Cerințe de rezervă
Cerințele de rezervă sunt suma de numerar pe care trebuie să o aibă băncile, în seifurile lor sau la cea mai apropiată bancă a rezervei federale, în conformitate cu depozitele făcute de clienții lor. Stabilite de consiliul de conducere al Fed, cerințele de rezervă sunt unul dintre cele trei instrumente principale ale politicii monetare - celelalte două instrumente sunt operațiunile pe piață deschisă și rata de actualizare.
Cheie de luat cu cheie
- Cerințele de rezervă reprezintă suma de fonduri pe care o bancă o deține în rezervă pentru a se asigura că este în măsură să îndeplinească datoriile în cazul retragerilor bruște.
- Cerințele de rezervă sunt un instrument folosit de Rezerva Federală pentru a crește sau a reduce oferta de bani în economie și pentru a influența ratele dobânzilor.
Bazele cerințelor de rezervă
Băncile împrumută fonduri clienților pe baza unei fracțiuni din numerarul pe care îl au la îndemână. Guvernul face o cerință a acestora în schimbul acestei abilități: păstra o anumită cantitate de depozite la îndemână pentru a acoperi eventualele retrageri. Această sumă se numește cerință de rezervă și este rata pe care băncile trebuie să o țină în rezervă și nu au voie să împrumute.
Consiliul guvernatorilor rezervării federale stabilește cerința, precum și rata dobânzii pe care băncile sunt plătite pentru excesul de rezerve. Legea privind ajutoarele privind reglementarea serviciilor financiare din 2006 a dat Rezervei Federale dreptul de a plăti dobânda pentru excesul de rezerve. Data intrării în vigoare la care băncile au început să plătească dobânda a fost 1 octombrie 2008. Această rată a dobânzii este denumită rata dobânzii la excesul de rezerve și servește drept reprezentant pentru rata fondurilor federale.
Praguri de cerințe de rezervă
Legea instituțiilor depozitare Garn-St Germain din 1982 permite unor bănci să fie scutite de la regula cerinței. În prezent, pragul pentru scutiri este stabilit la 2 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că primele 2 milioane de dolari din datoriile rezervabile nu sunt supuse regulilor privind cerințele de rezervă. Pragul este ajustat în fiecare an, astfel cum este prevăzut printr-un calcul prevăzut în act. De la 1 ianuarie 2018, băncile cu depozite mai mici de 16 milioane dolari nu au nicio cerință de rezervă. Băncile cu depozite cuprinse între 16 milioane și 122, 3 milioane USD au o cerință de rezervă de 3%, iar băncile cu peste 122, 3 milioane dolari în depozite au o cerință de rezervă de 10%. Depozitele la termen nepersonale și datoriile în eurocurrency au avut un raport de rezervă de zero începând cu decembrie 1990.
Cerința de rezervă este un alt instrument pe care Fed îl are la dispoziție pentru a controla lichiditatea din sistemul financiar. Prin reducerea cerinței de rezervă, Fed execută o politică monetară expansivă și, în schimb, atunci când ridică cerința, aceasta exercită o politică monetară contracțională. Această acțiune reduce lichiditatea și determină o răcire a economiei.
Istoricul cerințelor de rezervă
Practica deținerii rezervelor a început cu primele bănci comerciale la începutul secolului al XIX-lea. Fiecare bancă avea propria sa notă care era folosită doar în zona sa geografică de funcționare. Schimbarea la o altă bancă din altă regiune a fost costisitoare și riscantă din cauza lipsei de informații despre fondurile de la cealaltă bancă. Pentru a depăși această problemă, băncile din New York și New Jersey au aranjat răscumpărarea voluntară la sucursalele celuilalt, cu condiția ca banca emitentă și banca care răscumpără să mențină un depozit de aur sau echivalentul său convenit. Ulterior, Legea Băncii Naționale din 1863 a impus cerințe de rezervă de 25% pentru bănci sub sarcina sa. Aceste cerințe și un impozit pe notele bancare de stat din 1865 au asigurat faptul că notele bancare naționale au înlocuit alte monede ca mijloc de schimb. Crearea Rezervei Federale și a băncilor sale constitutive în 1913, în calitate de creditor de ultimă soluție, a eliminat în continuare riscurile și costurile necesare pentru menținerea rezervelor și a diminuat cerințele de rezerve de la nivelurile lor înalte. De exemplu, cerințele de rezervă pentru trei tipuri de bănci din cadrul Rezervei Federale au fost stabilite la 13%, 10 la sută și 7 la sută în 1917.
Cerințe de rezervă față de cerințe de capital
Unele țări nu au cerințe de rezervă. Aceste țări includ Canada, Regatul Unit, Noua Zeelandă, Australia, Suedia și Hong Kong. Banii nu pot fi creați fără limită, dar, în schimb, unele dintre aceste țări trebuie să respecte cerințele de capital, care este suma de capital pe care o bancă sau o instituție financiară trebuie să o dețină după cum solicită regulatorul său financiar.
Exemplu de cerință de rezervă
Ca exemplu, presupunem că o bancă avea 200 milioane de dolari în depozite și trebuie să dețină 10%. Banca are acum voie să împrumute 180 de milioane de dolari, ceea ce crește drastic creditul bancar. Pe lângă asigurarea unui tampon împotriva operațiunilor bancare și a unui strat de lichiditate, cerințele de rezervă sunt de asemenea utilizate ca instrument monetar de către Rezerva Federală. Prin creșterea cerinței de rezervă, Rezerva Federală ia în esență bani din oferta de bani și crește costul creditului. Reducerea cerinței de rezervă pompează bani în economie, oferind băncilor rezerve în exces, ceea ce favorizează extinderea creditului bancar și scade ratele.