Marja netă de dobândă

Ce este marja de dobândă netă?

Marja netă a dobânzii este un raport care măsoară cât de reușit are o firmă să investească fondurile sale în comparație cu cheltuielile sale pentru aceleași investiții. O valoare negativă indică faptul că firma nu a luat o decizie optimă de investiții, deoarece cheltuielile cu dobânzile depășesc valoarea profiturilor generate de investiții.

Marja netă a dobânzii este exprimată procentual. Este unul dintre indicatorii de rentabilitate ai unei organizații, care arată cât câștigă din dobânzi din produsele sale de credit - împrumuturi, credite ipotecare - în comparație cu dobânda pe care o plătește pentru lucruri precum conturile de economii și certificatele de depozit (CD-uri).

Cum funcționează marja netă de interes

Marja de dobândă netă este de obicei folosită pentru o bancă sau o firmă de investiții care investește banii deponenților, permițând o marjă de dobândă între ceea ce este plătit clientului băncii și ceea ce se face de la împrumutatul fondurilor.

O marjă de dobândă netă pozitivă indică faptul că o entitate investește fondurile în mod eficient, în timp ce un profit negativ implică banca sau firma de investiții să nu investească eficient. Într-un scenariu negativ de marjă de dobândă netă, compania este mai bine servită prin aplicarea fondurilor de investiții la datorii restante sau prin utilizarea fondurilor pentru fluxuri de venituri mai profitabile.

Marja netă a dobânzii este un indicator de rentabilitate pe care investitorii trebuie să-l înțeleagă cu adevărat înainte de a face anumite investiții. Iată o modalitate de a simplifica conceptul de marjă netă a dobânzii. Băncile împrumută bani clienților. Acest capital provine din bani de la oameni care depun depozite, alți creditori și acționari. Câștigă bani din dobânzile la aceste împrumuturi, care este compensată de dobânda pe care o plătesc consumatorilor cu conturi de economii. Dacă o bancă are în mod constant o marjă de dobândă netă negativă, investitorii ar putea dori să se îndepărteze, deoarece împrumută mai mult decât creează dobânzi. Toate cifrele necesare pentru calcularea marjei nete a dobânzii unei instituții pot fi găsite în situațiile financiare ale acesteia.

01:43

Marja netă de dobândă

Calcularea marjei de dobândă netă

Marja netă a dobânzii este calculată astfel:

Să utilizăm această formulă pentru a calcula marja netă a dobânzii pentru o companie fictivă. Presupunem că ABC Corp are o rentabilitate a investiției de 1.000.000 USD, o cheltuială a dobânzii de 2.000.000 USD și o medie de câștig de active de 10.000.000 USD. Marja netă a dobânzii ABC Corp este de -10%. Acest lucru reflectă faptul că ABC Corp a pierdut mai mulți bani din cauza cheltuielilor cu dobânzile decât a câștigat din investiții. ABC Corp ar merge mai bine dacă folosește fondurile de investiții pentru a plăti datoriile, mai degrabă decât pentru a face această investiție.

Cheie de luat cu cheie

• Marja netă a dobânzii este o valoare a rentabilității care măsoară cât câștigă o bancă din dobânzi în comparație cu cât plătește consumatorilor.
• De obicei este utilizat pentru o bancă sau o firmă de investiții care investește banii deponenților.
• O marjă de dobândă netă pozitivă indică o bancă investește eficient, în timp ce un profit negativ implică că nu investește eficient.
• Marja netă a dobânzii poate fi calculată scăzând cheltuielile cu dobânzile din veniturile din dobânzi, apoi împărțind cifra respectivă la activele câștigătoare.

Ce afectează marja de dobândă netă

Există mai mulți factori care afectează marja netă a dobânzii unei instituții financiare. În primul rând, este oferta și cererea. Dacă există o cerere mare de conturi de economii în comparație cu împrumuturile, marja netă a dobânzii scade, deoarece banca este obligată să plătească mai multe dobânzi decât primește. În schimb, o cerere mai mare de împrumuturi în raport cu conturile de economii - mai mulți consumatori împrumută decât economisirea - înseamnă că marja netă a dobânzii băncii crește.

Politica monetară și reglementarea fiscală pot avea impact asupra marjei nete a dobânzii băncii, deoarece direcția ratelor dobânzii dictează dacă consumatorii împrumută sau economisesc.

Politica monetară și reglementările stabilite de băncile centrale au, de asemenea, o influență asupra marjelor nete ale dobânzii băncilor, deoarece acestea joacă un rol în cererea de economii și credit. Atunci când ratele dobânzilor sunt mici, consumatorii sunt mai susceptibili să împrumute și mai puțin probabil să economisească. Acest lucru duce în general la marje net mai mari ale dobânzii. Dar dacă cresc rate, împrumuturile devin mai scumpe, făcând economiile mai atractive, scăzând astfel marjele nete ale dobânzii.

