Datorii nete

Ce este datoria netă?

Datoria netă este o valoare a lichidității utilizată pentru a determina cât de bine o companie își poate plăti toate datoriile dacă acestea ar fi datorate imediat. Datoria netă arată o datorie pe care o companie o are în bilanț comparativ cu activele sale lichide. Datoria netă arată cât de multă numerar ar rămâne dacă toate datoriile ar fi achitate și dacă o companie are suficientă lichiditate pentru a-și îndeplini obligațiile datoriei.

01:35

Datorii nete

Formula și calculul datoriei nete

Pentru a determina stabilitatea financiară a unei afaceri, analistul și investitorii vor analiza datoria netă folosind formula și calculul următoare.

Datorii nete = STD + LTD − CCE Unde: STD = Datoria care se datorează în 12 luni sau mai puțin și poate include împrumuturi bancare pe termen scurt, conturi plătibile și leasingLTD = Datoria pe termen lung este o datorie care are o dată de scadență mai mare de una anul și include obligațiunile, plățile de leasing, CCE = Numerar și instrumente lichide care pot fi echivalente de lichiditate sunt investiții lichide cu o amabilitate de 90 de zile sau mai puțin și includ certificări de depozit, facturi de trezorerie și \ begin {aliniate} & \ text {Datorie netă} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ begin {align} \ text {STD} = & \ text {Datorii datorate în 12 luni sau mai puțin} \\ & \ text {și poate include bancă pe termen scurt} \\ & \ text {împrumuturi, conturi plătibile și închiriere} \\ & \ text {plăți} \ end {aliniat} \\ & \ begin {aliniat} \ text {LTD} = & \ text {Datoria pe termen lung este datoria care are o} \\ & \ text {data de scadență mai mare de un an} \\ & \ text {și include obligațiuni, plăți de închiriere, } \\ & \ text {împrumuturi la termen, mici și note plătibile} \ end {aliniat} \\ & \ begin {align} \ text {CCE} = & \ text {Numerar și lichid în strumente care pot fi} \\ & \ text {ușor convertite în numerar.} \ end {aliniat} \\ & \ text {Echivalentele de numerar sunt investiții lichide cu o} \\ & \ text {scadență de 90 de zile sau mai puțin și includ } \\ & \ text {certificate de depozit, facturi de trezorerie și} \\ & \ text {comercial paper} \ end {aliniat} Datorie netă = STD + LTD − CCEwhere: STD = Datoria datorată în 12 luni sau mai puțin și poate include împrumuturi bancare pe termen scurt, conturi plătibile și închiriere LTD = Datoria pe termen lung este datoria care are o dată de scadență mai mare de un an și include obligațiuni, plăți de închiriere, CCE = Numerar și instrumente lichide care pot fi echivalente de numerar sunt investiții lichide cu o amabilitate de 90 de zile sau mai puțin și includ certificatele de depozit, facturile de trezorerie și

1. Totalizează toate sumele cu datorii scurte listate în bilanț.
2. Totalizează toate datoriile pe termen lung listate și adaugă cifra la datoria totală pe termen scurt.
3. Totalizează toate numerarul și echivalentele de numerar și scade rezultatul din totalul datoriilor pe termen scurt și pe termen lung.

Ce indică datoria netă

Cifra netă a datoriilor este utilizată ca o indicație a capacității unei întreprinderi de a-și achita toate datoriile dacă s-au scadent simultan la data calculului, folosind doar numerarul disponibil și activele extrem de lichide numite echivalente de numerar.

Datoria netă ajută la determinarea dacă o companie este supraevaluată sau are prea multe datorii, având în vedere activele sale lichide. O datorie netă negativă implică faptul că compania deține mai multe numerar și echivalente de numerar decât obligațiile financiare și, prin urmare, este mai stabilă din punct de vedere financiar.

O datorie netă negativă înseamnă că o companie are datorii reduse și mai multe numerar, în timp ce o companie cu o datorie netă pozitivă înseamnă că are mai multe datorii în bilanț decât activele lichide. Cu toate acestea, deoarece companiile au o datorie mai mare decât numerar, investitorii trebuie să compare datoria netă a unei companii cu alte companii din aceeași industrie.

