Cel mai bun timp al zilei, săptămânii și lunii pentru a schimba stocurile

Spre deosebire de investițiile tradiționale, tranzacționarea are un accent pe termen scurt. Comerciantul cumpără un stoc nu pentru a deține o apreciere treptată, ci pentru o transformare rapidă, adesea într-o perioadă de timp prestabilită: câteva zile, o săptămână, o lună sau un sfert. Și, desigur, tranzacționarea pe zi, după cum îi spune și numele, are cel mai scurt interval de timp dintre toate. Analiza poate fi defalcată pe zile, ore și chiar minute, iar ora din zi în care se face o tranzacție poate fi un factor important de luat în considerare.

Există cea mai bună zi a săptămânii pentru a cumpăra stocuri? Sau cea mai bună zi pentru a vinde stoc? Există cea mai bună perioadă a anului pentru a cumpăra stocuri? Ce zici de cea mai bună lună pentru a cumpăra stocuri sau pentru a le descărca? În acest articol, vă vom arăta cum să faceți timp deciziile de tranzacționare în funcție de tendințele zilnice, săptămânale și lunare.

Cheie de luat cu cheie

• Analiza poate fi defalcată pe zile, ore și chiar minute, iar ora din zi în care se face o tranzacție poate fi un factor important de luat în considerare.
• Mijlocul zilei tinde să fie cea mai calmă și stabilă perioadă din majoritatea zilelor de tranzacționare.
• În ultimele ore ale zilei de tranzacționare, volatilitatea și volumul cresc din nou.
• Există unii care consideră că anumite zile oferă un randament sistematic mai bun decât alții, dar pe termen lung, există foarte puține dovezi pentru un astfel de efect pe toată piața.

Cele mai bune perioade din zi pentru a cumpăra stocuri (sau a le vinde)

În primul rând dimineața, volumele de piață și prețurile pot sărăcească. Orele de deschidere reprezintă fereastra în care piața are în vedere toate comunicatele de știri de la clopotul de închidere anterior, ceea ce contribuie la volatilitatea prețurilor. Un comerciant calificat poate fi în măsură să recunoască tiparele adecvate și să obțină un profit rapid, dar un comerciant mai puțin calificat ar putea suferi pierderi grave ca urmare. Deci, dacă sunteți novici, poate doriți să evitați tranzacționarea în aceste ore volatile - sau cel puțin, în prima oră.

Cu toate acestea, pentru comercianții de zi experimentați, primele 15 minute după deschiderea clopotului sunt prime time, oferind, de obicei, unele dintre cele mai mari meserii ale zilei, pe tendințele inițiale. Întreaga perioadă 9: 30-10: 30 AM ET este adesea una dintre cele mai bune ore din zi pentru tranzacționarea pe zi, oferind cele mai mari mișcări în cel mai scurt timp - o combinație eficientă. Extindeți-l până la 11:30 dacă doriți încă o oră de tranzacționare. O mulțime de profesioniști profesioniști de zi încetează să tranzacționeze în acest moment, întrucât volatilitatea și volumul tind să se reducă. Odată ce se întâmplă acest lucru, tranzacțiile durează mai mult, iar mișcările sunt mai mici cu un volum mai mic.

Dacă tranzacțiile futures cu indicele de zi, precum S&P 500 E-Minis, sau un index ETF tranzacționat activ, cum ar fi S&P 500 SPDR, puteți începe tranzacționarea încă de la 8:30 AM (înainte de piață) și apoi puteți începe să înregistrați în jurul valorii de 10: 30 AM Ca și în cazul stocurilor, tranzacționarea poate continua până la 11:30 AM, dar numai dacă piața oferă în continuare oportunități.

Mijlocul zilei tinde să fie cea mai calmă și stabilă perioadă din majoritatea zilelor de tranzacționare. Nu, nu este că comercianții sunt în pauza de prânz. Este faptul că acesta este momentul zilei în care oamenii așteaptă să fie anunțate alte știri. Deoarece majoritatea comunicatelor de știri ale zilei au fost deja luate în considerare la prețul acțiunilor, mulți urmăresc să vadă spre ce piață se poate îndrepta pentru restul zilei. Deoarece prețurile sunt relativ stabile în această perioadă, este un moment bun pentru un începător să plaseze tranzacții, întrucât acțiunea este mai lentă și randamentele ar putea fi mai previzibile.

În ultimele ore ale zilei de tranzacționare, volatilitatea și volumul cresc din nou. De fapt, modelele obișnuite ale pieței bursiere arată că ultima oră poate fi ca prima: inversări puternice și mișcări mari, în special în ultimele câteva minute de tranzacționare. De la 15:00 la 16:00, comercianții de zi încearcă adesea să își închidă pozițiile sau pot încerca să se alăture unui miting de târziu, în speranța că impulsul va continua în următoarea zi de tranzacționare.

