Formularul SEC 1-A
Formularul SEC 1-A este o înregistrare la Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) necesară pentru înregistrarea anumitor valori mobiliare. Valorile mobiliare emise în baza dispozițiilor Regulamentului A trebuie să ofere investitorilor o declarație de ofertă care să îndeplinească cerințele din formularul 1-A.
BREAKING DOWN SEC Formularul 1-A
Formularul 1-A este cunoscut și sub denumirea de Ofertă de reglementare A conform Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933.
Actul este adesea denumit legea „adevărul în valori mobiliare”. Este necesar ca aceste formulare de înregistrare, care sunt menite să furnizeze fapte esențiale, să fie depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Acest lucru ajută SEC să atingă obiectivele acestui act, cerând ca investitorii să primească informații semnificative cu privire la titlurile oferite și să interzică frauda în vânzarea titlurilor oferite.
Limite și reguli de utilizare a formularului SEC 1-A
Regulile care reglementează Formularul 1-A au fost revizuite în 2015 pentru a permite declarația să fie utilizată pentru oferte de până la 50 de milioane de dolari. Declarația poate fi utilizată pentru două segmente de oferte limitate de valoarea lor. Nivelul 1 este plafonat la 20 de milioane de dolari pentru prețul total de ofertă și vânzările agregate de valori mobiliare oferite pe o perioadă de 12 luni. Nivelul 2 este limitat la oferte de valori mobiliare la 50 de milioane de dolari într-o perioadă de 12 luni. Aceste limite agregate includ o restricție care, pentru ofertele de nivel 1, nu poate fi oferită de cel mult 6 milioane de dolari de către toți deținătorii de securitate vânzători afiliați ai emitentului. Limita pentru ofertele de nivelul 2 este de 15 milioane de dolari pentru toți deținătorii de garanții de vânzare care sunt filiale ale emitentului.
Trimiterile din formularul 1-A pot include informații suplimentare ca parte suplimentară a depunerii. Aceasta poate include o declarație cu privire la dacă valoarea compensației care trebuie plătită subscriptorului a fost lichidată la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Informațiile suplimentare pot include, de asemenea, rapoarte menționate în circulația ofertei sau utilizate extern de către emitent sau subscriptorul principal în legătură cu oferta.
Dacă s-au utilizat astfel de rapoarte, trebuie inclusă o declarație care să definească utilizarea lor reală și modul în care au fost distribuite. Aceasta trebuie să includă detalii care identifică clasa de persoane care au primit sau vor primi rapoartele. Declarația trebuie să includă și numărul de copii distribuite fiecărei clase. Trebuie să existe o declarație cu privire la utilizarea propusă a rapoartelor. Informații suplimentare pot solicita autoritățile de reglementare să sprijine declarațiile și alte afirmații prezentate în declarația de ofertă.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.