Ar trebui să ai încredere într-un robot pentru a-ți gestiona banii?

Proiecțiile pentru creșterea consilierilor roboți sunt ambițioase, să spunem cel puțin. Dar doar pentru că este o tendință în creștere nu înseamnă că este potrivit pentru tine. Depinde de modul în care îți place să operezi ca investitor și care îți sunt obiectivele. Deci, să aruncăm o privire mai atentă la aceste servicii automatizate.

Cine sunt Robo-consilierii?

Câteva dintre cele mai populare servicii robo-consilier de astăzi sunt Wealthfront, Betterment, Capital Personal și FutureShare. Toate sunt platforme independente, deși firma gigantă de gestionare a investițiilor BlackRock a achiziționat FutureShare în 2015. Mai multe alte instituții financiare din cărămidă și mortar au lansat consilieri roboți pentru a-și suplimenta serviciile. Printre ei: Charles Schwab, cu serviciul său de portofoliu inteligent; Wells Fargo, cu investitorul său intuitiv; și Vanguard, cu serviciile sale de consilier personal.

Wealthfront are o investiție minimă de 5.000 USD. Dacă acest total este sub 10.000 USD, atunci serviciul este gratuit. După 10.000 de dolari, există doar o taxă de 0, 25%. Betterment funcționează puțin diferit, fără a fi necesară o investiție minimă și o taxă de 0, 35% dacă investiția totală este sub 10.000 USD. Dacă investiția este cuprinsă între 10.000 și 100.000 USD, există o taxă de 0, 25%. Dacă investiția este la nord de 100.000 USD, taxa este de 0, 15%.

Robourile deținute de instituțiile financiare au costuri similare, dacă sunt puțin mai mari; adesea le oferă clienților existenți o reducere. Portofoliile inteligente ale Schwab nu percep taxe. Acesta câștigă bani prin intermediul fondurilor sale proprii tranzacționate în schimburi (ETF-uri) și ETF-urilor terțe.

De ce sunt populari Robo-Advisors?

Un motiv important pentru popularitatea robo-consilierilor este accesibilitatea. De exemplu, 90% din cei 30.000 de clienți ai Wealthfront sunt sub vârsta de 50 de ani și 60% dintre acești clienți sunt sub vârsta de 35 de ani. Acest lucru indică Millennials, o generație care se află încă în primele etape ale construirii averii. Majoritatea Mileniilor nu își pot permite comisioanele unui consilier financiar tradițional, care, de obicei, necesită o investiție minimă de șase cifre.

Un alt motiv al popularității consilierilor robo este recolta de pierderi de impozite, care minimizează automat obligațiile fiscale pentru tranzacțiile profitabile și maximizează reducerile de impozit pe tranzacțiile care pierd. Și, cel mai bine, totul este realizat de un computer, care necesită efort zero din partea ta.

Care este riscul cu un Robo-consilier?

Milenii au văzut ce este cel mai rău de-a lungul vieții, incluzând Dotcom Bubble și criza financiară din 2008. Multe sunt nefavorabile la risc și se tem de piața bursieră. Din păcate, același model care a ajutat la crearea ultimei crize este probabil să aibă loc din nou, deoarece piața bursieră este din ce în ce mai supraîncălzită începând cu luna octombrie 2018. Numai că de această dată, problema este globală. Și în loc să nu fie doar corporații care să fie exagerate și să nu-și poată plăti datoriile atunci când se oprește creșterea, țările întregi sunt acea listă.

Se apropie o piață de urs? Chiar dacă nu este la orizont, este doar o chestiune de timp. Este important să ne dăm seama că în timp ce consilierii roboți pot reechilibra portofoliile pe care și le doresc, acele portofolii vor avea o lungime de aproape 100% (excluzând pozițiile de numerar). Va fi imposibil pentru acești consilieri roboți să obțină un profit pozitiv. Investitorii ar putea vedea că activele lor se depreciază, determinând ca robo-consilierii să scadă în popularitate.

Plata pentru un bun consilier financiar ar putea fi bani bine cheltuiți pe o piață de urs. Spre deosebire de un robot, un om poate să privească tendințele, să țină pasul cu toate titlurile actualizate și să le înțeleagă într-un mod pe care doar o minte umană îl poate face. Cel puțin există potențialul de a naviga pe o piață de urs atunci când aveți un consilier financiar uman. Când utilizați un robo-consilier și piețele se orientează spre sud, investițiile dvs. vor fi probabil și spre sud.

Linia de jos

Cheltuirea banilor pe un consilier financiar de top, care înțelege cu adevărat economia și piețele, va fi cel mai bun pariu pe viitor. Dacă utilizați un robo-consilier, pariați pe o piață de taur pentru a continua să funcționeze, ceea ce este nerealist. Cu toate acestea, dacă ești tânăr și dorești să-l aștepți de zeci de ani pentru a economisi la pensie, atunci un consilier robo poate fi o soluție viabilă.

În momentul în care a fost scris acest articol, Dan Moskowitz nu a avut poziții în Charles Schwab.