Câștiguri de preț relativ

DEFINIȚIA relativă a câștigurilor prețurilor

Relația preț-câștig se referă la raportul preț-câștig al unui stoc divizat la raportul preț-câștig al unei măsuri mai largi de piață. Raportul preț-câștig, adesea scris ca P / E, este egal cu prețul de piață al unei acțiuni sau al pieței largi divizat cu o măsură a câștigului bursei sau al pieței. Există multe metode pentru măsurarea cifrei de câștig utilizate în numitorul formulei, deși practicienii utilizează de obicei o măsură a câștigurilor înainte, adică prognoze de câștig sau câștiguri ale câștigului, adică câștiguri raportate reale, pe o perioadă de 12 luni. Măsura relativă a prețurilor-câștigurilor are rolul de a determina o supraevaluare relativă sau o subevaluare a unei companii în raport cu industria sa, sectorul financiar, piața largă sau un alt grup larg de pari.

01:30

Cum pot calcula raportul dintre câștigurile prețurilor?

BREAKING DOWN Câștiguri de preț relativ

Valoarea relativă a prețurilor-câștigurilor este o metodă pentru a evalua dacă raportul preț-câștig este rezonabil în raport cu condițiile pieței. O valoare relativă a câștigului de preț mai mică de 1 indică faptul că un stoc are un raport P / E mai mic decât grupul său mai larg de egal. O valoare relativă a câștigului de preț de 1 indică faptul că un stoc are același raport P / E ca și grupul său de pari. O valoare relativă a câștigului de preț mai mare de 1 indică faptul că un stoc are un P / E mai mare decât grupul său egal. De exemplu, din 25 mai 2018, Apple Inc. (AAPL) avea un raport P / E de 18, 2, în timp ce S&P 500 avea un raport P / E de 20, 6. Valoarea relativă a prețurilor-câștigurilor pentru AAPL este de 0, 88.

Interpretarea valorii relative a prețurilor-câștigurilor

Raportul P / E este adesea menționat atunci când se stabilește dacă un stoc reprezintă sau nu o oportunitate de cumpărare. La un nivel de bază, o valoare P / E mai mică decât grupul de la egal și o valoare relativă a câștigului prețurilor mai mică de 1 poate fi un indiciu că stocul se tranzacționează ieftin, reprezentând un moment bun pentru cumpărare. Motivul pentru această concluzie este că un P / E mai mic indică faptul că fiecare dolar de câștig costă mai puțin pentru acest stoc decât pentru stocul mediu din grupul de la egal. Reversul este adevărat dacă P / E pentru stoc este mai mare decât cea a grupului de pariuri și valoarea relativă a câștigurilor de preț este mai mare decât 1, ceea ce poate fi un indiciu că câștigurile stocului sunt mai scumpe decât media medie din stoc grup de la egal.

Este demn de remarcat, însă, că raportul P / E și valoarea relativă a câștigului prețurilor sunt doar o bucată dintr-un mare mozaic de date care ar trebui utilizate pentru a forma o opinie asupra unui stoc. O valoare relativă scăzută a câștigului de preț poate indica faptul că compania se află în situații financiare grave, și nu neapărat o cumpărare bună. În schimb, o valoare relativă a câștigurilor din preț poate indica faptul că firma are perspective de creștere mult mai bune și poate valora un preț mai mare. Valorile relative ale câștigului de preț reprezintă un punct de plecare pentru evaluarea fundamentală.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Care este raportul dintre preț și câștig - Raportul P / E Ne spune Raportul preț-câștig (raport P / E) este definit ca un raport pentru evaluarea unei companii care măsoară prețul acțiunii curente în raport cu câștigurile pe acțiuni. . mai mult De ce raportul preț / câștiguri-creștere contează Raportul preț / câștig / creștere (PEG) este raportul preț-acțiuni al companiei / raportul cu câștigul împărțit la rata de creștere a câștigurilor pentru o anumită perioadă de timp. mai mult Luarea în considerare a stocurilor supraevaluate Stocurile supraevaluate sunt definite ca acțiuni cu un preț curent pe care experții se așteaptă să scadă, deoarece perspectivele câștigului sau raportul dintre preț și câștig nu le justifică. mai mult Definiție multiplă O măsurătoare multiple măsoară un aspect al bunăstării financiare a unei companii, determinată prin împărțirea unei valori la o altă valoare. mai multe Definiție și Exemplu Oversold Oversold este un termen utilizat pentru a descrie când un activ este vândut agresiv și, în unele cazuri, poate să fi scăzut prea departe. Unii indicatori tehnici și raporturi fundamentale identifică, de asemenea, condițiile de vânzare. mai mult Înțelegerea câștigurilor pe acțiune - EPS Câștigurile pe acțiune (EPS) reprezintă partea din profitul unei companii alocată fiecărei părți restante de acțiuni comune. Câștigul pe acțiune este un indicator al rentabilității unei companii. mai multe link-uri partenere