Paritate de risc

Ce este paritatea de risc?

Paritatea de risc este o strategie de alocare a portofoliului care utilizează riscul pentru a determina alocările pe diverse componente ale unui portofoliu de investiții. Strategia de paritate a riscurilor urmează abordarea modernă a teoriei portofoliului (MPT) în ceea ce privește investițiile. MPT încearcă să diversifice un portofoliu de investiții între activele specificate pentru a optimiza randamentul în timp ce aderă la parametrii riscului de piață prin vizualizarea riscului și a profiturilor pentru întregul portofoliu. Conceptul reprezentării grafice a unei linii de piață de securitate (SML) este o parte a acestei abordări.

01:28

Paritate de risc

Bazele tradiționale de alocare a portofoliului

Strategiile de alocare simplificate, precum 60/40, utilizează, de asemenea, teoria portofoliului modern în alocarea activelor. Această abordare menține pentru a menține un procent din anumite clase de active, cum ar fi 60% acțiuni și 40% alocări de obligațiuni. Metoda vizează diversificarea standard și expunerea în portofoliul de investiții. În strategiile de alocare simplificate care utilizează doar acțiuni și obligațiuni, alocările sunt de obicei mai ponderate către acțiuni pentru investitorii care doresc să-și asume mai multe riscuri. Investitorii cu risc de risc vor avea, de obicei, o pondere mai mare în obligațiunile pentru conservarea capitalului.

• Paritatea de risc este o strategie de alocare a portofoliului care utilizează riscul pentru a determina alocările pe diverse componente ale unui portofoliu de investiții.
• Abordarea parității de risc la centrele de gestionare a portofoliului în jurul unei abordări moderne a teoriei portofoliului (MPT).
• MPT încearcă să diversifice optim investițiile prin vizualizarea riscului și a întoarcerii întregului portofoliu ca fiind unul singur.
• Paritatea de risc necesită de obicei metodologie cantitativă care face ca alocările sale să fie mai avansate decât strategiile de alocare simplificate.

Noțiuni de bază ale parității de risc

Paritatea de risc este o tehnică avansată de portofoliu folosită adesea de fondurile speculative. De obicei necesită metodologie cantitativă care face ca alocările sale să fie mai avansate decât strategiile de alocare simplificate. Obiectivul investițiilor de egalitate de risc este de a obține un nivel optim de rentabilitate la nivelul de risc vizat.

Cu o strategie de paritate a riscurilor, un portofoliu de investiții poate include acțiuni și obligațiuni. Cu toate acestea, în loc să folosească o proporție predeterminată de diversificare a activelor, cum ar fi 60/40, proporțiile clasei de investiții sunt determinate de un nivel țintit de risc și de rentabilitate. Strategiile de paritate a riscurilor au evoluat în general și s-au dezvoltat din investițiile MPT. Acestea permit investitorilor să țintească niveluri specifice de risc și să împartă riscul în întregul portofoliu de investiții pentru a realiza o diversificare optimizată a portofoliului.

Strategiile de paritate a riscurilor permit diversificarea alternativă a portofoliilor și a fondurilor. Urmărind această agendă, administratorii de portofoliu pot utiliza orice mix de active pe care le aleg. Cu toate acestea, în loc să genereze alocări pentru diferite clase de active pentru a ajunge la un obiectiv de risc optim, strategiile de paritate de risc utilizează nivelul optim de țintă de risc ca bază pentru investiții. Acest obiectiv este adesea atins folosind efectul de pârghie la nivelul ponderii riscului în rândul diferitelor clase de active folosind nivelul optim de țintă de risc.

Cu strategii de paritate de risc, managerii de portofoliu pot obține proporții exacte de contribuții de capital din clase de active dintr-un portofoliu pentru a realiza o diversificare optimizată pentru o serie de obiective și preferințe ale investitorilor.

Exemple din lumea reală

Fondul de paritate de risc AQR investește la nivel global în acțiuni, obligațiuni, valute și mărfuri. Se urmărește obținerea unui randament optim prin investiții echilibrate de risc. Fondul are un raport net de cheltuieli de 0, 93 la sută.

ETF-ul Global Risk Parity ETizon utilizează o strategie de paritate a riscurilor în investițiile sale. ETF utilizează o distribuție de volatilitate ponderată egal la risc pentru a determina valoarea participării la capital. Există o taxă de administrare de 1, 27%.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Fond de alocare a activelor Un fond de alocare a activelor este un fond care oferă investitorilor un portofoliu diversificat de investiții în diferite clase de active. mai mult Diworsification Diworsification este procesul de adăugare a investițiilor în portofoliul său, astfel încât riscul de compensare / retur este agravat. mai mult Definiția investiției de portofoliu O investiție de portofoliu este o investiție pasivă de active dintr-un portofoliu, realizată cu așteptarea obținerii unui profit. mai multe Definiție și exemple de clase de sub-active O clasă de sub-active este un sub-segment al unei clase de active largi care este defalcat pentru a oferi o mai bună identificare sau mai multe detalii ale activelor din cadrul acesteia. mai mult Gestionarea portofoliului Definiția Gestionarea portofoliului implică decizia de combinare și politică a investițiilor, potrivirea investițiilor cu obiective, alocarea activelor și echilibrarea riscului cu performanța. mai mult Fond hibrid Un fond hibrid este un fond de investiții care se caracterizează prin diversificarea între două sau mai multe clase de active. mai multe link-uri partenere