Reguli de alocare a stocurilor

Unul dintre principiile de bază ale investiției este reducerea graduală a riscului pe măsură ce îmbătrânești, deoarece pensionarii nu au luxul de a aștepta ca piața să revină după o baie. Dilema constată exact cât de sigur ar trebui să fii în raport cu stadiul tău în viață.

De ani buni, o regulă generală citată a contribuit la simplificarea alocării activelor. Aceasta afirmă că indivizii ar trebui să dețină un procent de stocuri egale cu 100 minus vârsta lor. Deci, pentru un tipic de 60 de ani, 40% din portofoliu ar trebui să fie acțiuni. Restul ar cuprinde obligațiuni de înaltă calitate, datorii guvernamentale și alte active relativ sigure.

Două motive pentru a schimba regulile

Destul de simplu, nu? Nu neaparat. În timp ce un ghid ușor de reținut poate ajuta la eliminarea o parte din complexitate din planificarea pensionării, poate este momentul să o revizităm. În ultimele decenii, s-au schimbat multe pentru investitorul american. Pentru unul, speranța de viață aici, ca în multe țări dezvoltate, a crescut constant. Comparativ cu doar 20 de ani în urmă, americanii trăiesc cu trei ani mai mult. Nu numai că trebuie să ne creștem ouăle de cuib, dar avem, de asemenea, mai mult timp pentru a ne crește banii și a ne recupera de la o baie.

În același timp, obligațiunile Trezoreriei SUA plătesc o parte din ceea ce au făcut cândva. Astăzi, o factură T de 10 ani produce aproximativ 2, 96% anual. La începutul anilor '80, investitorii ar putea conta pe dobânzi în creștere de peste 10%.

Orientări revizuite

Pentru mulți profesioniști de investiții, astfel de realități înseamnă că vechea axiomă „100 minus vârsta ta” îi pune pe investitori în pericol de a aloca fonduri pe fonduri în anii următori. Unii au modificat regula la 110 minus vârsta ta - sau chiar 120 minus vârsta ta, pentru cei cu o toleranță mai mare la risc.

Nu este surprinzător, multe companii de fonduri respectă aceste linii directoare revizuite - sau chiar mai agresive - atunci când își alcătuiesc propriile fonduri destinate. De exemplu, fondurile cu o dată țintă pentru 2030 sunt orientate către investitori care sunt în prezent în jur de 50 de ani. Dar în loc să aloce 50% din activele sale la acțiuni, fondul Vanguard Target Retirement 2030 are aproximativ 76%. Fondul T. Rowe Price Retirement 2030 are un risc și mai mare, cu aproape 80% în acțiuni.

Este important să rețineți că orientări de acest fel sunt doar un punct de plecare pentru luarea deciziilor. O varietate de factori pot contura o strategie de investiții, inclusiv vârsta la pensionare și activele necesare pentru a-și menține stilul de viață. Deoarece femeile trăiesc cu aproape cinci ani mai mult decât bărbații, în medie, acestea au costuri mai mari la pensionare decât bărbații și un stimulent pentru a fi puțin mai agresivi cu oul de cuib.

Linia de jos

Bazarea alocării stocurilor pe vârstă poate fi un instrument util pentru planificarea pensionării, încurajând investitorii să reducă lent riscul în timp. Cu toate acestea, într-un moment în care adulții trăiesc mai mult și obțin mai puține recompense din investițiile „sigure”, s-ar putea să fie timpul să ajustați ghidul „100 minus vârsta ta” și să-ți asume mai mult riscul cu fondurile de pensionare.