Prezentare generală a formularului SEC
Formularul ADV este o solicitare necesară către Securities and Exchange Commission (SEC), de către un consilier profesionist în investiții, care specifică stilul de investiții, activele administrate (AUM) și ofițerii cheie ai unei firme consultative. Formularul ADV trebuie actualizat anual și pus la dispoziție ca înregistrare publică pentru companiile care administrează peste 25 de milioane de dolari.
Dacă s-au întreprins acțiuni disciplinare anterioare împotriva consilierului, acest lucru trebuie menționat în prima secțiune a unui formular ADV. A doua secțiune tratează AUM, strategia de investiții, aranjamentele de taxe și ofertele de servicii ale firmei.
Cheie de luat cu cheie
- SEC solicită Formularul ADV să fie transmis de un consilier profesionist în investiții.
- Formularul ADV servește ca document de înregistrare care trebuie depus la SEC și autorităților de stat.
- Clienții potențiali și actuali ai unui consilier de investiții ar trebui să examineze întotdeauna Formularul ADV în dosar, deoarece oferă dovezi transparente ale mixului de active din cadrul firmei, precum și a istoriei profesionale a personalului cheie.
Cine poate depune un formular ADV SEC?
Denumită oficial Cererea uniformă de înregistrare a consilierilor de investiții și raportare de către consilierul care raportează scutit, Formularul ADV servește ca document de înregistrare care trebuie depus la SEC și autorităților de valori mobiliare de stat. Asociația Administratorilor de Securități din America de Nord (NASAA) examinează și aprobă modificările aduse documentului, iar acesta este susținut de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).
Majoritatea consilierilor vor oferi un formular ADV actual oricărui client potențial la începutul procesului de marketing; de fapt, investitorii ar trebui să fie imediat precauți de un consilier care nu oferă în mod liber formularul la cerere.
Clienții potențiali și actuali ai unui consilier de investiții ar trebui să examineze întotdeauna Formularul ADV în dosar, deoarece oferă dovezi transparente ale mixului de active din cadrul firmei, precum și a istoriei profesionale a personalului cheie.
Cum se formează fișierul ADV
Prima porțiune a formularului ADV este organizată sub formă de completare (adesea mai ușor de compilat de către consilier) și include detalii despre activitatea consilierului, structura sa de proprietate și defalcarea, împreună cu orice afiliere; toate practicile comerciale relevante; clienți actuali și ocazional istorici; și detalii despre cheia sa și alți angajați. În sfârșit, va include întotdeauna orice evenimente disciplinare care implică firma consultativă și / sau angajații acesteia. SEC examinează informațiile din această parte a formularului pentru procesarea înregistrărilor și gestionează programele sale de reglementare și examinare.
Secțiunea a doua din AVV este o relatare mai lungă, pregătită de consilierul pentru investiții. Aceasta trebuie să fie scrisă într-o engleză simplă și să conțină informații detaliate despre tipurile specifice de servicii de consultanță oferite, programul de taxe al consilierului, informații disciplinare (ca în partea 1), eventualele conflicte de interese (de exemplu, dacă vreunul dintre administratorii firmei are în afara intereselor comerciale care ar putea avea impact asupra judecăților lor sau pot furniza informații interioare). Partea a 2-a ar trebui să includă, de asemenea, fondul managementului - istoricul lor educațional și experiențele de afaceri. Aceste bios ar trebui să se extindă și la personalul cheie consultativ. Secțiunea 2 este cel mai important document de dezvăluire primar, pe care consilierii pentru investiții le oferă clienților lor. Broșurile sunt întotdeauna disponibile publicului odată depuse.
Formularul ADV Partea a 2-a trebuie să includă, de asemenea, un supliment, care oferă informații despre angajații-cheie care oferă în mod direct clienți consultanță pentru investiții.
Actualizări anuale ale formularului ADV
Toți consilierii în investiții sunt obligați să trimită actualizări anuale la broșura lor (de exemplu, toate modificările materiale din cadrul firmei și critice pentru activitatea lor).
Accesarea formularului ADV
Pentru a solicita o copie a formularului ADV, contactați sucursala SEC cea mai apropiată de dvs. Clienții potențiali și actuali ai unui consilier de investiții ar trebui să examineze întotdeauna Formularul ADV în dosar, deoarece oferă dovezi transparente ale mixului de active din cadrul firmei și a mediului profesional al personalului cheie.
Descărcați Formularul SEC ADV
Iată un link către un formular ADV descărcabil.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.