Soldul de credit gratuit
Soldul de credit gratuit se referă la numerarul deținut într-un cont de marjă al unui client la un broker-dealer care se poate retrage la cerere în orice moment. Soldul de numerar gratuit este calculat ca totalul banilor rămași neinvestiți într-un cont de marjă după ce sunt luate în considerare cerințele de marjă, veniturile de vânzare scurtă, dividendele primite și tranzacțiile de cumpărare în așteptarea decontării. Uneori, dobânzile sunt plătite de către brokerii la soldul de credit gratuit.
Cheie de luat cu cheie
- Soldul de credit gratuit ține cont de toate cerințele tranzacțiilor și marjelor și reprezintă valoarea capitalului disponibil pentru retragere.
- Unii brokeri, dar nu toți, plătesc dobândă pentru soldurile de credit gratuite.
- Soldurile de credit gratuite din SUA sunt reglementate de SEC și FINRA.
Înțelegerea soldului creditului gratuit
Într-un cont de numerar, soldul creditului este suma de bani care rămâne după toate cumpărăturile și nu are restricții de retragere. Cu toate acestea, într-un cont de marjă, soldul de credit al contului include nu numai numerarul rămas în cont, ci și veniturile din vânzări scurte, împreună cu banii folosiți pentru a îndeplini cerințele de marjă, și excesul de marjă și puterea de cumpărare. Deoarece soldul creditului unui cont de marjă include atât sume fără restricții, cât și sume restrânse, soldul de credit gratuit este creat pentru a determina suma totală care poate fi retrasă de către titularul contului.
Deși legea nu este obligată, unii brokeri plătesc dobândă pentru fondurile pe care clienții le dețin în conturi gratuite de solduri de credit. Unii brokeri oferă deținătorilor de cont opțiunea de transfer periodic al fondurilor deținute în conturile lor libere de credit în conturi pe termen scurt și extrem de lichide, cum ar fi conturile bancare asigurate de FDIC sau fondurile de pe piața monetară. Brokerii care oferă această opțiune trebuie să aibă o politică în vigoare și să o urmeze, pentru a primi autorizația clienților, orală sau scrisă, pentru a efectua transferuri sau pentru a investi altfel fondurile deținute în aceste conturi.
Reglementări care acoperă solduri de credit gratuite
Întrucât sumele deținute în conturile de bilanț de credit sunt fonduri pentru clienți, deținute de brokeri, acestea sunt foarte reglementate. Regulamentele sunt concepute pentru a preveni utilizarea necorespunzătoare a brokerilor de către clienți, precum și pierderea fondurilor în cazul în care un broker devine insolvabil sau se confruntă cu probleme de lichiditate.
Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) solicită agenților brokeri să efectueze un calcul săptămânal pentru a determina sumele de fonduri care trebuie plătite sau de primit din contul soldului de credit gratuit al clientului. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), organizația de autoreglare a industriei de intermediere, solicită brokerilor să informeze clienții despre soldurile contului lor, furnizând declarații scrise o dată pe trimestru, cu excepția cazului în care clienții nu opresc să primească astfel de declarații. FINRA solicită, de asemenea, brokerilor să-i furnizeze detalii despre sumele totale pe care le dețin la sfârșitul lunii în solduri de credit gratuite atât în conturile de marjă, cât și în numerar lunar.
Exemple de solduri de credit gratuite în conturile de tranzacționare
Presupunem că un investitor depune 10.000 USD într-un cont de tranzacționare în marjă. După depunerea fondurilor, dacă nu s-au făcut tranzacții, soldul de credit gratuit este de 10.000 USD. Aceasta este suma de capital care poate fi folosită pentru tranzacționare sau retras.
Presupunem că comerciantul cumpără 100 de acțiuni pentru 50 USD. Aceasta costă 5.000 de dolari. Soldul lor de credit gratuit este acum de 5.000 USD (fără comisioane).
Dividendele în numerar primite pentru poziții se vor adăuga la soldul de credit gratuit. Presupunem că investitorul primește 50 USD în dividende pe poziția lor. Soldul lor de credit gratuit este acum de 5.050 USD.
De asemenea, brokerul poate plăti dobânzii investitorului la soldul de credit gratuit. Dacă este cazul, atunci dobânda va fi primită la soldul de credit gratuit, care se va adăuga la totalul său.
Dacă stocul a fost cumpărat cu o marjă de 50%, comerciantul este obligat să mențină cel puțin 2.500 USD din poziția de 5.000 USD pentru a finanța tranzacția. În acest caz, soldul creditului gratuit este de 7.500 USD (10.000 USD - 2.500 dolari), exclusiv comisioanele.
Comerciantul este obligat să plătească dobândă pentru pozițiile din marjă. Dobânzile vor fi deduse din soldul de credit gratuit, reducându-l în timp. În același timp, dobânda poate fi plătită la soldul de credit gratuit, dacă brokerul oferă acest lucru.
Similar cu exemplul fără cont de marjă, dividendele primite vor fi adăugate la soldul contului și vor crește soldul de credit gratuit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.