei 17, 46 miliarde de dolari ai fondului mutual în active în obligațiuni municipale care plătesc dobânzi scutite de impozitul pe veniturile personale la nivel federal, majoritatea activelor fondului fiind investite în probleme pe termen lung, de calitate inferioară.

Fondul de obligațiuni municipale Nuveen High Yield a generat un randament anual de 10 ani de 6, 69% ​​pentru investitori din noiembrie 2018. Fondul mutual are un raport de cheltuieli de 0, 78% și o încărcătură avansată de vânzări de 4, 2% pentru achiziții noi, deși nu se percepe nicio taxă de vânzare amânată în momentul răscumpărării. Investitorii sunt obligați să facă o investiție inițială de 3.000 USD pentru conturi calificate și necalificate.

Acțiuni ale investitorilor din fonduri scutite de impozite pe termen intermediar de vanguard

Fondul de scutire de taxe pe termen intermediar Vanguard are o dată de înființare din 1977, ceea ce îl face unul dintre cele mai vechi fonduri mutuale de obligațiuni municipale de pe piață. Fondul urmărește să ofere investitorilor venituri curente care sunt scutite de impozitul pe veniturile personale personale, investind minimum 75% din 58, 10 miliarde USD în active în obligațiuni municipale cotate în primele trei categorii de rating. Ca un fond intermediar de obligațiuni municipale, menține o scadență medie ponderată în dolari de șase până la 12 ani, dar administratorii fondului nu au limitări specifice la scadența titlurilor individuale deținute în cadrul fondului.

Din noiembrie 2018, Fondul de scutire de impozite pe termen intermediar Vanguard a generat o rentabilitate anuală de 10 ani de 4, 07%, cu un raport de cheltuieli excepțional de mic de 0, 19%. Investitorii nu li se aplică o sarcină de vânzare anticipată sau amânată la cumpărarea sau răscumpărarea acțiunilor, deși este necesară o investiție inițială de 3.000 USD pentru conturile noi calificate și necalificate.

T. Rowe Preț Fondul de obligațiuni fără impozite în Maryland

Fondul de obligațiuni fără impozit pe T. Rowe Price Maryland a fost înființat în 1987 și a căutat să ofere un nivel ridicat de venituri curente investitorilor de fonduri. Administratorii fondului investesc cel puțin 80% din activele fondului de valoare de 2, 24 miliarde USD în titluri de creanță care sunt scutite de impozitele pe veniturile federale și din statul Maryland și locale. Deținerile de obligațiuni variază pe durată, iar titlurile de creanță din fond sunt axate pe probleme de calitate superioară.

Începând din noiembrie 2018, Fondul de obligațiuni fără impozite T. Rowe Price Maryland a generat un randament anual de 10 ani de 5, 02%, cu un raport de cheltuieli de 0, 47%. Fondul mutual nu impune un avans sau o taxă de vânzare amânată pentru investitori, deși este necesară o investiție inițială de 2.500 USD atât pentru conturile calificate, cât și pentru cele necalificate.

Fondul municipal Oppenheimer Rochester cu randament ridicat Clasa A

Fondul municipal Oppenheimer Rochester High Yield are o dată de înființare din octombrie 1993. Fondul mutual investește cel puțin 80% din activele sale nete de 5, 91 miliarde USD în obligațiuni municipale cu randament ridicat emise în SUA cu venituri scutite de impozit.

În noiembrie 2015, fondul a generat o rentabilitate anuală de 10 ani de 8, 84% pentru investitori. Fondul mutual are o rată de cheltuieli de 0, 95% și o încărcare anticipată de vânzări de 4, 75%. De asemenea, necesită o investiție inițială de 2.500 USD.