Datorii nete și datorii totale

Datoria netă este parțial calculată prin determinarea datoriei totale a companiei. Datoria totală include datoriile pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare și alte împrumuturi care nu scad mai mulți ani, precum și obligații pe termen scurt, inclusiv plăți de împrumut, card de credit și solduri de conturi.

Datorii nete și numerar total

Calculul datoriilor nete necesită, de asemenea, calcularea numerarului total al unei companii. Spre deosebire de cifra datoriei, numerarul total include numerar și active extrem de lichide. Numerar și echivalente de numerar ar include elemente, cum ar fi soldurile conturilor de verificare și economii, stocuri și unele titluri comercializabile. Cu toate acestea, este important de reținut că multe companii pot să nu includă titluri de piață ca echivalente de numerar, deoarece depinde de vehiculul de investiții și dacă este suficient de lichid pentru a fi convertit în 90 de zile.

Analiza cuprinzătoare a datoriilor

În timp ce cifra de datorie netă este un loc minunat pentru a începe, un investitor prudent trebuie să investigheze și nivelul datoriilor companiei mai detaliat. Factorii importanți de luat în considerare sunt cifrele efective ale datoriei - atât pe termen scurt cât și pe termen lung - și ce procent din totalul datoriei trebuie plătit în anul următor.

Gestionarea datoriilor este importantă pentru companii, deoarece a gestionat corect, ar trebui să aibă acces la finanțare suplimentară, dacă este nevoie. Pentru multe companii, asumarea unei noi finanțări a datoriilor este esențială pentru strategia lor de creștere îndelungată, deoarece veniturile pot fi utilizate pentru a finanța un proiect de extindere sau pentru a rambursa sau refinanța datoriile mai vechi sau mai scumpe.

O companie ar putea fi în dificultate financiară dacă are prea multe datorii, dar, de asemenea, este important să se monitorizeze maturitatea datoriei. Dacă majoritatea datoriilor companiei sunt pe termen scurt, ceea ce înseamnă că obligațiile trebuie rambursate în termen de 12 luni, compania trebuie să genereze suficiente venituri și să aibă suficiente active lichide pentru a acoperi scadențele viitoare. Investitorii ar trebui să ia în considerare dacă afacerea își poate permite să își acopere datoriile pe termen scurt dacă vânzările companiei au scăzut semnificativ.

Pe de altă parte, dacă fluxul de venituri actual al companiei nu ține decât de plata datoriilor sale pe termen scurt și nu este capabil să plătească în mod adecvat datoriile pe termen lung, este doar o chestiune de timp înainte ca compania să se confrunte cu greutăți sau nevoie de o injecție de numerar sau finanțare. Întrucât companiile folosesc datoria în mod diferit și în multe forme, este mai bine să comparați datoria netă a unei companii cu alte companii din aceeași industrie și cu dimensiuni comparabile.

Cheie de luat cu cheie

• Datoria netă este o valoare a lichidității utilizată pentru a determina cât de bine o companie își poate plăti toate datoriile dacă acestea ar fi datorate imediat.
• Datoria netă arată cât de multă numerar ar rămâne dacă toate datoriile ar fi achitate și dacă o companie are suficientă lichiditate pentru a-și îndeplini obligațiile datoriei.
• Datoria netă se calculează scăzând numerarul total al companiei și echivalentele de numerar ale datoriei totale pe termen scurt și pe termen lung.

Exemplu de datorii nete

Compania A are următoarele informații financiare listate în bilanțul lor. De obicei, companiile vor descompune dacă datoria este pe termen scurt sau pe termen lung.

• Conturi de plătit: 100.000 USD
• Linie de credit: 50.000 USD
• Împrumut pe termen: 200.000 USD
• Numerar: 30.000 USD
• Echivalente de numerar: 20.000 USD

Pentru a calcula datoria netă, trebuie mai întâi să totalizăm toate datoriile și să totalizăm toate numerarul și echivalentele de numerar. În continuare, vom scădea totalul numerarului sau activelor lichide din suma totală a datoriei.

