Ghidul complet pentru conturile depozitelor de pe piața monetară

Un cont de depozit pe piața monetară (MMDA), cunoscut și sub numele de cont de piața monetară (MMA), este un tip special de cont de economii bancare sau de uniuni de credit cu unele caracteristici care nu se regăsesc în conturile de economii obișnuite. Majoritatea conturilor de depozit pe piața monetară plătesc o rată a dobânzii mai mare decât conturile obișnuite de economii de pasbook și adesea includ privilegii pentru carduri de scris și debit. MMDA-urile vin, de asemenea, cu restricții care le fac mai puțin flexibile decât un cont de verificare sau de economii obișnuite. Acest articol acoperă ceea ce ar trebui să știți despre MMDA pentru a vă ajuta să decideți dacă acest tip de cont are sens pentru dvs. (Pentru mai multe, consultați Contul pieței monetare .)

Istoricul conturilor de depozit pe piața monetară

Până la începutul anilor '80, guvernul a stabilit o limită sau o limită la valoarea dobânzii pe care băncile și uniunile de credit le-ar putea oferi clienților în conturile de economii. Multe instituții au oferit aparate mici (cum ar fi prăjitoarele de pâine și fiarele de waffle), împreună cu alte stimulente, pentru a atrage depozite, deoarece acestea nu au putut concura când vine vorba de ratele dobânzii.

Oamenii au început să-și pună economiile în fonduri mutuale cu dobândă mai mare - MMMF-urile de pe piața monetară, cunoscute și sub denumirea de fonduri pe piața monetară (MMFs). Fondurile mutuale de pe piața monetară sunt vândute de bănci, brokeraj și companii de fonduri mutuale.

Sub presiune, Congresul a trecut Garn-St. Legea privind instituțiile depozitare Germain din 1982, care a permis băncilor și uniunilor de credit să ofere conturi de depozite pe piața monetară care au plătit o rată de „piață monetară”, care era mai mare decât rata anterioară plafonată. Conturile de depozit pe piața monetară sunt oferite la băncile tradiționale și online și la uniunile de credit. Una dintre caracteristicile cheie ale MMDA, în afară de plata unor dobânzi mai mari, este protecția activelor dvs.

Depozite asigurate

Depozitele și câștigurile MMDA la o bancă sunt asigurate de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC), o agenție independentă a guvernului federal. FDIC acoperă anumite tipuri de conturi, inclusiv MMDA-uri, de până la 250.000 USD pe deponent pe bancă. Acest lucru înseamnă că dacă aveți și alte conturi asigurabile la aceeași bancă (verificare, economii, certificat de depozit), toate contează până la limita de asigurare de 250.000 USD. Conturile comune sunt asigurate pentru 500.000 USD.

Pentru conturile de depozit pe piața monetară scoase la o uniune de credit, Administrația Națională a Uniunii Creditelor (NCUA) oferă o acoperire de asigurare similară (250.000 USD per membru per uniune de credit). Dacă doriți să asigurați mai mult de 250.000 USD, cel mai bun mod de a realiza acest lucru este să deschideți un MMDA la mai mult de o bancă sau uniune de credit.

Verificați scrisul și cardul de debit

Multe conturi de depozit pe piața monetară oferă privilegii limitate pentru scrierea cecurilor și includ un card de debit cu contul. Acest lucru face ca un MMDA să fie un cont de economii și verificare combinate, care poate fi util dacă doriți să primiți o rată a dobânzii mai mare, dar trebuie doar să accesați fondurile dvs. în mod limitat.

Limitele tranzacției

Regulamentul Federal Reserve D vă limitează la șase transferuri și plăți electronice din fiecare MMDA sau cont de economii în fiecare lună. Tipurile de transferuri afectate sunt transferuri preautorizate (inclusiv protecție la descoperit de cont), transferuri telefonice, transferuri electronice, cecuri sau plăți cu card de debit către terți, tranzacții ACH și transferuri prin transfer.

Aveți voie să efectuați transferuri nelimitate în persoană (la bancă), prin poștă, prin mesagerie sau la un bancomat. Dacă depășiți numărul tranzacțiilor permise pe lună, veți primi un avertisment de la bancă și poate fi evaluată o amendă. Dacă continuați, banca este obligată să vă revocă privilegiile de transfer, să vă mute în verificare periodică sau să vă închidă contul. Puteți face cât mai multe depozite doriți.

Taxe și minime MMDA

În afară de limitele tranzacțiilor, conturile de depozit pe piața monetară, în general, vă solicită să depuneți o sumă minimă pentru a stabili un cont și vă solicită să mențineți un sold minim pentru a primi rata maximă a dobânzii.

