Indicele de forță relativă - RSI
Indicele de forță relativă (RSI) este un indicator de moment care măsoară amploarea modificărilor recente de preț pentru a evalua condițiile de cumpărare sau de vânzare la prețul unei acțiuni sau al unui alt activ. RSI este afișat ca un oscilator (un grafic liniar care se deplasează între două extreme) și poate avea o lectură de la 0 la 100. Indicatorul a fost inițial dezvoltat de J. Welles Wilder Jr. și introdus în cartea sa din 1978, New Concepts in Sisteme tehnice de tranzacționare.
Interpretarea și utilizarea tradițională a RSI indică faptul că valorile de 70 sau mai mari indică faptul că o garanție devine supra-cumpărată sau supraevaluată și poate fi determinată de o inversare a tendinței sau de retragere corectă a prețului. O citire a RSI de 30 sau mai jos indică o afecțiune suprasolicitată sau subevaluată.
Cheie de luat cu cheie
- RSI este un oscilator de impuls popular dezvoltat în 1978.
- RSI compară un moment al prețurilor bullish și bearish conturat cu graficul prețului unui activ.
- Semnalele sunt considerate a fi cumpărate atunci când indicatorul este mai mare de 70% și se revinde atunci când indicatorul este sub 30%.
Formula pentru RSI
Indicele de forță relativă (RSI) este calculat cu un calcul în două părți care începe cu următoarea formulă:
RSIstep one = 100− [1001 + Câștig mediu pierdere de siguranță] RSI _ {\ text {primul pas}} = 100- \ stânga [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Câștig mediu}} {\ text { Pierdere medie}}} \ right] RSIstep one = 100− [1 + Pierdere medieCâștig de siguranță 100]
Câștigul sau pierderea medie utilizată la calcul este câștigul sau pierderile procentuale medii în timpul unei perioade de retrospectivă. Formula utilizează valori pozitive pentru pierderile medii.
Standardul este de a utiliza 14 perioade pentru a calcula valoarea inițială a RSI. De exemplu, imaginați-vă că piața s-a închis cu șapte din ultimele 14 zile cu un câștig mediu de 1%. Restul de șapte zile toate s-au închis cu o pierdere medie de -0, 8%. Calculul pentru prima parte a RSI ar arăta ca următorul calcul extins:
55.55 = 100− [1001+ (1% 14) (0.8% 14)] 55.55 = 100- \ stânga [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0.8 \%} {14} \ right)}} \ right] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Odată ce există 14 perioade de date disponibile, se poate calcula a doua parte a formulei RSI. A doua etapă a calculului netezește rezultatele.
RSIstep two = 100− [1001 + câștig mediu anterior ∗ 13 + Câștig curent Pierdere medie avansată ∗ 13 + Pierdere curentă] RSI _ {\ text {pasul doi}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Câștig mediu anterior} * 13 + \ text {Câștig curent}} {\ text {Pierdere medie medie} * 13 + \ text {Pierdere curentă}}} \ right] RSIstep two = 100− [1 + Media pierdere medie ∗ 13 + Pierdere curentă Câștig mediu anterior ∗ 13 + Câștig curent 100]
Calculul RSI
01:29Indicele de forță relativă (RSI)
Folosind formulele de mai sus, RSI poate fi calculat, unde linia RSI poate fi apoi trasată alături de graficul prețurilor unui activ.
RSI va crește pe măsură ce numărul și dimensiunea închiderilor pozitive cresc și va scădea pe măsură ce numărul și dimensiunea pierderilor cresc. A doua parte a calculului netezește rezultatul, astfel încât RSI se va apropia doar de 100 sau 0 pe o piață puternic în tendință.
După cum puteți vedea în graficul de mai sus, indicatorul RSI poate rămâne pe teritoriul „a cumpărat” pe perioade îndelungate, în timp ce stocul este în creștere. Indicatorul poate rămâne pe teritoriul „revândut” mult timp, în timp ce stocul este într-un ritm redus. Acest lucru poate fi confuz pentru analiștii noi, dar învățarea utilizării indicatorului în contextul tendinței prevalente va clarifica aceste probleme.
Ce vă spune RSI ">
Tendința principală a stocului sau a activului este un instrument important pentru a vă asigura că citirile indicatorului sunt înțelese în mod corespunzător. De exemplu, cunoscutul tehnician de piață Constance Brown, CMT, a promovat ideea că o lectură de vânzări excesivă pe RSI într-un randament este probabil mult mai mare de 30%, iar o lectură care a fost cumpărată mai mult pe RSI în timpul unui declin este mult mai mică decât cea Nivel de 70%.
După cum puteți vedea în graficul următor, în cursul unei scăderi, RSI ar atinge nivelul de 50%, mai degrabă decât 70%, ceea ce ar putea fi utilizat de către investitori pentru a semnaliza mai fiabil condițiile de baj. Mulți investitori vor aplica o linie de tendință orizontală care se situează între 30% și 70% niveluri atunci când există o tendință puternică pentru identificarea mai bună a extremelor. Modificarea nivelurilor supra-cumpărate sau de vânzare-cumpărare atunci când prețul unei acțiuni sau al unui activ este într-un canal orizontal pe termen lung, este de obicei inutil.
Un concept în legătură cu utilizarea nivelurilor de pre-cumpărare sau de vânzare, adecvate tendinței, este să se concentreze pe semnale și tehnici de tranzacționare care se conformează tendinței. Cu alte cuvinte, utilizarea semnalelor bullish atunci când prețul este într-o tendință bullish și semnalele bearish atunci când un stoc este într-o tendință de rulare va ajuta la evitarea numeroaselor alarme false pe care RSI le poate genera.
