Ponzi vs: Schema piramidală: Care este diferența?

Schemele piramidale și schemele Ponzi au multe caracteristici similare bazate în jurul aceluiași concept: indivizii neobservați sunt păcăliți de investitorii lipsiți de scrupule care le promit rentabilități extraordinare în schimbul banilor. Cu toate acestea, spre deosebire de o investiție obișnuită, aceste tipuri de scheme pot oferi „profituri” consistente doar atât timp cât numărul de investitori continuă să crească. Odată ce numărul se oprește, la fel și banii.

Schemele de ponzi și piramidă se auto-susțin, atât timp cât fluxurile de numerar pot fi corelate de intrări monetare. Diferențele de bază apar în ceea ce privește tipul de produse pe care schemerii le oferă clienților și structura celor două planuri, dar ambele pot fi devastatoare dacă sunt defalcate.

Scheme Ponzi

Schemele Ponzi se bazează pe servicii frauduloase de gestionare a investițiilor - practic, investitorii contribuie cu „managerul de portofoliu” care le promite un randament ridicat, iar atunci când acești investitori își doresc banii înapoi, aceștia sunt plătiți cu fondurile primite contribuite de investitorii ulterior . Persoana care organizează acest tip de fraudă este responsabilă de controlul întregii operațiuni; nu fac decât să transfere fonduri de la un client la altul și să renunțe la orice activități reale de investiții.

Cea mai cunoscută schemă Ponzi din istoria recentă - și cea mai mare fraudă a investitorilor din Statele Unite - a fost orchestrată de mai bine de un deceniu de către Bernard Madoff, care a fraudat investitorii în Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff a construit o rețea mare de investitori din care a strâns numerar, reunind banii săi aproape 5.000 de clienți într-un cont din care s-a retras. El nu a investit niciodată banii și, odată ce criza financiară din 2008 a luat stăpânire, nu mai putea susține frauda. SEC apreciază că pierderea totală a investitorilor este de aproximativ 65 de miliarde de dolari. Controversa a stârnit o perioadă la sfârșitul anului 2008, care este cunoscută sub numele de Ponzi Mania, în care autoritățile de reglementare și profesioniștii din investiții erau în vânătoarea altor scheme Ponzi.

Scheme piramidale

Pe de altă parte, o schemă piramidală este structurată astfel încât schema inițială trebuie să recruteze alți investitori care vor continua să recruteze alți investitori, iar acești investitori vor continua să recruteze investitori suplimentari, etc. Uneori, va exista un stimulent care este prezentat ca o oportunitate de investiții, cum ar fi dreptul de a vinde un anumit produs. Fiecare investitor plătește persoanei care le-a recrutat pentru șansa de a vinde acest articol. Beneficiarul trebuie să împartă încasările cu cei de la nivelurile superioare ale structurii piramidale.

O diferență cheie este că schemele piramidale sunt mai greu de dovedit decât schemele Ponzi. De asemenea, sunt mai bine protejate, deoarece echipele legale din spatele corporațiilor sunt mult mai puternice decât cele care protejează o persoană. Una dintre cele mai mari scheme piramidale acuzate a fost compania nutrițională Herbalife (HLF). Chiar dacă au fost etichetați ca o schemă piramidală ilegală și au plătit mai mult de 200 de milioane de dolari în daune, produsele lor încă se vând, iar prețul acțiunii pare sănătos.

consideratii speciale

În același mod în care investitorii ar trebui să investigheze companiile al căror stoc îl achiziționează, este la fel de important să investigheze cei care își gestionează banii. Este util să apelați Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) pentru a vă întreba dacă există investigații deschise într-un administrator de bani sau în cazuri de fraudă anterioare.

Administratorii de bani ar trebui să poată oferi date financiare verificabile; investițiile adevărate pot fi ușor verificate.

Dacă un investitor are în vedere implicarea în ceea ce pare a fi o schemă piramidală, ar fi benefic să utilizați un avocat sau un CPA pentru a scurge documentele pentru neconcordanțe.

Există doi factori importanți suplimentari care trebuie luați în considerare: Singura parte vinovată din schema Ponzi și piramidă este inițiatorul practicii de afaceri corupte, nu participanții (atât timp cât nu sunt conștienți de practicile comerciale ilegale). În al doilea rând, o schemă piramidală diferă de o campanie de marketing pe mai multe niveluri, care oferă produse legitime.

Cheie de luat cu cheie

• Atât schemele piramidale, cât și schemele Ponzi implică investitori lipsiți de scrupule care profită de indivizi neprosperați, promițându-le profituri extraordinare în schimbul banilor.
• Cu schemele Ponzi, investitorii dau bani unui manager de portofoliu. Apoi, când își doresc banii înapoi, aceștia sunt plătiți cu fondurile primite contribuite de investitorii ulterior.
• Cu o schemă piramidală, schema inițială recrutează alți investitori care, la rândul lor, recrutează alți investitori și așa mai departe. Investitorii care se înscriu târziu plătesc persoanei care i-a recrutat pentru dreptul de a participa sau poate vinde un anumit produs.