Cea mai bună zi a săptămânii pentru a cumpăra stoc: luni

Există unii care consideră că anumite zile oferă un randament sistematic mai bun decât alții, dar pe termen lung, există foarte puține dovezi pentru un astfel de efect pe toată piața. Totuși, oamenii cred că prima zi a săptămânii de lucru este cea mai bună. Se numește Efectul de luni. De zeci de ani, piața bursieră a avut tendința de a scădea în luni, în medie. Unele studii au atribuit acest lucru unei cantități semnificative de vești proaste care sunt adesea lansate în weekend. Alții indică starea de spirit sumbră a investitorilor în a fi nevoiți să se întoarcă la muncă, ceea ce este evident mai ales în primele ore ale tranzacției de luni. De când efectul de luni a fost făcut public și informațiile s-au difuzat pe piață despre acesta, impactul a dispărut în mare măsură. Graficul de mai jos arată că, în timp ce luni, în medie, s-au înregistrat profituri negative pentru S&P 500 în 2018, efectul este foarte mic.

Cu toate acestea, dacă intenționați să cumpărați acțiuni, poate că este mai bine să o faceți într-o zi de luni decât în ​​oricare altă zi a săptămânii și, eventual, să faceți câteva tranzacții în acest proces.

Cea mai bună zi a săptămânii pentru a vinde stoc: vineri

Dacă luni poate fi cea mai bună zi a săptămânii pentru a cumpăra stocuri, rezultă că probabil vineri este cea mai bună zi pentru a vinde stoc - înainte ca prețurile să scadă luni. Dacă vă interesează vânzarea pe termen scurt, atunci vinerea poate fi cea mai bună zi pentru a lua o poziție scurtă (deoarece stocurile tind să aibă un preț mai mare într-o zi de vineri), iar luni ar fi cea mai bună zi pentru a vă acoperi scurtul. În SUA, vineri care sunt în ajunul weekendurilor de trei zile tind să fie deosebit de bune. Datorită sentimentelor în general pozitive înaintea unui weekend de vacanță lung, piețele bursiere tind să crească înaintea acestor sărbători observate.

Care este cea mai bună lună pentru a cumpăra stocuri ">

Piețele tind să aibă un randament puternic în jurul sfârșitului anului, precum și în lunile de vară, în timp ce septembrie este în mod tradițional o lună în scădere. Randamentul mediu în octombrie este pozitiv din punct de vedere istoric, în ciuda scăderilor record de 19, 7% și 21, 5% în 1929 și 1987. Graficul de mai jos arată rentabilitățile medii lunare pentru S&P 500 în perioada 1928 - 2017:

Așadar, un comerciant poate lua în considerare intrarea pe piața de acțiuni într-un mod mare în septembrie, când prețurile tind să scadă, pentru a fi gata pentru creșterea din octombrie.

Există și ceva numit Efectul ianuarie. La începutul Anului Nou, investitorii revin pe piețele de acțiune cu o răzbunare, crescând prețurile - în special a acțiunilor cu capacități mici și cu valoare, conform „Stocurilor pe termen lung: Ghidul definitiv pentru rentabilitățile pieței financiare și pe termen lung Strategii de investiții "de Jeremy J. Siegel. Dar, din nou, pe măsură ce informațiile despre astfel de potențiale anomalii își fac drum pe piață, efectele tind să dispară.

Așadar, din punct de vedere al sezonierilor, sfârșitul lunii decembrie s-a dovedit a fi un moment prielnic pentru a cumpăra plafoane mici sau stocuri de valoare, care urmează să fie în creștere la începutul lunii următoare. Există un alt avantaj: mulți investitori încep să vândă stocuri în masă la sfârșitul anului, în special cele care au scăzut în valoare, pentru a solicita pierderi de capital din declarațiile de impozit. Așadar, din nou, ultimele zile de tranzacționare ale anului pot oferi anumite chilipiruri.

Cea mai bună zi a lunii pentru a investi

Nu există o singură zi din fiecare lună care să fie întotdeauna ideală pentru cumpărare sau vânzare. Cu toate acestea, există o tendință pentru creșterea stocurilor la sfârșitul unei luni. Această tendință este în cea mai mare parte legată de fluxurile periodice noi de bani direcționate către fonduri mutuale la începutul fiecărei luni. În plus, administratorii de fonduri încearcă să-și facă bilanțul să arate destul de bine la sfârșitul fiecărui trimestru, cumpărând acțiuni care s-au descurcat bine în acel trimestru. Prețurile acțiunilor tind să scadă la mijlocul lunii.

Așadar, un comerciant ar putea beneficia de achiziții de stocuri de timp în apropierea punctului mediu de o lună - de la 10 la 15, de exemplu. Cea mai bună zi pentru a vinde stocuri ar fi probabil în cele cinci zile în jurul turei lunii.

Linia de jos

Aceste sugestii cu privire la cel mai bun moment al zilei pentru a tranzacționa stocuri, cea mai bună zi a săptămânii pentru a cumpăra sau a vinde stocuri și cea mai bună lună pentru a cumpăra sau a vinde stocuri sunt generalizări. Excepții și anomalii abundă, în funcție de evenimentele de știri și de condițiile schimbării pieței. Cel mai apropiat lucru la o regulă grea și rapidă este că prima și ultima oră a unei zile de tranzacționare este cea mai aglomerată, oferind cele mai multe oportunități - dar chiar și așa, mulți comercianți sunt profitabili și în perioadele de off-time. Cu toate acestea, dovezile academice sugerează că orice tipare în calendarul pieței unde unul este capabil să genereze în mod constant randamente anormale sunt în general de scurtă durată, deoarece aceste oportunități sunt rapid arbitrajate și piețele devin mai eficiente pe măsură ce comercianții și investitorii învață din ce în ce mai multe despre tipare.