Fondul fără încărcare
Un fond fără sarcină este un fond mutual în care acțiunile sunt vândute fără comision sau comision de vânzare. Această absență de comisioane apare deoarece acțiunile sunt distribuite direct de societatea de investiții, în loc să treacă printr-o parte secundară. Această absență a unei taxe de vânzare este opusă unui fond de încărcare - încărcarea frontală sau încărcarea din spate - care percepe o comisie în momentul achiziției sau vânzării fondului. De asemenea, unele fonduri mutuale sunt fonduri cu sarcină la nivel în care taxele continuă atât timp cât investitorul deține fondul.
01:31Fondul fără încărcare
Noțiuni de bază ale fondurilor fără sarcină
Deoarece nu există costuri de tranzacție pentru achiziționarea unui fond fără încărcare, toți banii investiți lucrează pentru investitor. De exemplu, dacă un investitor cumpără 10.000 de dolari dintr-un fond mutual fără sarcină, toți 10.000 de dolari vor fi investiți în fond.
Pe de altă parte, dacă persoana cumpără un fond de încărcare care percepe o încărcare frontală (comision de vânzări) de 5%, suma investită în fond este de doar 9.500 USD. Dacă fondul deține o taxă de vânzare amânată (CDSC) contingentă, o cheltuială plătită la momentul vânzării fondului, iar comisia de vânzări de 500 USD iese din profiturile vânzării. Declinul CDSC în fiecare an este deținut fondul. În cazul în care dețineți fondul mutual cu sarcină la nivel, comisioanele 12b-1 pot fi de aproximativ 1% din soldul total al fondului. Deducerea acestei taxe este anuală atât timp cât investitorul deține fondul.
- Un fond fără sarcină este un fond mutual în care acțiunile sunt vândute fără comision sau comision de vânzare.
- Fondurile fără sarcină sunt posibile, deoarece acțiunile sunt distribuite direct de către compania de investiții, în loc să treacă printr-o parte secundară.
- Un fond fără sarcină este opusul unui fond de încărcare, care percepe o comisie la momentul achiziționării fondului, la momentul vânzării sau ca o „încărcare la nivel” atât timp cât investitorul deține fondul.
De ce există sarcini?
Justificarea unui fond de încărcare este că investitorii compensează un intermediar de vânzări, cum ar fi un broker, un planificator financiar, un consilier de investiții sau alți profesioniști pentru timpul și expertiza lor în selectarea unui fond adecvat. Unii investitori consideră că aceste taxe sunt deranjante. Cu toate acestea, există dovezi care arată că fondurile de încărcare pot depăși uneori fonduri fără sarcină în unele portofolii. Investitorii ar trebui să citească cu atenție toate informațiile fondului și să compare fonduri similare înainte de a investi.
Chiar și fondurile fără sarcină vor percepe taxe pe care investitorul trebuie să le plătească. Toate fondurile mutuale poartă o formă sau alta a unor astfel de taxe și cheltuieli, iar diferența apare în modul în care și în momentul în care se achită aceste taxe. În loc să percepeți un investitor în avans, în momentul achiziției, comisioanele fără sarcină obținute fac parte din raporturile de cheltuieli medii ale fondului (ER).
Raportul de cheltuieli măsoară cheltuielile de exploatare și administrative pentru operarea fondului mutual și sunt procentuale bazate pe activele fondului gestionat (AUM). Cea mai mare parte a acestei taxe este de a plăti pentru activitatea managerului de fond și a consilierului. Fiecare investitor din fond își va plăti partea lor din aceste cheltuieli prin reducerea profiturilor distribuite pe investițiile fondului mutual.
Raporturile de cheltuieli pot varia foarte mult între diferite fonduri mutuale, dar este destul de rutină să nu găsești fonduri fără sarcină cu raporturi de cheltuieli cu 5% mai mici decât un fond suportabil echivalent. Cu dobândă compusă și fără o depreciere principală, alegerea fondului fără sarcină poate economisi un investitor mii de dolari în timp.
Exemple din lumea reală
Cel mai mare furnizor de fonduri mutuale fără încărcare este The Vanguard Group. Situat în Malvern, Pennsylvania, și gestionează peste 5, 1 trilioane de dolari în active globale. Compania oferă investitorilor 130 de fonduri mutuale din care să aleagă. Investitorul „do-it-yourself” care evită consultanții financiari și structurile de comisioane ale acestora poate alege dintr-o varietate de clase de active, de la fonduri ultra-conservatoare ale pieței monetare la portofolii mai riscante, cum ar fi fondul Explorer. Fondul Explorer investește în acțiuni cu capacități mici, care au înregistrat anual o rentabilitate de 6, 00% în ultimii cinci ani, din ianuarie 2019.
T. Rowe Price, fondată în 1937, oferă unul dintre cele mai vechi fonduri mutuale fără încărcare existente. Începând cu operațiunile din 1939, fondul echilibrat al companiei nu percepe comisioane de vânzare în avans sau în retard, menținând în același timp un raport anual al cheltuielilor de 0, 57%, primind un rating global de patru stele de la Morningstar, fondul apelează la o moderare investitorii care evită încărcările de vânzare și încearcă să pună fiecare dolar investit la muncă. Fondul echilibrat de 3, 81 miliarde de dolari a înregistrat o medie anuală de 4, 85% în ultimii cinci ani, din ianuarie 2019.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.