Pro și contra recoltării anuale a pierderilor de impozite

Recoltarea anuală a pierderilor de impozite este un proces întreprins de mulți investitori la sfârșitul fiecărui an fiscal. Recoltarea impozitelor ajută la reducerea sarcinilor fiscale. Strategia presupune vânzarea de acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri) și alte investiții care duc o pierdere pentru a compensa câștigurile realizate din alte investiții.

Recoltarea impozitelor poate fi sau nu cea mai bună strategie pentru toți investitorii din mai multe motive.

Mai mult decât doar considerente fiscale

Adesea, este în general o decizie slabă de a vinde o investiție, chiar una cu pierderi, doar din motive fiscale. Cu toate acestea, recoltarea de pierderi de impozite poate fi o parte utilă a planificării dvs. financiare generale și a strategiei de investiții, atât timp cât nu duce la decizii care sunt în ultimă instanță în conflict cu acea strategie. (Pentru mai multe, consultați: Când să scapi de pierderi de portofoliu .)

Taxe majorate de impozitare

Serviciul de venituri interne (IRS), multe state și chiar unele orașe vor evalua impozitele pe persoane fizice și întreprinderi. Uneori, cota de impozit - procentul de calcul al impozitelor datorate - se va modifica pentru a ajuta la finanțarea operațiunilor acestor entități guvernamentale.

Pentru 2018, IRS a crescut ratele de impozitare pe care le vor utiliza pentru evaluarea mai multor elemente, printre care se numără:

• Rata maximă pentru câștigurile de capital pe termen lung a crescut la 20% de la 15%.
• O nouă suprataxă Medicare de 3, 8% pentru investitorii cu venituri mari a ridicat cea mai mare rată de impozit pe câștigurile de capital efective până la 23, 8% pentru acești contribuabili.
• Cea mai mare rată marginală pentru veniturile obișnuite a crescut la 39, 6% de la 35%.

Aceste creșteri pot face ca pierderile din investiții să fie mai valoroase pentru investitorii cu venituri mai mari. Cu toate acestea, toți investitorii pot deduce o parte din pierderile de investiții dacă aleg acest lucru.

Înțelegeți regula de vânzare a spălării

IRS respectă regula de vânzare a spălării. Acest regulament prevede că, dacă vindeți o participație de investiții pentru a recunoaște și deduce acea pierdere în scopuri fiscale, nu puteți cumpăra același activ - sau un alt activ de investiție care este „substanțial identic” cu acesta - timp de 30 de zile de la vânzare. (Pentru mai multe, consultați: Recoltarea pierderilor de impozite: reducerea pierderilor de investiții .)

În cazul unui stoc individual, această regulă este destul de clară. Dacă ați avut o pierdere în Exxon Mobil Corp. (XOM) și ați dorit să vă dați seama de această pierdere, va trebui să așteptați 30 de zile înainte de a cumpăra din nou în stoc, dacă doriți să o dețineți din nou. Această regulă se poate extinde până la 61 de zile. Ar trebui să așteptați cel puțin 30 de zile de la data de achiziție inițială pentru a vinde și a realiza pierderea, apoi trebuie să așteptați cel puțin 31 de zile înainte de a achiziționa acel activ identic.

În cazul unui fond mutual, dacă ați realizat o pierdere în Vanguard 500 Index Fund (VFINX), nu puteți cumpăra SPDR S&P 500 ETF (SPY), care investește în indexul identic. Probabil ați putea cumpăra Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), deoarece acest fond urmărește un alt indice.

Mulți investitori folosesc fonduri index și ETF-uri, precum și fonduri sectoriale, pentru a înlocui stocurile vândute pentru a nu încălca regula vânzării de spălare. Această metodă poate funcționa, dar poate fi respinsă din orice motive. Unele dintre modalitățile prin care acest lucru poate fi ignorat sunt cu câștiguri extreme pe termen scurt în securitatea înlocuită achiziționată sau dacă stocul sau fondul vândut se apreciază foarte mult înainte de a avea șansa de a-l cumpăra înapoi.

În plus, nu puteți evita regula vânzării de spălare prin cumpărarea înapoi a activului vândut într-un alt cont pe care îl dețineți, cum ar fi utilizarea unui cont individual de pensionare (IRA). (Pentru mai multe, consultați: Eliminarea eliminării pierderilor de investiții .)

Reechilibrarea portofoliului

Unul dintre cele mai bune scenarii pentru recoltarea pierderilor de impozite este dacă poate fi realizat în contextul reechilibrării normale a portofoliului. Reechilibrarea ajută la realinizarea alocării activelor în exploatațiile dvs. Pe măsură ce reechilibrați, uitați-vă la ce dețineri trebuie să cumpărați și să vindeți și acordați atenție bazei costurilor - valoarea de cumpărare originală ajustată. Baza de cost va determina câștigurile sau pierderile de capital pentru fiecare activ. Această abordare nu vă va determina să vindeți doar pentru a realiza o pierdere fiscală care ar putea sau nu potrivi strategiei dvs. de investiții. (Pentru mai multe, consultați: Reechilibrați-vă portofoliul pentru a rămâne pe cale .)