Divergențe Exemplu de utilizare a RSI
O divergență bullish apare atunci când RSI creează o lectură overold, urmată de un nivel mai ridicat, care corespunde valorilor minime corespunzătoare ale prețului. Acest lucru indică un impuls dinamic în creștere, iar o pauză deasupra teritoriului suprasolicitat ar putea fi utilizată pentru a declanșa o nouă poziție lungă.
O divergență bajistă apare atunci când RSI creează o citire a cumpărării superioare, urmată de o valoare mai mică care se potrivește cu cele mai ridicate ale prețului.
După cum puteți vedea în graficul următor, a fost identificată o divergență bullish atunci când RSI a format valori minime pe măsură ce prețul a format valori minime. Acesta a fost un semnal valid, dar divergențele pot fi rare atunci când un stoc este într-o tendință stabilă pe termen lung. Folosirea citirilor flexibile de overold sau over-cumpărate va ajuta la identificarea mai multor semnale valabile decât ar fi evident.
Exemplu de respingeri de leagăn RSI
O altă tehnică de tranzacționare examinează comportamentul RSI atunci când reapare pe teritoriul supra-cumpărat sau vânzare. Acest semnal este numit o „respingere a leagănului” și are patru părți:
- RSI se încadrează pe teritoriul vânzărilor.
- RSI trece peste 30%.
- RSI formează o altă scufundare, fără a se întoarce în teritoriu.
- RSI apoi își rupe cel mai recent maxim.
După cum puteți vedea în graficul următor, indicatorul RSI a fost exclamat, s-a rupt cu 30% și a format nivelul de respingere scăzut care a declanșat semnalul când s-a ridicat mai sus. Utilizarea RSI în acest fel este foarte similară cu a trage linii de tendințe pe un grafic al prețurilor.
La fel ca divergențele, există o versiune bearish a semnalului de respingere a leagănului, care arată ca o imagine în oglindă a versiunii bullish. O respingere a balansului de urs are, de asemenea, patru părți:
- RSI se ridică pe teritoriul supra-cumpărat.
- RSI se întoarce sub 70%.
- RSI formează un alt nivel maxim fără a se întoarce pe teritoriul supra-cumpărat.
- RSI apoi își înregistrează cel mai recent nivel minim.
Următorul grafic ilustrează semnalul de respingere a balansului. Ca și în cazul celor mai multe tehnici de tranzacționare, acest semnal va fi cel mai fiabil atunci când se va conforma tendinței existente pe termen lung. Semnalele bearish în tendințe negative sunt mai puțin susceptibile să genereze o alarmă falsă.
RSI vs. MACD
Moving Media Convergence Divergence (MACD) este un alt indicator de moment care urmărește tendința care arată relația dintre două medii mobile ale prețului unei garanții. MACD se calculează scăzând media Eponențială exponențială pe 26 de perioade din EMA pe 12 perioade. Rezultatul acestui calcul este linia MACD. Un EMA de nouă zile al MACD numit „linie de semnal”, este apoi trasat în partea de sus a liniei MACD, care poate funcționa ca un declanșator pentru semnalele de cumpărare și vânzare. Comercianții pot cumpăra garanția atunci când MACD trece peste linia sa de semnal și poate vinde sau, pe scurt, securitatea atunci când MACD traversează sub linia de semnal.
RSI își propune să indice dacă o piață este considerată a fi cumpărată sau cumpărată în raport cu nivelurile recente de preț. RSI calculează câștigurile și pierderile medii ale prețului într-o anumită perioadă de timp; perioada de timp implicită este de 14 perioade cu valori delimitate de la 0 la 100.
MACD măsoară relația dintre două EMA-uri, în timp ce RSI măsoară modificarea prețurilor în raport cu cele mai recente prețuri și minime. Acești doi indicatori sunt adesea folosiți împreună pentru a oferi analiștilor o imagine tehnică mai completă a unei piețe.
Ambii indicatori măsoară impulsul pe o piață, dar, deoarece măsoară factori diferiți, dau uneori indicații contrare. De exemplu, RSI poate arăta o valoare mai mare de 70 pentru o perioadă de timp susținută, ceea ce indică faptul că o piață este exagerat de partea de cumpărare în raport cu prețurile recente, în timp ce MACD indică că piața este în continuă creștere în ritmul de cumpărare. Orice indicator poate semnala o schimbare de tendință viitoare, arătând divergența față de preț (prețul continuă să crească în timp ce indicatorul scade, sau invers).
Limitările RSI
RSI compară un moment al prețurilor în vârf și cu o evoluție scăzută și afișează rezultatele într-un oscilator care poate fi plasat alături de un grafic al prețurilor. Ca majoritatea indicatorilor tehnici, semnalele sale sunt cele mai fiabile atunci când se conformează tendinței pe termen lung. Semnalele de inversare adevărate sunt rare și pot fi dificil de separat de alarmele false. O falsă pozitivă, de exemplu, ar fi un crossover în vârf urmat de o scădere bruscă a unui stoc. Un fals negativ ar fi o situație în care există o încrucișare ursală, totuși stocul a accelerat brusc în sus.
Întrucât indicatorul afișează un impuls, atâta timp cât un moment al prețului activului rămâne puternic (fie în sus, fie în jos), indicatorul poate rămâne pe teritoriul supraîncărcat sau revândut pentru perioade lungi de timp. Prin urmare, RSI este cel mai de încredere pe o piață oscilantă atunci când prețul alternează între perioadele bullish și bearish.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.