S&P 500 Index - Standard & Poor's 500 Index

Care este indicele S&P 500?

S&P 500 sau Standard & Poor's 500 Index este un indice ponderat de capitalizare de piață al celor mai mari 500 de companii americane tranzacționate public. Indicele este considerat în mare măsură drept cel mai bun ecart al acțiunilor americane cu capacitate mare. Alte valori de referință comune ale pieței bursiere din SUA includ Dow Jones Industrial Average sau Dow 30 și Indicele Russell 2000, care reprezintă indicele cu capacitate mică.

01:22

Standard and Poor's 500 Index

Formula de ponderare și calculul pentru S&P 500

S&P 500 utilizează o metodă de ponderare a capitalizării de piață, oferind o alocare procentuală mai mare companiilor cu cele mai mari capitalizări de piață.

Ponderarea companiei în S&P = Capacitatea pieței companieiTotalul tuturor plafoanelor de pe piață \ text {Ponderarea companiei în S \ & P} = \ frac {\ text {Cap de piață a companiei}} {\ text {Totalul tuturor plafoanelor pieței}} Ponderarea în S&P = Totalul tuturor plafoanelor de pe piață

Determinarea ponderării fiecărei componente din S&P 500 începe prin însumarea plafonului total al pieței pentru indicele.

1. Calculați plafonul total al pieței pentru indicele adăugând toate plafoanele de piață ale companiilor individuale.
2. Ponderarea fiecărei companii din index este calculată luând capitalizarea de piață a companiei și împărțind-o la plafonul total de piață al indicelui.
3. Pentru revizuire, capitalizarea de piață a unei companii se calculează luând prețul curent al acțiunilor și înmulțindu-l cu acțiunile restante ale companiei.
4. Din fericire, plafonul total al pieței pentru S&P, precum și plafoanele de piață ale companiilor individuale sunt publicate frecvent pe site-urile financiare, economisind investitorii nevoia de a le calcula.

Cheie de luat cu cheie

• Indicele S&P 500 sau Standard & Poor's 500 Index este un indice ponderat de capitalizare de piață al celor mai mari 500 de companii americane tranzacționate public.
• S&P este un indice ponderat, ceea ce înseamnă că capitalizările de piață ale companiei sunt ajustate în funcție de numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționare publică.
• Indicele este considerat în mare măsură drept cel mai bun ecart al acțiunilor americane cu capacitate mare. Drept urmare, există multe fonduri concepute pentru a urmări performanța S&P.

S&P 500 Index de construcții

Capitalizarea de piață a unei companii se calculează luând prețul curent al acțiunilor și înmulțindu-l cu acțiunile restante. S&P folosește doar acțiuni free-floating, adică acțiunile pe care publicul le poate comercializa. S&P ajustează plafonul pieței fiecărei companii pentru a compensa noi emisiuni de acțiuni sau fuziuni ale companiei. Valoarea indicelui este calculată totalizând plafonele de piață ajustate ale fiecărei companii și împărțind rezultatul la un divizor. Din păcate, divizorul reprezintă informații proprii ale S&P și nu este publicat publicului.

Cu toate acestea, putem calcula ponderea unei companii în index, ceea ce poate oferi investitorilor informații valoroase. Dacă un stoc crește sau scade, putem înțelege dacă poate avea un impact asupra indicelui general. De exemplu, o companie cu o ponderare de 10% va avea un impact mai mare asupra valorii indicelui decât o companie cu o pondere de 2%.

S&P 500

S&P 500 este unul dintre cei mai cotați indici americani, deoarece reprezintă cele mai mari corporații tranzacționate public în SUA S&P 500 se concentrează pe sectorul cu capacități mari al pieței americane și este, de asemenea, un indice cu pondere plutitoare, ceea ce înseamnă că valorificările de piață ale companiei sunt ajustate. după numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționare publică.

S&P 500 vs. DJIA

S&P 500 este adesea indicele preferat al investitorului instituțional, având în vedere profunzimea și lățimea sa, în timp ce Dow Jones Industrial Media a fost asociată istoric cu indicatorul investitorului cu amănuntul al pieței bursiere din SUA. Investitorii instituționali consideră S&P 500 ca fiind mai reprezentativ pentru piețele de acțiuni din SUA, deoarece cuprinde mai multe stocuri pe toate sectoarele (500 față de cele 30 de industrii ale Dow).

Mai mult, S&P 500 folosește o metodă de ponderare a capitalizării de piață, oferind o alocare procentuală mai mare companiilor cu cele mai mari capitalizări de piață, în timp ce DJIA este un indice ponderat de preț care oferă companiilor cu prețuri bursiere mai mari o pondere a indexului mai mare. Structura de ponderare a capitalizării de piață este mai frecventă decât metoda ponderată a prețurilor în indexurile SUA

Indici S&P vs. Russell

S&P 500 este membru al unui set de indici creat de compania Standard & Poor. Setul de indici Standard & Poor este ca familia indexului Russell, în condițiile în care ambii sunt indici investitori, ponderați de capitalizare pe piață (cu excepția cazului în care se specifică altfel, ca ponderi egale).

