Protejați banii de pensionare de volatilitatea pieței

Dependența din ce în ce mai mare a Americii de 401 (k) s și alte conturi de pensii cu contribuții definite este ceva de sabie cu două tăișuri. Pe de o parte, deoarece investitorii (nu administratorii de pensii) decid modul în care sunt investiți fondurile, au mai mult control asupra fondurilor de care vor avea nevoie în anii următori.

Dar dispărutele sunt zilele în care majoritatea investitorilor pot conta pe un flux previzibil de venituri dintr-o pensie cu beneficii definite, odată ce cariera lor se încheie. Dacă piața ia o întorsătură greșită la un moment nepotrivit, ar putea însemna pierderea anilor de economii greu câștigate.

Când vine vorba de investiții pe termen lung, un grad de prudență poate fi o virtute. Cei care planifică următoarea piață de urs înainte de a ajunge, sunt într-o poziție mai bună pentru a absorbi șocul și pentru a-și menține stilul de viață actual.

Iată ce puteți face acum pentru a vă proteja oul de cuib împotriva inevitabilei volatilități a pieței.

Mențineți un portofoliu potrivit

Cel mai important lucru pe care îl puteți face pentru atenuarea riscului este diversificarea portofoliului. Unii investitori cred că a-și face economiile într-un fond mutual înseamnă că sunt într-o formă bună. Din păcate, nu este chiar atât de simplu.

Există două tipuri cheie de diversificare pe care trebuie să le utilizeze fiecare investitor. Prima este alocarea activelor. Aceasta este valoarea fiecărei clase de active - fie că este vorba despre acțiuni, obligațiuni sau „echivalente de numerar”, cum ar fi fondurile de pe piața monetară - pe care le dețineți.

De regulă, doriți să vă reduceți expunerea la exploatații mai riscante (de exemplu, stocuri cu capacități mici) pe măsură ce vă apropiați de pensie. Aceste valori mobiliare tind să fie mai volatile decât obligațiunile de înaltă calitate sau fondurile de pe piața monetară, astfel încât aceștia pot pune investitorii într-o gaură mai mare atunci când economia merge spre sud. Adulții mai în vârstă, spre deosebire de muncitorii mai tineri, pur și simplu nu au suficient timp pentru a aștepta recuperarea atunci când stocurile vor atinge.

De aceea este important să lucrați cu un consilier financiar și să determinați alocarea activelor care se potrivește cel mai bine obiectivelor dvs. de vârstă și investiții. Deoarece categoriile de active vor crește sau vor scădea la diferite rate în timp, este o idee bună să vă reechilibrați periodic contul pentru a menține alocarea consecventă.

Spuneți că dețineți un portofoliu cu 55% din participații în stoc și 45% în obligațiuni. Să presupunem că acțiunile au avut un an grozav și, din cauza acestor câștiguri, acestea cuprind acum 60% din contul dvs. Reechilibrarea înseamnă a vinde o parte din acțiuni și a cumpăra suficiente obligațiuni pentru a-ți menține profilul general de risc.

Protejați banii de pensionare de volatilitatea pieței

„Deținerea unui portofoliu cu fonduri de obligațiuni poate contrabalansa volatilitatea pieței. În același timp, o cantitate suficientă de fonduri de acțiuni poate ajuta la păstrarea inflației principale și a contrabalansării ", spune Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Celălalt tip de diversificare se întâmplă în cadrul fiecărei categorii de active. Dacă 50% din portofoliul dvs. este dedicat acțiunilor, căutați un echilibru frumos între stocurile cu capacități mari și mici și între fondurile orientate către creștere și valoare. Cei mai mulți consilieri sugerează o expunere la fonduri internaționale, în parte, deoarece amortizează lovitura economică a SUA.

Rețineți că nu toate obligațiunile sunt create egale. De exemplu, datoria companiilor cu rating de credit scăzut - cunoscută sub denumirea de „obligațiuni necompletate” - este mai strâns corelată cu performanțele pieței bursiere decât obligațiunile de înaltă calitate. Prin urmare, acestea din urmă reprezintă o contragreutate mai bună față de stocurile din cont.

„Cei mai mulți dintre noi în lumea financiară suntem familiarizați cu clasa de imobilizare - imaginea cu toate casetele colorate care arată care clasă de activ a fost cea mai bună pentru un an anume. Ei bine, se numește matlasă dintr-un motiv ... culorile diferite - clase de active - sunt împrăștiate peste tot de la an la an! Piețele emergente, de exemplu, au fost în vârf în 2007, chiar în partea de jos în 2008 și înapoi în top în 2009. În ultimii 10-15 ani, multe clase de active diferite au fost pe primul loc ”, spune Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. „Cu această lipsă de„ model ”, ca să spunem așa, de ce ar încerca cineva să prezice care va depăși? Acesta este un mod prin care le explic clienților mei importanța diversificării. ”

Scopul este de a avea un mix adecvat de active care istoric nu se ridică sau nu scad exact în același timp.

Au ceva bani în mână

Cei care sunt deja pensionari trebuie să mențină un act delicat de echilibrare. Pentru a vă proteja împotriva supraviețuirii activelor lor, majoritatea planificatorilor financiari sugerează deținerea a cel puțin unele stocuri.