• Totalul datoriei ar fi calculat adăugând sumele datoriei sau 100.000 USD + 50.000 $ + 200.000 $ = 350.000 $.
• Numerar și echivalente de numerar sunt totalizate sau 30.000 USD + 20.000 $ și egală cu 50.000 USD pentru perioadă.
• Datoria netă este calculată cu 350.000 USD - 50.000 USD, echivalentul datoriei nete de 300.000 USD.

Datorie netă vs datorie-echitate

Raportul datorie / capitaluri proprii este un raport de indatorare, care arată cât o parte din finanțarea sau structura de capital a unei companii este alcătuită din datorie față de acțiunile emitente de capitaluri proprii. Raportul datorie / capitaluri proprii calculat prin împărțirea datoriilor totale ale unei companii la capitalurile proprii ale acționarilor și este utilizat pentru a determina dacă o companie folosește o datorie prea mare sau prea mică sau capitaluri proprii pentru a-și finanța creșterea.

Datoria netă o duce la un alt nivel, prin măsurarea câtă datorie totală este în bilanț, după factorizarea numerarului și a echivalentelor de numerar. Datoria netă este o valoare a lichidității, în timp ce datoria-echitate este un raport de indatorare.

Limitările utilizării datoriei nete

Deși se percepe în mod obișnuit că companiile cu datorii nete negative sunt mai capabile să suporte tendințele economice și deteriorarea condițiilor macroeconomice, datoria prea mică ar putea fi un semn de avertizare. Dacă o companie nu investește în creșterea sa pe termen lung, ca urmare a lipsei datoriei, ar putea lupta împotriva concurenților care investesc în creșterea lor pe termen lung.

De exemplu, companiile de petrol și gaze sunt intensificate în capital, ceea ce înseamnă că trebuie să investească în mijloace fixe mari, care includ imobilizări corporale și echipamente. Ca urmare, companiile din industrie au, de obicei, porțiuni semnificative de datorii pe termen lung pentru a-și finanța platformele de petrol și echipamentele de foraj.

O companie petrolieră ar trebui să aibă o cifră pozitivă a datoriei nete, dar investitorii trebuie să compare datoriile nete ale companiei cu alte companii petroliere din aceeași industrie. Nu are sens să comparăm datoria netă a unei companii de petrol și gaze cu datoria netă a unei companii de consultanță cu puține, dacă există active fixe. Drept urmare, datoria netă nu este o valoare financiară bună atunci când se compară întreprinderile din diferite industrii, deoarece aceste companii ar putea avea nevoi de împrumuturi și structuri de capital foarte diferite.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Valoarea întreprinderii - EV Definiție Valoarea întreprinderii (EV) este o măsură a valorii totale a unei companii, adesea folosită ca o alternativă completă la capitalizarea pieței de capitaluri proprii. EV include în calculul său capitalizarea de piață a unei companii, dar și datoriile pe termen scurt și pe termen lung, precum și orice numerar din bilanțul companiei. mai mult Porțiunea curentă a datoriei pe termen lung - CPLTD Porțiunea curentă a datoriei pe termen lung (CPLTD) se referă la porțiunea datoriei pe termen lung care trebuie plătită în anul următor. mai mult Definiția datoriilor pe termen scurt Datoria pe termen scurt, numită și datorii curente, reprezintă obligațiile financiare ale unei firme care se preconizează că vor fi achitate într-un an. mai multe Cum se interpretează situațiile financiare Situațiile financiare sunt înregistrări scrise care transmit activitățile de afaceri și performanțele financiare ale unei companii. Situațiile financiare includ bilanțul, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar. mai mult Raportul datorie netă-EBITDA Raportul datorie-EBITA net este o măsurătoare a levierului, calculată ca pasive purtătoare de dobândă ale companiei minus numerar, împărțită la EBITDA. mai mult Raportul datoriei Rata datoriei este un raport financiar care măsoară întinderea efectului de levier al unei companii. mai multe link-uri partenere