Tactical Trading
Tranzacționarea tactică (sau alocarea tactică a activelor) este un stil de a investi pe termen relativ scurt, bazat pe tendințele anticipate ale pieței. Tranzacționarea tactică presupune luarea de poziții lungi sau scurte pe o serie de piețe, de la acțiuni și venituri fixe la mărfuri și valute. Portofoliile pe termen lung diversificate vor include adesea o suprapunere tactică de tranzacționare, care implică alocarea unei părți din portofoliu tranzacțiilor pe termen scurt și mediu, pentru a stimula randamentul global al portofoliului.
Alocarea tactică a activelor poate fi contrastată cu alocarea strategică a activelor.
Cum tranzacționarea tactică
Tranzacționarea tactică este un stil de management activ, în care accentul poate fi pus, în general, pe tendințe și nu pe analiza fundamentală pe termen lung. De obicei, analiza tehnică este mai mult o considerație importantă în strategiile de tranzacționare tactică, deoarece poate fi de ajutor în urmarea tendințelor prețurilor și determinarea punctelor optime de intrare și ieșire.
Comercianții tactici pot încerca să exploateze anomaliile pieței sau să-și urmeze mai mult investițiile într-o strategie activă care ia în considerare modificările semnificative ale mediului investițional. Oricare ar fi scopul, din cauza naturii mai pe termen scurt a tranzacționării tactice, aceste tipuri de investitori vor alege de obicei să utilizeze atât analiza tehnică cât și cea fundamentală în deciziile lor de investire.
Cheie de luat cu cheie
- Tranzacționarea tactică implică decizii de investiții pe termen scurt bazate pe mișcări anticipate de preț pe termen scurt într-o garanție.
- Tranzacționarea tactică poate implica pariuri lungi sau scurte într-o serie de piețe și clase de active, deoarece apar oportunități.
- Tranzacționarea tactică este în general mai complexă și poate implica riscuri mai mari decât strategiile standard de tranzacționare pe termen lung și necesită adesea mult mai multă atenție și analiză.
Considerații de tranzacționare tactică
Comercianții tactici încearcă de obicei să implementeze strategii de tranzacționare mai active decât să cumpere și să dețină. Acest tip de tranzacționare poate fi important atunci când investești în investiții ciclice care pot fluctua substanțial în diferite medii de investiții. De asemenea, este utilizat de către investitorii care încearcă să identifice oportunități de profit scurt-intermediar care apar pe piețe pe măsură ce apar noi evoluții.
Tranzacționarea tactică este în general mai complexă și poate implica riscuri mai mari decât strategiile standard de tranzacționare pe termen lung. Tranzacționarea tactică poate avea, de asemenea, implicații fiscale care impun investitorului să-și extindă analiza diligenței cuvenite pentru a integra impozitele pe câștigurile de capital.
Comercianții tactici pot urmări evoluțiile unei companii care îi influențează valoarea fundamentală intrinsecă, cum ar fi vânzările, veniturile și veniturile. Atunci când încearcă să acorde timp pentru o investiție pentru a profita de modul în care evoluțiile afectează prețul acțiunilor, investitorul poate utiliza și diagramele tehnice. Graficele tehnice pot arăta o mare varietate de modele, canale, tendințe și game de prețuri care pot fi utilizate la discreția investitorului pentru a identifica punctele de intrare și ieșire profitabile. În general, comercianții tactici vor utiliza de obicei o gamă mai largă de resurse în deciziile lor de investire pentru a identifica atât oportunități de profit cât și scurte. De asemenea, pot lua poziții atât scurte, cât și lungi, în funcție de modul în care evoluțiile pieței afectează investițiile potențiale.
Oportunități și strategii de tranzacționare tactică
Pe piețele globale există mai mulți catalizatori economici fundamentali despre care se știe că au efecte specifice asupra prețurilor de securitate. Politicile de rată a dobânzii suverane sunt unul dintre cei mai frecventi catalizatori pentru schimbările pieței la nivel global. Guvernele ajustează ratele de împrumut interbancar pentru a ajuta la susținerea împrumutului de credit pentru agenții guvernamentale, companii din sectorul privat și persoane fizice. Când aceste rate cresc, acestea fac ca emisia de noi investiții cu venituri fixe să fie mai atractivă pentru investitori. Atunci când aceste rate scad, ele pot permite companiilor să-și reducă costul de capital, ceea ce le poate îmbunătăți veniturile de jos. Urmarea ratelor dobânzilor federale și a tendințelor ratelor dobânzii poate fi o evoluție importantă pe care comercianții tactici o analizează pentru a se asigura că portofoliile lor sunt aliniate corespunzător cu mediul actual de investiții. Există, de asemenea, mulți alți catalizatori de piață, cum ar fi tendințele în condițiile pieței forței de muncă, tarifele internaționale revizuite, negocierile globale privind producția de petrol, nivelurile diferite ale producției de mărfuri metalice și nivelurile diferite ale producției de mărfuri agricole.
Pentru a gestiona instituțional numeroasele variabile care afectează mediile de piață, sunt utilizate strategii globale de investiții macro. Strategiile de investiții macro și macro global sunt cele mai cuprinzătoare tipuri de strategii de tranzacționare tactică. Aceste strategii sunt utilizate de fondurile speculative și sunt, de asemenea, disponibile prin strategii de fonduri gestionate public tranzacționate public. Strategiile macro caută să gestioneze un portofoliu cu scopul de a identifica și de a profita de investiții tactice în jurul modificărilor macroeconomice pe care managerul de investiții se așteaptă să le afecteze anumite investiții într-un mod pozitiv sau negativ. Strategiile macro pot folosi atât poziții scurte cât și lungi pentru a profita de toate tipurile de schimbări care apar pe piața investițională.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.