Reversări de piață și cum să le detectăm

Capturarea mișcărilor trendurilor într-un stoc sau alt activ poate fi profitabilă, însă totuși se tem cei mai mulți comercianți de tendință. O inversare este atunci când direcția tendinței se schimbă. Posibilitatea de a detecta o eventuală inversare semnalează un comerciant în tendință pentru a ieși din comerț atunci când condițiile nu mai par favorabile. Semnalele de inversare pot fi, de asemenea, utilizate pentru a declanșa noi tranzacții, deoarece inversarea poate determina o nouă tendință.

Cheie de luat cu cheie

• Sushi Roll Reversal este un model tehnic care poate fi utilizat ca un sistem de avertizare timpurie pentru identificarea potențialelor schimbări în direcția pieței.
• Când modelul apare într-un ritm descendent, acesta avertizează comercianții cu privire la o oportunitate potențială de a cumpăra o poziție scurtă sau de a ieși dintr-o poziție scurtă.
• Când modelul apare într-o creștere ascendentă, acesta avertizează comercianții cu privire la o oportunitate potențială de a vinde o poziție lungă sau chiar de a cumpăra o poziție scurtă.

Model de inversare a rolelor de sushi

În cartea sa The Logical Trader, Mark Fisher discută tehnici pentru identificarea potențialelor vârfuri și funduri ale pieței. În timp ce servesc același scop ca capul și umerii sau modelele de grafic dublu de sus / de jos discutate în lucrarea seminală a lui Thomas Bulkowski Enciclopedia modelelor de diagrame, tehnicile lui Fisher oferă semnale mai devreme, oferind un avertisment timpuriu asupra posibilelor schimbări în direcția tendinței actuale.

O tehnică pe care Fisher o numește „rulou de sushi” nu are nicio legătură cu mâncarea, cu excepția faptului că a fost concepută în timpul prânzului, unde mai mulți comercianți discutau despre setările pieței. El îl definește ca o perioadă de 10 bare în care primele cinci (în interiorul barelor) sunt limitate într-o gamă restrânsă de înălțimi și minime, iar a doua cinci (bare exterioare) înglobează primele cinci atât cu un nivel mai mare, cât și cu un nivel inferior. Modelul este asemănător cu un model de înfășurare bearish sau bullish, cu excepția faptului că, în loc de un model de două bare, este compus din mai multe bare.

Când modelul de rolă de sushi apare într-un trend descendent, avertizează asupra unei posibile inversări a tendințelor, arătând o oportunitate potențială de a cumpăra sau ieși dintr-o poziție scurtă.

Dacă apare pe parcursul unei creșteri ascendente, comerciantul ar putea vinde o poziție lungă sau posibil să intre pe o poziție scurtă.

În timp ce Fisher discută tipare cu cinci sau 10 bari, numărul sau durata barelor nu este setată în piatră. Trucul este de a identifica un model format din numărul de bare din interior și exterior care se potrivesc cel mai bine cu stocul sau marfa aleasă, folosind un interval de timp care se potrivește cu timpul general dorit în comerț.

Al doilea model de inversare a tendințelor pe care Fisher îl recomandă este pentru comerciantul pe termen lung și se numește săptămâna de inversare externă. Practic, este un rulou de sushi, cu excepția faptului că folosește datele zilnice începând de luni și sfârșind vineri. Durează în total 10 zile și are loc atunci când o tranzacționare de cinci zile în interiorul săptămânii este imediat urmată de o săptămână de afară sau înghițitoare, cu o valoare mai mare și mai mică.

Testarea inversării rolelor sushi

Un test a fost realizat pe Indexul compozit Nasdaq pentru a vedea dacă modelul ar fi ajutat la identificarea punctelor de cotitură într-o perioadă de 14 ani între 1990 și 2004. În dublarea perioadei săptămânii de inversare exterioară la două secvențe de 10 zile zilnice, semnalele au fost mai puțin frecvente, dar s-au dovedit mai fiabile. Construirea graficului a constat în utilizarea a două săptămâni de tranzacționare înapoi, astfel încât modelul nostru a început într-o zi de luni și a durat, în medie, patru săptămâni. Am numit acest model de rulare invers / interior (RIOR).

Fiecare parte din două săptămâni a modelului (două bare pe un grafic săptămânal, echivalentul a 10 zile de tranzacționare) este conturată de un dreptunghi. Tendințele magenta arată tendința dominantă. Modelul acționează adesea ca o bună confirmare a faptului că tendința sa schimbat și va fi urmată la scurt timp după o pauză a liniei de tendință.

Odată ce modelul se formează, o pierdere de stop poate fi plasată deasupra modelului pentru tranzacții scurte, sau sub modelul pentru tranzacții lungi.