Marja netă de dobândă și vânzările cu amănuntul

Marja netă a dobânzii este explicată prin ilustrarea modului în care o bancă cu amănuntul câștigă dobânzi din depozitele clienților. Majoritatea băncilor oferă dobândă pentru depozitele clienților, în general în intervalul de 1% anual. În acest moment, banca de vânzare cu amănuntul se întoarce și împrumută un total de depozite ale mai multor clienți ca împrumut pentru clienții de afaceri mici, cu o dobândă anuală de 5%. Marja dintre aceste două sume este considerată diferența netă a dobânzii. În acest caz, se calculează o diferență de chiar 4% între costul împrumutului fondurilor de la clienții băncii și valoarea dobânzii câștigate prin împrumutarea altor clienți.

Marja netă de dobândă adaugă o altă dimensiune la răspândirea netă a dobânzii bazându-se raportul pe întreaga sa bază de active. Să zicem că o bancă câștigă active de 1, 2 milioane dolari, 1 milion USD în depozite cu o dobândă anuală de 1% pentru deponenți și împrumuturi 900.000 USD la o dobândă de 5%. Aceasta înseamnă că investițiile sale se întorc în total 45.000 USD, iar cheltuielile cu dobânzile sunt de 10.000 USD. Utilizând formula de mai sus, marja netă a dobânzii băncii este de 2, 92%.

Marje de interes net istorice

Consiliul federal de examinare a instituțiilor financiare (FFIEC) publică trimestrial o cifră de marjă netă medie a dobânzii pentru toate băncile americane. Din punct de vedere istoric, această cifră a înregistrat o tendință descendentă, în timp ce a înregistrat o medie de circa 3, 8% de la prima înregistrare în 1984. Perioadele recesionare coincid cu scăderi în marjele medii ale dobânzii nete, în timp ce perioadele de expansiune economică au fost în creșterea inițială accentuată a cifrei urmată de scăderi treptate. Mișcarea generală a marjei medii a dobânzii a urmărit moderat, cu întârziere, mișcarea ratei fondurilor federale în timp - deși economiștii din Fed au lansat cercetări provocând ideea că băncile funcționează mai bine în perioadele unei politici monetare stricte.

După criza financiară din 2008, băncile din Statele Unite au operat sub scăderea marjelor de dobândă nete din cauza scăderii ratei fondurilor federale, o rată a dobânzii de referință care a atins niveluri aproape de zero din 2008 până în 2016. Rata fondurilor federale marcant scăzute a impus net diferențele de dobânzi ale instituțiilor bancare să scadă, iar în această recesiune, marja medie de dobândă netă pentru băncile din SUA a scăzut aproape un sfert din valoarea sa înainte de a ridica în cele din urmă în 2015.

Băncile americane și marja de dobândă netă

Rezerva federală americană urmărește media marjei nete a dobânzii la toate băncile americane în fiecare trimestru. Calculează cifra folosind date colectate de FFIEC. Banca centrală a raportat marja netă medie a dobânzii la toate băncile americane la sfârșitul primului trimestru al anului 2019 a fost de 3, 36%.

Marjele de dobândă nete pentru primele trei bănci americane pentru trimestrul încheiat la 31 martie 2019 au fost:

• JP Morgan Chase: 2, 88%
• Bank of America: 2, 64%
• Wells Fargo: 3, 1%

Media primelor trei - 2, 87% - a fost sub media națională. Capital One, care se află printre primele 10 bănci din țară, a avut însă o marjă netă de dobândă de 7, 22%. Alături de conturile de verificare și economii, banca este un important card de credit, împrumuturi auto și furnizor de împrumuturi la domiciliu.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Modul de funcționare a răspândirii ratei dobânzii nete Diferența netă a dobânzii este diferența dintre randamentul mediu pe care o instituție financiară îl primește din împrumuturi, împreună cu alte activități de dobândire a dobânzii și rata medie pe care o plătește la depozite și împrumuturi. mai mult Venit net din dobânzi Definiția Venitul net din dobânzi reflectă diferența dintre veniturile obținute din activele purtătoare de dobândă ale băncii și cheltuielile aferente datoriilor purtătoare de dobândă. mai mult Înțelegerea băncilor comerciale O bancă comercială este un tip de instituție financiară care acceptă depozite, oferă servicii de conturi de verificare și economii și face împrumuturi. mai mult Aceasta companie câștigă bani "> Marja de profit mărește gradul în care o companie sau o activitate de afaceri câștigă bani. Este exprimată în procente, indicând câți cenți de profit a generat afacerea pentru fiecare dolar de vânzare. Mai mult sold mediu colectat Soldul mediu colectat este soldul fondurilor colectate (mai puțin depozitele necurate sau necolectate) într-un cont bancar într-o perioadă specificată Mai mult Depozitul la termen Definiția Un depozit la termen este o investiție pe termen determinat care include depunerea de bani într-un cont la o instituție financiară. Investițiile la depozitele la termen duc de obicei scadențe pe termen scurt variind de la o lună la câțiva ani și vor avea niveluri diferite ale depozitelor minime necesare.