Flux de numerar închis vs. Flux de numerar gratuit dezlegat: Care este diferența?
Diferența dintre fluxul de numerar liber închiriat și dezlănțuit este cheltuielile. Fluxul de numerar pierdut este suma de numerar pe care o întreprindere o are după ce și-a îndeplinit obligațiile financiare. Fluxul de numerar liber nerezolvat este banii pe care afacerea îi are înainte de a-și achita obligațiile financiare. Cheltuielile de exploatare și plățile de dobânzi sunt exemple de obligații financiare care sunt plătite din fluxul de numerar liber pierdut.
Atât fluxul de numerar liber pierdut, cât și cel liber, pot apărea în bilanț. Fluxul de numerar închis este de interes pentru investitori, deoarece indică cât de mult numerar trebuie să se extindă o afacere. Diferența dintre fluxul de numerar închis și cel nelivrat este, de asemenea, un indicator important. Diferența arată câte obligații financiare are afacerea și dacă afacerea este supraextendită sau operează cu o sumă sănătoasă de datorii. Este posibil ca o întreprindere să aibă un flux de numerar negativ pierdut, dacă cheltuielile sale sunt mai mari decât ceea ce a câștigat compania. Aceasta nu este o situație ideală, dar atâta timp cât este o problemă temporară, investitorii nu ar trebui să fie prea zgâriați.
O afacere care dorește să se extindă are nevoie de numerar pentru echipamente, inventar, personal sporit și spațiu suplimentar. Deși unele companii își pot permite să finanțeze extinderi mai mici pe cont propriu, majoritatea întreprinderilor trebuie să strângă bani suplimentari pentru ca extinderea să se realizeze. Indiferent dacă o întreprindere optează pentru a aduce investitori sau pentru a solicita finanțare de la o bancă, sănătatea afacerii este examinată. Unul dintre lucrurile pe care un investitor le consideră este fluxul de numerar gratuit al afacerii.
1:10Înțelegerea fluxurilor de numerar gratuite închise și dezlănțuite
Flux de numerar închis
Fluxul de numerar liber pierdut este considerat cifra mai importantă pe care trebuie să o examineze investitorii, deoarece este un indicator mai bun al nivelului real al profitabilității unei companii.
Chiar dacă fluxul de numerar liber al unei companii este negativ, aceasta nu indică neapărat că compania nu reușește; se poate întâmpla ca compania să fi făcut investiții de capital substanțiale care încă nu au început să plătească la nivelul pe care îl așteaptă compania.
Atâta timp cât compania este capabilă să asigure numerarul necesar pentru a supraviețui până când fluxul de numerar crește din cauza veniturilor crescute, atunci o perioadă temporară de flux de numerar liber cu pârghie negativă este deopotrivă supraviețuitoare și acceptabilă.
Flux de numerar gratuit dezvăluit
Fluxul de numerar liber liber este fluxul de numerar brut brut generat de o companie. Leverage este un alt nume al datoriei și, dacă fluxurile de numerar sunt pierdute, asta înseamnă că sunt net de plățile dobânzii. Fluxul de numerar gratuit dezvăluit este fluxul de numerar gratuit disponibil pentru plata tuturor părților interesate dintr-o firmă, inclusiv deținătorii de datorii, precum și deținătorii de acțiuni.
La fel ca fluxul de numerar liber descărcat, fluxul de numerar liber nelivrat este net de cheltuielile de capital și nevoile de capital de lucru - numerar necesar pentru a menține și crește baza de active a companiei pentru a genera venituri și venituri. Cheltuielile non-cash, cum ar fi amortizarea și amortizarea sunt adăugate înapoi la venituri pentru a ajunge la fluxul de numerar liber liber al firmei.
Cheie de luat cu cheie
- Fluxul de numerar pierdut este suma de numerar pe care o întreprindere o are după ce și-a îndeplinit obligațiile financiare.
- Fluxul de numerar liber nerezolvat este banii pe care afacerea îi are înainte de a-și achita obligațiile financiare.
- Este posibil ca o întreprindere să aibă un flux de numerar negativ pierdut, dacă cheltuielile sale sunt mai mari decât ceea ce a câștigat compania.