Testul s-a realizat pe baza modului în care s-ar fi făcut rulajul în interior / exterior (RIOR) pentru a intra și ieși poziții lungi în comparație cu un investitor folosind o strategie de cumpărare. Chiar dacă compozitul Nasdaq a depășit 5132 în martie 2000, datorită corecției de aproape 80% care a urmat, cumpărarea la 2 ianuarie 1990 și păstrarea până la sfârșitul perioadei noastre de testare la 30 ianuarie 2004, ar mai fi avut a câștigat investitorul de cumpărare și deținere 1585 de puncte în 3.567 de zile de tranzacționare (14.1 ani). Investitorul ar fi obținut un randament mediu anual de 10, 66%.

Comerciantul care a intrat pe o poziție îndelungată la deschiderea zilei în urma unui semnal de cumpărare RIOR (ziua 21 a modelului) și care a vândut la deschidere în ziua următoare unui semnal de vânzare, ar fi intrat în primul său comerț în ian. 29, 1991 și a ieșit din ultimul comerț la 30 ianuarie 2004 (cu încheierea testului). Acest comerciant ar fi făcut în total 11 tranzacții și ar fi fost pe piață timp de 1.977 zile de tranzacționare (7, 9 ani) sau 55, 4% din timp. Cu toate acestea, comerciantul s-ar fi descurcat substanțial mai bine, captând un total de 3.531, 94 puncte sau 225% din strategia de cumpărare. Când se ia în considerare timpul pe piață, rentabilitatea anuală a comerciantului RIOR ar fi fost de 29, 31%, fără a include costurile comisioanelor. Aceasta este o diferență semnificativă.

Un test a fost realizat folosind metoda de inversare a rolelor de sushi vs. o strategie tradițională de cumpărare în executarea tranzacțiilor pe Nasdaq Composite pe o perioadă de 14 ani. Randamentul metodei de inversare a rolelor de sushi a fost de 29, 31%, în timp ce buy-and-back-ul a revenit doar 10, 66%.

Utilizarea datelor săptămânale

Același test a fost efectuat pe Indexul compozit Nasdaq folosind date săptămânal, adică 10 săptămâni de date în loc de cele 10 zile (sau două săptămâni) utilizate mai sus. De această dată, primul dreptunghi sau interior a fost setat la 10 săptămâni și al doilea dreptunghi sau exterior la opt săptămâni, deoarece această combinație s-a dovedit a fi mai bună la generarea de semnale de vânzare decât două dreptunghiuri de cinci săptămâni sau două dreptunghiuri de 10 săptămâni.

În total, au fost generate cinci semnale, iar profitul a fost de 2.923, 77 puncte. Comerciantul ar fi fost pe piață timp de 381 (7, 3 ani) din totalul de 713, 4 săptămâni (14, 1 ani) sau 53% din timp. Rezultă un randament anual de 21, 46%. Sistemul RIOR săptămânal este un bun sistem de tranzacționare primar, dar este probabil cel mai valoros în furnizarea de semnale de rezervă pentru sistemul zilnic discutat mai sus.

Confirmarea inversării tendințelor

Indiferent dacă se folosesc bare de 10 minute sau săptămânal, sistemul de tranzacționare a inversărilor de tendințe a funcționat bine în teste, cel puțin în perioada de testare, care a inclus atât o creștere substanțială, cât și o scădere.

Orice indicator folosit independent poate pune un comerciant în probleme. Importanța confirmării este un pilon al analizei tehnice. O tehnică de tranzacționare este mult mai fiabilă când există un indicator secundar utilizat pentru confirmarea semnalelor.

Având în vedere riscul de a încerca să alegem un vârf sau un fund al pieței, este esențial ca comerciantul să utilizeze o pauză de trend pentru a confirma un semnal și să folosească întotdeauna o pierdere de stop în cazul în care greșește. În testele noastre, indicele de rezistență relativă (RSI) a dat, de asemenea, o bună confirmare la multe dintre punctele de inversare în calea divergenței negative.

Reversările sunt cauzate de mutări către noi maxime sau valori minime. Prin urmare, aceste modele vor continua să se joace pe piață în viitor. Urmăriți aceste tipuri de modele, împreună cu confirmarea de la alți indicatori, pe graficele de prețuri curente.

Utilizarea unui indicator tehnic fără a confirma informațiile pe care le sugerează este o rețetă pentru probleme. Testați întotdeauna fiabilitatea unui instrument de tranzacționare utilizând o tehnică secundară pentru a confirma semnalele.

Linia de jos

Perioadele de tranzacționare pentru a intra pe fundul pieței și a ieși în vârfuri vor implica întotdeauna un risc. Tehnici precum rulajul de sushi, săptămâna de inversare în afara și inversarea înapoi / exterior, atunci când sunt utilizate împreună cu un indicator de confirmare, pot fi strategii de tranzacționare foarte utile pentru a ajuta comerciantul să își maximizeze și să-și protejeze câștigurile câștigate.