Pro și contra de tranzacționare a hârtiei

Tranzacționarea hârtiei este un mediu de piață simulat în care participantul notează deciziile de cumpărare și vânzare, în loc să plaseze comenzi efective la o brokeraj. Procesul poate fi simplu, cu câteva numere notate pe un șervețel sau complex, cu foi de calcul care împart mai multe elemente în părți componente pentru reflecție și analiză. Noii comercianți sunt adesea instruiți să facă comerț cu hârtie până când învață strategii de bază, în timp ce mulți comercianți cu experiență utilizează practica din când în când, mai ales atunci când lucrează la idei și abordări noi.

În teorie, tranzacționarea hârtiei poate crea o perspectivă și îmbunătăți seturile de abilități la fiecare pas din călătoria unui comerciant, de la novici la profesioniști de piață. Dar funcționează într-adevăr așa cum intenționează sau există modalități mai bune de a dezvolta idei și strategii? Care sunt avantajele și limitările cheie și cum pot beneficia novicii de pe piață să obțină cea mai mare valoare din experiență? În cele din urmă, tranzacționarea hârtiei poate afecta de fapt performanțele financiare, decât să o ajute?

Modalități de comerț cu hârtie

Cea mai simplă abordare a tranzacționării hârtiei identifică un stoc atrăgător printr-un grafic de pe un site web sau o analiză realizată de o personalitate a pieței, notează tickerul și alege momentul pentru a plasa o comandă ipotetică de cumpărare (sau a vinde o comandă, dacă dorește să vândă scurt). Novice notează prețul de deschidere dacă intră la începutul sesiunii sau urmărește graficul și bifează în timpul zilei de tranzacționare, alegând un loc care pare o intrare bună.

Alegerea prețului și a timpului de intrare variază considerabil, în funcție de tutorialele de bază utilizate pentru învățarea jocului de tranzacționare. Același lucru este valabil și în faza de management, atunci când se decide unde se va opri și cât timp se va ocupa funcția. Indiferent de abordare, un preț de ieșire este în sfârșit notat, iar novice repetă procesul până când sunt adunate suficiente date pentru a analiza progresul.

În timp ce stiloul și hârtia funcționează perfect pentru tranzacționarea hârtiei, foaia de calcul oferă un instrument analitic mai puternic pentru persoanele orientate în detaliu, deoarece pot adăuga coloane suplimentare pentru a capta:

• opriți plasarea
• ora din zi
• volum
• sector
• perioadă de retenție
• zi a săptămânii
• intern de piață, inclusiv direcția indexului și volatilitatea pieței

Simulatoarele comerciale oferă cea mai puternică abordare a tranzacționării hârtiei, deoarece permit novicilor să înființeze stații de lucru care să imite condițiile reale de piață în timp real. Mulți brokeri oferă acum acest serviciu gratuit clienților, permițându-le să folosească același software de tranzacționare ca și jucătorii de bani reali. Această conexiune este de neprețuit, deoarece permite trecerea fără probleme de la un simulat într-un mediu real de tranzacționare, odată ce studentul este pregătit.

O abordare finală poate fi utilizată în orice moment, chiar și în weekend-urile când piețele financiare sunt închise. Încercați un prieten sau soț să aleagă o diagramă tehnică la întâmplare, să o imprimați și să o înmânați cu partea dreaptă acoperită de oa doua hârtie. Asigurați-vă că graficul conține toți indicatorii tehnici pe care doriți să-i utilizați în comerțul real. Luați cea de-a doua foaie și mutați-o în bara de prețuri la un moment dat, în timp ce alegeți unde să cumpărați și să vindeți.

Beneficii cheie

Să prezentăm principalele avantaje ale tranzacționării hârtiei, analizând modalitățile prin care scurtează curba de învățare, astfel încât novicii să aibă un avantaj atunci când este timpul să joci jocul cu bani reali.

