Contabilitate mentală
Contabilitatea mentală se referă la valorile diferite pe care oamenii le pun pe bani, pe baza unor criterii subiective, care adesea au rezultate dăunătoare. Contabilitatea mentală este un concept în domeniul economiei comportamentale. Dezvoltat de economistul Richard H. Thaler, susține că indivizii clasifică diferit fondurile și, prin urmare, sunt predispuși la luarea deciziilor iraționale în comportamentul lor de cheltuieli și investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Contabilitatea mentală, un concept de economie comportamentală introdus în 1999 de către economistul premiat cu premiul Nobel Richard Thaler, se referă la valorile diferite pe care oamenii le pun pe bani, pe baza unor criterii subiective, care adesea au rezultate dăunătoare.
- Contabilitatea mintală îi determină adesea pe oameni să ia decizii de investiții iraționale și să se comporte în moduri contraproductive sau dăunătoare, cum ar fi finanțarea unui cont de economii cu dobândă scăzută, în timp ce poartă solduri mari pentru carduri de credit.
- Pentru a evita prejudecățile de contabilitate mentală, indivizii ar trebui să trateze banii ca fiind perfect fungibili atunci când alocă între diferite conturi, fie că este vorba de un cont bugetar (cheltuieli de zi cu zi), un cont de cheltuieli discreționare sau un cont de avere (economii și investiții).
Înțelegerea contabilității mentale
Richard Thaler, în prezent profesor de economie la Universitatea din Chicago Booth School of Business, a introdus contabilitatea mentală în lucrarea sa din 1999 „Mental Accounting Matters”, care a apărut în Journal of Behavioral Making Making. El începe cu această definiție: „Contabilitatea mentală este setul de operații cognitive folosite de indivizi și gospodării pentru a organiza, evalua și ține evidența activităților financiare”. Lucrarea este bogată cu exemple despre modul în care contabilitatea mentală duce la cheltuieli iraționale și comportament investițional.
La baza teoriei se află conceptul de fungibilitate a banilor. A spune că banii sunt fungibili înseamnă că, indiferent de originea sau utilizarea prevăzută, toți banii sunt aceiași. Pentru a evita prejudecățile de contabilitate mentală, indivizii ar trebui să trateze banii ca fiind perfect fungibili atunci când alocă între diferite conturi, fie că este vorba de un cont bugetar (cheltuieli de zi cu zi), un cont de cheltuieli discreționare sau un cont de avere (economii și investiții).
De asemenea, aceștia ar trebui să valorizeze un dolar la fel dacă este câștigat prin muncă sau care le este dat. Cu toate acestea, Thaler a observat că oamenii încalcă frecvent principiul fungibilității, mai ales într-o situație de vânt. Ia o rambursare a impozitului. Obținerea unui cec de la IRS este în general considerată „bani găsiți”, ceva în plus pe care destinatarul se simte adesea liber să cheltuiască pentru un articol discreționar. Dar, de fapt, banii aparțineau, în mod corect, individului în primul rând, așa cum presupune cuvântul „rambursare” și este în principal o restaurare a banilor (în acest caz, o supra-plată a impozitului), nu un cadou. Prin urmare, nu trebuie tratat ca un cadou, ci privit mai degrabă în același mod în care individul își va vedea veniturile obișnuite.
Richard Thaler a câștigat Premiul Nobel pentru Memorie în Științe Economice din 2017 pentru munca sa în identificarea comportamentului irațional al indivizilor în deciziile economice.
Exemplu de contabilitate mentală
Indivizii nu realizează că gândirea contabilă mentală pare să aibă sens, dar este de fapt extrem de ilogică. De exemplu, unii păstrează un „jar de bani” special sau un fond similar pus deoparte pentru o vacanță sau o casă nouă, în același timp duc o datorie substanțială a cardului de credit. Este probabil să trateze banii din acest fond special diferit de banii folosiți pentru a achita datoriile, în ciuda faptului că devierea fondurilor de la procesul de rambursare a creanțelor crește plățile dobânzilor, reducând astfel valoarea totală netă a acestora.
Dărâmată mai departe, este ilogic (și, de fapt, dăunător) să menții un borcan de economii care câștigă puțin sau deloc dobândă în timp ce deții simultan datorii de pe cardul de credit care acumulează cifre cu două cifre anual. În multe cazuri, dobânda aferentă acestei datorii va eroda orice dobândă pe care o puteți câștiga într-un cont de economii. Persoanele din acest scenariu ar fi cel mai bine să folosească fondurile pe care le-au economisit în contul special pentru a plăti datoria scumpă înainte de a acumula alte.
În acest fel, soluția la această problemă pare simplă. Cu toate acestea, mulți oameni nu se comportă în acest fel. Motivul are legătură cu tipul de valoare personală pe care indivizii o pun pe anumite active. Mulți oameni consideră, de exemplu, că banii economisiți pentru o casă nouă sau un fond de colegiu pentru copii sunt pur și simplu „prea importanți” pentru a renunța, chiar dacă acest lucru ar fi cea mai logică și benefică. Așadar, practica menținerii banilor într-un cont cu dobândă scăzută sau fără dobândă, în același timp, purtând datorii restante, rămâne comună.
Profesorul Thaler a făcut o apariție cameo în filmul The Big Short pentru a explica „falsul mâinilor fierbinți”, așa cum s-a aplicat obligațiilor sintetice de datorie colateralizate (CDO) în timpul bulei de locuințe anterioare crizei financiare 2007-2008.
Contabilitate mentală în investiții
De asemenea, oamenii tind să experimenteze prejudecățile mentale ale contabilității în investiții. De exemplu, mulți investitori își împart activele între portofolii sigure și cele speculative, cu condiția ca acestea să împiedice rentabilitatea negativă a investițiilor speculative să afecteze portofoliul total. În acest caz, diferența de bogăție netă este zero, indiferent dacă investitorul deține mai multe portofolii sau un portofoliu mai mare. Singura discrepanță în aceste două situații este perioada de timp și efortul pe care investitorul îl depune pentru a separa portofoliile unul de celălalt.
Contabilitatea mentală îi determină adesea pe investitori să ia decizii iraționale. Împrumutându-se din teoria inovatoare a lui Daniel Kahneman și Amos Tversky privind aversiunea împotriva pierderilor, Thaler oferă acest exemplu. Un investitor deține două acțiuni: unul cu un câștig de hârtie, celălalt cu o pierdere de hârtie. Investitorul trebuie să strângă numerar și trebuie să vândă unul dintre acțiuni. Contabilitatea mentală este părtinitoare spre vânzarea câștigătorului, deși vânzarea pierzătorului este de obicei o decizie rațională, datorită beneficiilor de pierdere fiscală, precum și a faptului că stocul pierdut este o investiție mai slabă. Durerea de a realiza o pierdere este prea mare pentru investitor să suporte, astfel încât investitorul vinde câștigătorului pentru a evita acea durere. Acesta este efectul de aversiune împotriva pierderilor care poate determina investitorii să se rătăcească cu deciziile lor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.