Multe MMDA au taxe lunare care se aplică în cazul în care soldul dvs. este sub nivelul minim. Taxele sunt importante deoarece orice taxă impusă vă va reduce câștigurile (dobânzile). Unele instituții percep o taxă indiferent de soldul dvs., iar altele renunță la taxa lunară dacă, de exemplu, efectuați un depozit direct lunar. Depozitele minime, soldurile și regulile privind taxele variază în funcție de instituțiile financiare.

Ratele dobânzilor

Una dintre atracțiile originale ale MMDA a fost faptul că ofereau o dobândă mai mare decât conturile de economii. Rata medie actuală a dobânzii MMDA naționale, potrivit Bankrate, este de 0, 15%. Rata medie națională a contului de economii este de 0, 09%. Cea mai mare rată disponibilă MMDA este de 2, 01%, iar cea mai mare rată a conturilor de economii disponibile în prezent este de 1, 90%. În medie, atunci MMDA continuă să depășească conturile de economii. MMDA-urile pot oferi rate de dobândă mai mari, deoarece li se permite să investească în certificate de depozit (CD), titluri de stat și hârtie comercială, pe care conturile de economii nu le pot face.

Ratele de dobândă ale contului de depozit pe piața monetară (precum și cele ale majorității conturilor de depozit) sunt variabile, ceea ce înseamnă că se pot schimba în funcție de condițiile economice. Modul în care dobânda este acumulată - anual, lunar sau zilnic, de exemplu - poate avea un impact substanțial asupra rentabilității finale, mai ales dacă mențineți un sold ridicat în cont.

MMDA vs. alte conturi de depozit

Conturile de depozit pe piața monetară nu sunt singurele conturi de depozit oferite de bănci și uniunile de credit. Alte conturi pot include caracteristici (sau chiar rate ale dobânzii) care le fac competitive cu - sau superioare conturilor de depozit pe piața monetară.

Cont de economii pentru cărți

Conturile de economii bancare sau de uniuni de credit obișnuite plătesc dobânda la fel ca MMDA, deși, după cum s-a menționat mai sus, dobânda plătită de MMDA tinde să fie mai mare. Unele conturi de economii obișnuite oferă o rată a dobânzii ușor mai mare pentru a compensa flexibilitatea (adică, scrierea cecurilor) oferită de MMDA.

Atât conturile de economii, cât și MMDA sunt asigurate de FDIC sau NCUA. Ambele vă permit să faceți cât mai multe depozite doriți în fiecare lună și ambele vă limitează la șase transferuri pe Regulamentul de rezervă federal D. Spre deosebire de MMDA, conturile regulate de economii nu au, de obicei, nicio depunere inițială sau cerință de sold minim. (Pentru mai multe, consultați contul de pe piața monetară pentru pensionare .)

Cont de economii cu randament ridicat

Băncile și uniunile de credit oferă, de asemenea, conturi de economii cu randament ridicat și, în funcție de instituție, dobânda oferită poate fi mai mare decât puteți obține cu MMDA a băncii respective. La fel ca MMDA-urile, conturile de economii cu randament ridicat sunt asigurate de FDIC sau NCUA și pot necesita un depozit inițial mai mare, sold minim și comisioane sau penalități de întreținere dacă scade sub nivelul necesar.

Cont de verificare regulată

Conturile de verificare au un mare avantaj față de MMDA - tranzacții nelimitate (cecuri, retrageri de bancomate, transferuri bancare și altele). De asemenea, sunt asigurate FDIC sau NCUA. Acest lucru face ca conturile de verificare să fie perfecte pentru tranzacțiile financiare zilnice, cum ar fi scrierea cecurilor, plata facturilor electronice și accesul la numerar printr-un bancomat. Principala slăbiciune a conturilor de verificare periodice este aceea că acestea oferă o rată a dobânzii foarte mică (de multe ori zero).

Verificare cu un randament mare / cu un interes ridicat

Acest tip de cont de verificare - cum ar fi economiile cu randament ridicat - oferă rate ale dobânzii care rivalizează și uneori le depășesc pe cele găsite cu conturile de depozit pe piața monetară. Ca și în cazul MMDA-urilor, aceste tipuri de conturi vin cu cerința de a menține un sold minim zilnic și o penalitate sau o taxă pentru scăderea sub această sumă. Conturile de verificare cu randament ridicat au, de asemenea, frecvent un plafon - de exemplu, 5.000 USD - peste care rata dobânzii ridicate nu se aplică.

Unele conturi de verificare cu randament ridicat necesită efectuarea unui număr minim de tranzacții de debit în fiecare lună. Toate aceste prevederi pot face ca menținerea unui cont de verificare cu randament ridicat să fie o sarcină care consumă mult timp. În alte privințe, verificarea cu randament ridicat este ca verificarea periodică, cu cecuri nelimitate, card de debit, acces bancomat și asigurare FDIC sau NCUA.