O factură fiscală mai mare în josul drumului?

Unii consilieri financiari susțin că recoltarea constantă a pierderilor de impozit, cu intenția de a răscumpăra activul vândut după perioada de așteptare dictată de regula vânzării de spălare va duce la reducerea bazei de costuri generale mai scăzută și va avea ca rezultat un câștig de capital mai mare care trebuie plătit la un moment dat în viitorul. Acest lucru ar putea fi adevărat pe două criterii.

1. Dacă investiția crește în timp, câștigul dvs. de capital poate crește.
2. Nu știți ce se va întâmpla cu viitoarele cote de impozit pe câștigurile de capital.

Cu toate acestea, aspectul principal este că economiile fiscale actuale ar putea fi suficiente pentru a compensa mai târziu impozitele pe câștigurile de capital mai mari. Luați în considerare conceptul de valoare actuală (PV), care spune că astăzi un dolar de economii fiscale valorează mai mult decât orice impozit suplimentar care va fi plătit ulterior. În mod clar, aceasta va depinde de o varietate de factori, inclusiv inflația și ratele de impozitare viitoare.

Câștigurile de capital nu sunt create egale

Câștigurile de capital pe termen scurt sunt cele realizate din investiții pe care le-ați deținut un an sau mai puțin. Câștigurile din aceste participații scurte sunt impozitate la nivelul tau marginal de impozitare pentru venitul obișnuit. Legea privind reducerile și impozitele fiscale din 2018 (TCJA) stabilește șapte paranteze pentru anul 2019, cuprinse între 10% și 37%, în funcție de modul în care depuneți. (Pentru lectură aferentă, consultați: Câștiguri de capital 101. )

Câștigurile de capital pe termen lung sunt acele profituri realizate din investiții de peste un an și primesc o rată de impozitare semnificativ mai mică. Pentru mulți investitori, rata acestor câștiguri este în jur de 15% - rata cea mai mică este zero și cea mai mare rată de 20%. De asemenea, nu uitați că pentru parantezele cu cel mai mare venit, suplimentarul de 3, 8% Medicare intră în joc și aici. (Pentru lectură aferentă, consultați: Pierderi de capital și impozite .)

Pierderile de un anumit tip ar trebui mai întâi să fie compensate față de primele câștiguri de același tip. De exemplu, câștiguri pe termen lung împotriva pierderilor pe termen lung. Dacă nu există suficiente câștiguri pe termen lung pentru a compensa toate pierderile pe termen lung, atunci soldul pierderilor pe termen lung poate merge către compensarea câștigurilor pe termen scurt și invers.

Poate că ați avut un an groaznic și mai aveți pierderi care nu au compensat câștigurile. Pierderile de investiții rămasă până la 3.000 de dolari pot fi deduse față de alte venituri într-un an de impozit dat, restul fiind reportat în anii următori.

Cu siguranță, una dintre considerațiile luate în decizia de recoltare a pierderii de impozite într-un an dat este natura câștigurilor și pierderilor dvs. Veți dori să analizați acest lucru sau să discutați cu contabilul dvs. fiscal înainte de a merge mai departe.

Distribuții de fonduri mutuale

Odată cu câștigurile bursiere din ultimii ani, multe fonduri mutuale au aruncat distribuții importante, unele dintre ele sub forma câștigurilor de capital atât pe termen lung, cât și pe termen scurt. Aceste distribuții ar trebui să contribuie, de asemenea, la ecuație.

Uită-te la Imaginea Mare

Recoltarea pierderilor de impozite nu este decât o tactică care poate fi utilizată pe calea către atingerea obiectivelor tale financiare. Pentru a stabili dacă aceasta este o idee bună pentru dumneavoastră, faceți un pas înapoi și priviți mai întâi situația fiscală generală.

Linia de jos

Deși este o idee bună să vă revizuiți portofoliul pentru oportunitățile de recoltare a pierderilor de impozite cel puțin anual, dacă ați avansat sau nu ar trebui să fie evaluați în contextul general al situației dvs. fiscale și dacă aceste tranzacții se potrivesc sau nu strategiei dvs. generale de investiții. Reducerea impozitelor este o strategie și nu un scop în sine. Asigurați-vă că vă consultați cu un consilier financiar sau cu un profesionist din domeniul fiscal în cunoștință de domeniu. (Pentru mai multe, consultați: 7 strategii de planificare fiscală la sfârșitul anului .)