În același timp, pensionarii trebuie să fie mai precauți cu privire la investițiile lor, deoarece nu au orizontul de lungă durată pe care îl fac investitorii mai tineri. Ca o protecție împotriva defecțiunilor economice, unii profesioniști din investiții sugerează păstrarea unei cheltuieli de până la cinci ani în numerar sau echivalente de numerar, precum obligațiuni pe termen scurt, certificate de depozit și facturi ale Trezoreriei.

„Când vă retrageți, majoritatea cheltuielilor dvs. ar trebui să fie relativ stabile. Cu toate acestea, cu ocazie, o cheltuială mare poate veni pe neașteptate. Când se întâmplă acest lucru, nu puteți compensa lucrând mai multe ore. Va trebui să abordați aceste cheltuieli, introducându-vă economiile. Ultimul lucru pe care doriți să îl faceți este să scoateți banii din investițiile dvs. atunci când au scăzut temporar din cauza condițiilor de piață ”, spune Kirk Chisholm, manager de bogăție la Innovative Advisory Group din Lexington, Mass.

Dacă vă îngrijorează faptul că rata inflației va crește și va mânca în funcție de puterea dvs. de cumpărare, luați în considerare să aveți unele „echivalente de numerar” sub formă de valori mobiliare protejate de inflație sau TIPS. În timp ce rata dobânzii la aceste titluri este fixă, valoarea nominală crește odată cu indicele prețurilor de consum. Deci, dacă rata inflației atinge 4% anual, investiția dvs. crește chiar odată cu aceasta.

„Dacă puteți obține un nivel decent de venit curent dintr-un TIP, componenta de ajustare a inflației menține intactă puterea de cumpărare a principalului. Amintiți-vă, însă, dacă cumpărați un TIP la o primă și intrăm într-o perioadă de deflație, ajustările viitoare ale inflației ar putea fi negative ”, spune Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, partener de administrare, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

Fii disciplinat despre retrageri

Pur și simplu pus, cu cât ai mai mulți bani, ai avea o poziție mai bună în cazul în care apare o piață de urs. Acest lucru poate părea simplu, dar prea mulți pensionari depășesc pensionarea, ceea ce duce la decizii slabe de investiții care sunt luate din disperare.

Antidotul: disciplină în obiceiurile de cheltuieli. Majoritatea experților sugerează retragerea nu mai mult de 3% la 5% din fondurile dvs. în primul an de pensionare pentru a menține un stil de viață durabil. De acolo, vă puteți ajusta retragerea anuală pentru a ține pasul cu inflația. Așadar, dacă stabiliți că puteți scoate 2.000 de dolari pe lună în primul an și prețurile de consum cresc cu 3% anual, alocarea dvs. va crește până la 2.060 de dolari în anul doi.

Prin planificarea indemnizației de retragere, eliminați nevoia de a lichida o sumă mare de active la prețuri de vânzare la foc doar pentru a plăti facturile. „Greșelile pensionarilor provin cel mai adesea din preluarea prea mare a activelor de pensionare din timp și panicarea când piețele se luptă. Asigurați-vă că aveți un plan solid și respectați-l ”, spune Patrick Traverse, fondatorul MoneyCoach, Mt. Plăcut, SC

Nu lăsa emoțiile să preia

Dacă există o tendință de evitat atunci când economisești pentru pensionare, este impulsivitatea. Când acțiunile se plonjează, este tentant să încerci să-ți reduci pierderile vânzând acțiuni. Dar de cele mai multe ori, investitorii aleg să acționeze după ce declinul este bine în curs.

Ești mai bine să rămâi pe parcurs când lucrurile se îngreunează. Dacă reechilibrați oul cuib în mod regulat, este posibil să cumpărați mai multe stocuri atunci când piața este în scădere pentru a menține alocarea dvs. sub control. Achiziționând la un nivel scăzut - sau aproape de cel mic - ești pregătit să maximizezi profiturile atunci când piața revine în cele din urmă.

La fel de important este să ai o mână constantă când economia se zumzăie. Dacă tot economisești pentru pensionare, rezistă la dorința de a reduce înapoi atunci când 401 (k) depășește așteptările. Piața va avea întotdeauna ascensiuni, precum și neajunsuri. Cei care sunt în așteptarea așteptărilor anterioare unei piețe de urs vor avea invariabil un timp mai ușor de gestionat recesiunea.

„Majoritatea oamenilor consideră că riscul este„ mărimea probabilității că s-ar putea întâmpla ceva rău ”. Nu sunt de acord. Riscul este mărimea probabilității de a se întâmpla ceva neașteptat, iar evenimentele neașteptate sunt la fel de probabil să fie bune. Este o curbă de clopot ", spune John R. Frye, CFA, director de investiții, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Calif.„ Dacă puteți supraviețui efectelor pe termen scurt ale unei crize, vă puteți permite să vă asumați riscuri și nu ar trebui să cadă pentru ideea că ar trebui să plătiți un preț ridicat pentru a-l acoperi. Am zeci de clienți pensionari care au rămas investiți integral (în acțiuni) prin piața încântătoare din 2008-2009. Toți sunt recunoscători că au făcut-o.

Linia de jos

Prin natura sa, economia va experimenta întotdeauna cicluri de boom și bust. Investitorii care adoptă o abordare disciplinată și își diversifică portofoliul sunt aproape întotdeauna într-o poziție mai bună atunci când apare următoarea piață de urs.