Cont de verificare a recompenselor

Acest tip de cont de cec poate oferi un bonus impresionant de înscriere și alte recompense, cum ar fi randamente mari, rambursări de taxe bancomate, mile aeriene sau încasări înapoi. Previziunile sunt ca cele cu verificări de randament ridicat: taxe mari, cu excepția cazului în care mențineți un sold minim zilnic, un număr minim necesar de tranzacții cu card de debit pe lună, depuneri directe lunare obligatorii și multe altele, în funcție de instituție. În caz contrar, recompensează funcțiile de verificare precum un cont de verificare obișnuit, așa cum s-a menționat mai sus, inclusiv asigurarea FDIC sau NCUA.

MMDAs vs. certificate de depozite

Un CD este un cont de economii cronometrate. În schimbul unei rate fixe a dobânzii care poate fi mai mare decât ai obține dintr-un cont de economii obișnuit sau MMDA, ești de acord să depui o sumă stabilită pentru un termen stabilit - trei, șase, nouă sau 12 luni sau mai mulți ani până la 10. Dobânda de pe CD-ul dvs. este acumulată zilnic, săptămânal, lunar sau anual, în conformitate cu condițiile acordului dvs. cu banca sau uniunea de credit.

Dacă mențineți banii în loc până la data scadenței CD-ului, veți primi suma maximă de dobândă și compensare. Dacă vă retrageți banii (sau o parte din acesta) din timp, plătiți o penalitate, de obicei sub formă de dobândă pierdută. Unele CD-uri (cunoscute sub numele de CD-uri lichide) nu vă penalizează pentru retragerea anticipată a principalului sau a dobânzii sau a ambelor, dar plătesc o rată a dobânzii mai mică. CD-urile sunt asigurate de FDIC sau NCUA, dar de obicei nu oferă nicio prevedere pentru a scrie cecuri, pentru a retrage fondurile cu un card de debit sau pentru a adăuga la sold odată ce ați achiziționat CD-ul. (Pentru mai multe, consultați Conturi sau CD-uri din piața monetară: Care cont de investiții este mai bun?)

MMDAs vs. fonduri mutuale

Conturile de depozit pe piața monetară sunt uneori confundate cu fondurile mutuale ale pieței monetare. Deși ambele sunt considerate locuri bune pentru a parca temporar numerar, deoarece investesc în vehicule sigure pe termen scurt, cum ar fi CD-uri, titluri de stat și hârtie comercială, acestea sunt diferite în alte moduri. (Pentru mai multe, consultați Introducere în fondurile mutuale pentru piața monetară .)

Tip de cont

Conturile de depozit pe piața monetară sunt conturi de economii oferite de bănci și uniunile de credit. Fondurile mutuale de pe piața monetară sunt fonduri mutuale deschise vândute de brokeraj, companii de investiții și bănci.

Asigurare

Conturile de depozit de pe piața monetară sunt asigurate de FDIC sau NCUA pentru până la 250.000 USD pe deponent pe instituție. Fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt asigurate de guvern - chiar dacă scoateți unul la o bancă.

Lichiditate

Atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale ale pieței monetare oferă acces rapid la fondurile dvs. Conturile de depozit pe piața monetară au această limitare reglementată de guvern pe șase tranzacții pe lună, pe care fondurile mutuale de pe piața monetară nu o au. Băncile individuale și brokerajele pot, totuși, să limiteze cât de des puteți răscumpăra acțiuni din fondul mutual pe piața monetară sau să scrieți cecuri. (Vezi „Taxe” și „Taxe și porți de lichiditate” de mai jos).

Dividend Vs. Interes

Dividendele (randamentele) produse de fondurile mutuale de pe piața monetară tind să fie puțin mai mari decât dobânda obținută pe conturile de depozit pe piața monetară. Cu toate acestea, rentabilitatea ambelor variază în funcție de performanța investițiilor subiacente și nu ține în mod normal inflația.

reinvestirea

Aveți opțiunea de a reinvesti dividendele în fondul mutual al pieței monetare. Dividendele reinvestite achiziționează acțiuni suplimentare în fond. Interesul pentru contul dvs. de depozit pe piața monetară se adaugă automat la principal și se compune. Fondurile mutuale ale pieței monetare mențin de obicei o valoare netă a activului de 1 dolar pe acțiune. Pe măsură ce contul dvs. crește, numărul de acțiuni de 1 dolar pe care le dețineți crește.

Taxe

Atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale de pe piața monetară percep taxe. Într-un fond mutual mutual al pieței monetare, taxa principală este raportul de cheltuieli. Aceasta este o taxă plătită companiei de fond pentru a compensa administratorul fondului și a plăti alte cheltuieli de exploatare. Alte taxe pot include taxe de scriere a cecului pentru depășirea numărului maxim de verificări ale contului într-o lună, comisioane anuale pentru serviciul de cont sau o taxă dacă contul dvs. se situează sub un sold minim declarat.