• Fără riscuri: nu costă nimic și nu puteți pierde bani cu decizii proaste sau sincronizare. De asemenea, vă permite să observați toate defectele procesului dvs. analitic, astfel încât să puteți începe sarcina dificilă de a construi o margine de tranzacționare bine definită.
• No Stress: Trading evocă emoțiile gemene ale lăcomiei și fricii, orbind adesea participanții la informațiile cheie necesare pentru un management eficient al riscurilor. Tranzacționarea hârtiei ocolește acest roller coaster emoțional, astfel încât noul participant să se poată concentra complet pe procesul matematic, nu pe capcane.
• Practică: participantul câștigă experiență în fiecare element al procesului de tranzacționare, de la pregătirea înainte de piață până la profitul final sau preluarea pierderilor. Când accesează simulatorul brokerului, aceștia învață cum să folosească software-ul cu bani reali într-un mediu relaxat, în care apăsarea greșită a tastei nu va declanșa un dezastru financiar.
• Încredere: Luarea unei serii de decizii complexe care să fie răsplătite cu profituri ipotetice este un drum lung în construirea încrederii novicului, astfel încât să poată face același lucru atunci când banii reali sunt în joc.
• Statistici: Tranzacționarea hârtiei timp de câteva săptămâni până la o lună creează statistici utile despre noua strategie și abordarea pieței. Rezultatele sunt probabil descurajatoare, forțând următorul pas în procesul educațional al noului comerciant, necesitând, la rândul lor, tranzacționare suplimentară de hârtie și seturi de date.

Limitările cheie

Acum să prezentăm limitele tranzacționării hârtiei și modalitățile prin care poate afecta performanțele novicului, dacă nu sunt învățate lecții cheie.

• Corelația cu piața: tranzacționarea hârtiei nu reușește să abordeze impactul larg al pieței asupra valorilor mobiliare individuale. Majoritatea acțiunilor se deplasează în condiții de blocare cu indici majori în perioadele de corelație ridicată, lucru obișnuit atunci când indicele de volatilitate de piață (VIX) crește. În timp ce rezultatele pot părea grozave sau groaznice pe hârtie, este posibil ca condițiile mai ample să fi creat rezultatele, mai degrabă decât virtuțile sau capcanele poziției individuale.
• Alunecare și comisioane: comercianții de bani reali se ocupă cu tot felul de costuri ascunse din derapaj și comisioane. Acest lucru este agravat de spread-uri largi, care sunt slab capturate în majoritatea tehnicilor de tranzacționare a hârtiei. De exemplu, stocul de impuls pe care îl crezi că cumperi pe hârtie la 50, 00 USD te poate costa 50, 50 USD sau mai mult în lumea reală.
• Realitate emoțională: Tranzacționarea hârtiei nu abordează sau evocă emoții din lumea reală produse din profituri sau pierderi reale. În lumea reală, mulți comercianți reduc profiturile și lasă pierderi să curgă, deoarece nu au disciplină de piață. Aceste calcule autodistructive nu intră în joc atunci când se ocupă de numere ipotetice.
• Conformare: comercianții de hârtie aleg intrări și ieșiri ideale, lipsind câmpul minier al obstacolelor generate de mediul modern condus de computer. Aceste niveluri de scuturare devin prea evidente pentru participanții din lumea reală, care au urmărit zeci de poziții sonore din punct de vedere tehnic urcând în flăcări când algoritmii trec în modul predatoriu și își caută oprirea.

Linia de jos

Tranzacționarea hârtiei aduce beneficii noilor participanți, permițându-i să acționeze pași cheie în asumarea riscurilor, de la selecția valorilor mobiliare până la ieșirea finală, dar procesul are o valoare limitată, deoarece subliniază impactul corelației indexului și reacțiilor emoționale într-o zi tipică de piață. În plus, nu abordează impactul strategiilor algoritmice care vizează în mod obișnuit mulțimea cărnii și sângelui.

Chiar și așa, majoritatea novicilor ar trebui să-și petreacă o cantitate considerabilă de timp din hârtie, tranzacționând noile idei și strategii înainte de a risca capital real, obținând cât mai multă experiență. Exercițiul va plăti dividende excelente, scurtând curba de învățare, permițând în același timp rentabilităților limitate mult mai devreme inițiativelor, spre deosebire de noii participanți care transmit ocazia.