Definiția negativă a ratei dobânzii
Ratele dobânzilor negative se referă la un scenariu în care depozitele în numerar suportă o taxă pentru depozitarea la o bancă, mai degrabă decât să primească venituri din dobânzi. În loc să primească bani pe depozite sub formă de dobândă, deponenții trebuie să plătească în mod regulat pentru a-și păstra banii la bancă. Acest mediu este destinat să încurajeze băncile să împrumute bani mai liber.
Cheie de luat cu cheie
- Cu rate de dobândă negative, numerarul depus la o bancă produce o taxă de stocare, mai degrabă decât posibilitatea de a obține venituri din dobânzi.
- Ratele dobânzilor negative ar putea fi văzute în perioadele deflaționare, atunci când oamenii sau instituțiile sunt înclinate să acopere bani, mai degrabă decât să o cheltuiască sau să o împrumute.
- Rata negativă a dobânzii este destinată a fi un stimulent pentru bănci să acorde împrumuturi într-o perioadă în care, mai degrabă, ar depinde de fonduri.
Cum funcționează o rată a dobânzii negative?
În timp ce ratele dobânzii reale pot fi efectiv negative dacă inflația depășește rata nominală a dobânzii, rata dobânzii nominale a fost teoretic delimitată cu zero. Ratele dobânzilor negative sunt adesea rezultatul unui efort disperat și critic de a stimula creșterea economică prin mijloace financiare.
Ratele dobânzilor negative pot apărea în perioadele deflaționare, când oamenii și întreprinderile dețin prea mulți bani în loc să cheltuiască. Acest lucru poate duce la o scădere accentuată a cererii și trimiterea prețurilor chiar mai mici. Adesea, o politică monetară liberă este folosită pentru a face față acestui tip de situație. Cu toate acestea, cu semne puternice de deflație este încă un factor, reducerea la zero a ratei dobânzii băncii centrale ar putea să nu fie suficientă pentru a stimula creșterea creditului și creditării.
Într-un mediu negativ al ratei dobânzii, o întreagă zonă economică este afectată, deoarece rata nominală a dobânzii scade sub zero, iar băncile și alte firme trebuie să plătească pentru a stoca fondurile lor la banca centrală, mai degrabă decât să obțină venituri din dobânzi.
Înțelegerea unui mediu negativ al ratei dobânzii
Un mediu negativ al ratei dobânzii este în vigoare atunci când rata nominală a dobânzii scade sub zero la sută pentru o anumită zonă economică, ceea ce înseamnă că băncile și alte firme financiare ar trebui să plătească pentru a-și păstra rezervele în exces depozitate la banca centrală, mai degrabă decât pentru a primi venituri din dobânzi pozitive.
O politică negativă privind rata dobânzii (NIRP) este un instrument neobișnuit de politică monetară în care ratele dobânzii nominale sunt stabilite cu o valoare negativă, sub limita teoretică inferioară de zero la sută.
Exemplu din lumea reală a unei rate a dobânzii negative
În ultimii ani, băncile centrale din Europa, Scandinavia și Japonia au implementat o politică negativă privind rata dobânzii (NIRP) privind excesul de rezerve bancare din sistemul financiar. Acest instrument de politică monetară neortodoxă este conceput pentru a stimula creșterea economică prin cheltuieli și investiții, deoarece deponenții ar fi încurajați să cheltuiască numerar, mai degrabă decât să îl depoziteze la bancă și să suporte o pierdere garantată.
Încă nu este clar dacă această politică a funcționat în aceste țări în modul în care a fost destinată și dacă ratele negative s-au extins cu succes dincolo de rezervele de numerar în exces din sistemul bancar în alte părți ale economiei.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.