Taxele și porțile de lichiditate ale fondurilor mutuale

În octombrie 2016, Securities and Exchange Exchange a adoptat reguli speciale pentru fondurile mutuale de pe piața monetară, care includ capacitatea fondurilor de a impune comisioane și porți de lichiditate în perioadele de stres financiar. Aceasta înseamnă că vi s-ar putea percepe o taxă specială de răscumpărare pentru a încasa o parte sau tot fondul dvs. sau fondul ar putea impune o oprire la răscumpărare pentru o perioadă determinată. Aceste reguli speciale nu se aplică conturilor de depozit pe piața monetară. (Pentru mai multe, consultați Modificările privind reglementarea pieței monetare: ce trebuie să știți .)

Impozite pentru MMDA

Dobânda câștigată pentru majoritatea MMDA este impozabilă, chiar dacă este reinvestită. Dacă primiți mai mult de 10 USD dobândă într-un singur an, veți primi un 1099-INT pe care să-l utilizați pentru depunerea impozitelor pe venit. Nu contează dacă banca dvs. numește dobânda „dividende”. Încă este supusă impozitelor. Dacă dobânda dvs. totală din toate Formularele 1099-INT depășește 1.500 USD, trebuie să depuneți și o Lista B, cu listarea numelui fiecărei instituții și a dobânzii primite de la fiecare.

Dacă MMDA dvs. investește în anumite instrumente fără taxe (adică obligațiuni municipale), o parte sau toate dobânzile pe care le câștigați nu pot fi impozabile. Dacă nu sunteți sigur de situația fiscală, ar trebui să solicitați sfatul unui consilier financiar de încredere.

Riscuri și randamente ale MMDA

Combinația dintre asigurarea FDIC sau NCUA și investițiile cu risc redus face ca contul de depozit pe piața monetară să fie una dintre cele mai sigure investiții disponibile. Desigur, compensația este că ratele dobânzilor MMDA - deși mai mari decât cele găsite cu conturi de verificare periodice și conturi de economii de carte - sunt mult mai mici decât randamentul mediu istoric de 8% până la 10% pe care l-ați primi cu titluri și alte tipuri de investiții pe termen lung.

Deși investițiile cu risc scăzut, precum cele găsite în MMDA, sunt considerate foarte sigure, ele nu sunt considerate investiții viabile pe termen lung. Pentru ceea ce MMDA sunt foarte bune este un loc unde să puneți banii pe care nu doriți să-i legați ca investiție pe termen lung sau ca principal nu doriți să riscați - mai ales în anii de pensionare ulterioare. MMDA sunt, de asemenea, locuri relativ sigure pentru a păstra bani atunci când piața este volatilă.

Linia de jos

Decizia de a deschide un cont de depozit pe piața monetară implică compararea tuturor factorilor discutați în acest articol și a decide cât de important este pentru dvs. De exemplu, în funcție de rata dobânzii, principala dvs. preocupare cu privire la alegerea unui MMDA sau a unui CD poate fi lichiditatea. Între contul de depozit al pieței monetare și fondul mutual al pieței monetare, trebuie să vă întrebați dacă sunteți dispus să tranzacționați securitatea pentru o rentabilitate potențial mai mare, întrucât contul de depozit pe piața monetară este asigurat de FDIC și un fond mutual pe piața monetară nu este.

Nu există nicio regulă care să vă restrângă la un singur tip de cont. Este posibil să doriți un MMDA ca loc pentru a parca fonduri investibile pentru acces rapid atunci când piața devine favorabilă sau pentru a acoperi nevoile de urgență. Economiile periodice pot fi adecvate până când acumulați suficient pentru a deschide un cont de depozit pe piața monetară sau un fond mutual mutual al pieței monetare. Dacă nu trebuie să vă accesați imediat fondurile, dar totuși doriți securitate, un CD de cinci ani ar putea fi un loc bun pentru banii dvs.

Tabelul de mai jos compară unele dintre caracteristicile mai comune întâlnite în conturile de depozit pe piața monetară și alte tipuri de conturi de depozit. Căutați online pentru combinația dintre rata dobânzii și funcțiile care sunt cele mai importante pentru dvs.

În cele din urmă, rețineți că niciunul dintre aceste conturi nu oferă un randament egal cu randamentul mediu de 8% până la 10% pe care îl veți primi investind în valori mobiliare (acțiuni) și obligațiuni pe termen lung. Din acest motiv, majoritatea oamenilor folosesc MMDA și alte conturi de depozit de economii ca soluții pe termen scurt.

Sursa: Investopedia.com