Tesla se confruntă cu un gigant de 17% acțiuni în schimb

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu. El și clienții săi dețin acțiuni TSLA.)

Stocul Tesla Inc. (TSLA) a fost deja într-o cursă de montaj rusă în ultimul an. Investitorii păstrează mai bine aceste centuri de siguranță și se pregătesc pentru o volatilitate mai puternică. Piața de opțiuni sugerează că Tesla poate crește sau scade cu până la 17% în următoarele două luni, în timp ce plasează stocul într-o gamă de tranzacționare masivă. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea, Tesla Stock începe 2018 pe Bear Market Territory .)

Stocurile producătorului de electricitate au fost deja tranzacționate într-o gamă largă în 2018, între 252 și 370 de dolari, din aprilie până în iunie. Volatilitatea provine dintr-o serie de preocupări, începând cu producția celei mai noi mașini - modelul cu 4 uși sedan Model 3. Investitorii s-au concentrat pe capacitatea companiei de a atinge nivelurile de producție în masă a vehiculului. În plus, preocupările legate de arderea masivă a numerarului și necesitatea de a strânge mai mult capital pentru finanțarea operațiunilor viitoare sunt, de asemenea, o problemă. Toate aceste preocupări au cântărit foarte mult pe stoc.

Datele TSLA de YCharts

Wild Ride

Strategia lungă a opțiunilor pentru expirarea din 18 septembrie sugerează că stocul poate crește sau scade cu aproximativ 17% din prețul de grevă de 320 USD. Plasează stocul Tesla într-o gamă de tranzacționare masivă în următoarele 65 de zile între 265 și 375 dolari, cu 110 USD. Costul de cumpărare a unui apel și a unui singur set este de aproximativ 55 USD, iar un cumpărător de straddle ar avea nevoie ca stocul să crească sau să scadă cu 55 USD pentru ca strategia să fie profitabilă.

Volatilitatea implicată este, de asemenea, extrem de ridicată pentru opțiunile Tesla din septembrie, cu aproximativ 50%. Aceasta este de aproape cinci ori mai mare decât S&P 500 implică volatilitate de doar 10%. Un alt stoc cu variații mari de prețuri este uneori Amazon.com, iar volatilitatea implicită este aproape jumătate din cea a Tesla, cu doar 27%, tot pentru expirarea din septembrie.

Ajustări de venituri

O mare parte din incertitudine se reflectă în estimările analiștilor. Analiștii au redus cu aproximativ 2% estimările veniturilor pentru trimestrul doi. Dar, în același timp, analiștii și-au majorat perspectivele de venituri pentru 2019 cu aproape 2%.

Estimări de venit TSLA pentru datele trimestrului curent de YCharts

Reglarea câștigurilor

Același lucru se poate spune și în ceea ce privește câștigurile, analiștii care lasă estimările câștigurilor din trimestrul curent neschimbate, în timp ce pierderile au crescut cu 2% pe întregul an. (Pentru mai multe, consultați și: Elon Musk face lucrurile mai rău pentru Tesla ">

TSLA EPS Estimări pentru datele din anul fiscal curent pentru YCharts

Se pare evident că există încă o mulțime de întrebări cu privire la Tesla și stocul său în viitor. Rezultatele câștigurilor care vin în câteva săptămâni vor fi, probabil, esențiale pentru a determina dacă stocul crește sau scade și dacă variațiile mari ale prețurilor vor continua sau nu.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.