Cu toate acestea, există două mari diferențe între construirea familiilor de indici S&P și Russel. În primul rând, Standard & Poor alege companii constitutive prin intermediul unui comitet, în timp ce indexurile Russell folosesc o formulă pentru a alege stocurile pe care să le includă. În al doilea rând, nu există nicio suprapunere de nume în indicii de stil S&P (creștere versus valoare), în timp ce indexurile Russell vor include aceeași companie atât în ​​indicii de stil „valoare”, cât și în „creștere”.

Alte indicii S&P

S&P 500 este un membru al familiei de indici S&P Global 1200. Alți indici populari includ S&P MidCap 400, care reprezintă gama medie a companiilor și S&P SmallCap 600, care reprezintă companii cu capacități mici. S&P 500, S&P MidCap 400 și S&P SmallCap 600 se combină pentru a crea un indice de capitalizare americană cunoscut sub numele de S&P Composite 1500.

S&P 500 vs. Vanguard 500 Fund

Fondul Vanguard 500 Index urmărește să urmărească performanța prețurilor și a randamentului indicelui S&P 500 investind activele sale nete totale în acțiunile cuprinzând indicele și deținând fiecare componentă cu aproximativ aceeași pondere ca și indicele S&P. În acest fel, fondul abia se abate de la S&P, pe care este proiectat să-l imite.

S&P 500 este un indice, dar pentru cei care doresc să investească în companiile care cuprind S&P, trebuie să investească într-un fond care urmărește indexul precum fondul Vanguard 500.

Limitările indicelui S&P 500

Una dintre limitările la S&P și la alți indici care sunt ponderați în limita capacității de piață apare atunci când stocurile din indicele devin supraevaluate, ceea ce înseamnă că acestea cresc mai mult decât cele fundamentale. Dacă un stoc are o ponderare grea în index în timp ce este supraevaluat, stocul umple de obicei valoarea totală sau prețul indicelui.

O marjă de creștere a pieței unei companii nu indică neapărat elementele fundamentale ale unei companii, ci reflectă creșterea valorii stocurilor în raport cu acțiunile restante. Drept urmare, indicii cu pondere egală au devenit din ce în ce mai populari, prin care mișcările prețurilor bursiere ale fiecărei companii au un impact egal asupra indicelui.

Exemplu de cap de piață S&P 500

Pentru a înțelege modul în care stocurile subiacente afectează indicele S&P, trebuie calculate ponderile individuale ale pieței, care se realizează prin împărțirea capitalizării de piață a fiecărei companii la capitalizarea totală a indicelui. Mai jos este un exemplu de ponderare Apple în index:

• Apple Inc. (AAPL) a raportat 4.801.589.000 acțiuni comune de bază în raportul de câștiguri al patrulea trimestru 2018 și avea un preț de acțiune de 148, 26 dolari la acea vreme.
• Capitalizarea de piață a Apple a fost de 711, 9 miliarde USD (sau 4.801.589.000 * 148, 26 USD). 711, 9 miliarde de dolari sunt folosiți ca numărător în calculul indicelui.
• Capacitatea totală de piață S&P 500 a fost de aproximativ 23 de miliarde de dolari, care este suma capitalizărilor de piață pentru toate stocurile din index.
• Ponderea Apple în indicele a fost de 3% și se calculează astfel: 711, 9 miliarde USD / 23 trilioane de dolari.

În general, cu cât ponderea pe piață a unei companii este mai mare, cu atât va avea mai mult impact fiecare modificare de 1% a prețului unei acțiuni asupra indicelui.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Indicele S&P MidCap 400 Definiția S&P MidCap 400 este un subset al S&P 500 și servește ca un barometru pentru sectorul american de acțiuni cu capital mediu. mai multe Cele mai populare indexuri compozite din SUA - A Actualizare Un indice compus este o grupare de acțiuni sau alte valori mobiliare care oferă o măsură statistică a performanței relative a pieței sau a sectorului în timp. mai mult Cum funcționează și influențează un indice ponderat de capitalizare Un indice ponderat cu capitalizare este un tip de indice de piață cu componente individuale care sunt ponderate în funcție de capitalizarea lor totală de piață. mai mult S&P 500 / Citigroup Index Index Indicele valorii S&P 500 / Citigroup este un indice de pondere de capacitate de piață alcătuit din stocuri din indexul S&P 500 care prezintă caracteristici puternice ale valorii. mai mult Care este capitalizarea medie de piață ponderată? Capitalizarea medie de piață ponderată se referă la un tip de construcție a indicelui bursier bazat pe valorificarea fiecărui stoc listat. mai mult Greutate egală Ponderea egală este o clasificare care oferă aceeași pondere sau importanță pentru fiecare acțiune dintr-un portofoliu sau un fond de indici, indiferent de mărimea companiei. mai multe link-uri partenere